Банковский сектор

13.01.16 - Китай ограничивает продажу доллара («Курсив» от 11.01.16 г. по 17.01.16 г.)

E-mail Печать PDF

Центральный банк Китая дал устное распоряжение банкам в Шэньчжэне и Шанхае ограничивать продажу долларов индивидуальным и корпоративным клиентам, сообщаетВести Финанс со ссылкой на данные информированного источника от Financial Times.

По мнению издания Financial Times, такой запрет является попыткой контролировать движение капитала, и предотвратить ускорение его оттока на фоне резкого роста спроса на валюту.

Согласно Shanghai Securities News, с начала года резко вырос спрос на американские и гонконгские доллары. Об этом, в частности, говорили представители Industrial and Commercial Bank of China и Bank of China. Количество запросов было таким большим, что от них завислали банковские сайты. 

Отметим, что в Шанхае один средний банк разрешает клиентам покупать иностранную валюту на сумму не более 5000 долларов в день без предзаказа, а с предзаказом – не более 10 000 долларов и делать таких заказов можно не больше трех в неделю, сообщило издание. Гражданам КНР разрешено покупать до 50 000 долларов в год, лимит начинает выбираться заново с начала календарного года.

13.01.16 - Дочка АО Банк ВТБ получила заем на сумму 1,5 млрд рублей («Курсив» от 11.01.16 г. по 17.01.16 г., авт. Д. Аркабаева)

E-mail Печать PDF

Дочерняя организация АО Банк ВТБ (Казахстан), облигации которой находятся в официальном списке KASE, получила заем в размере 25% и более от объема собственного капитала общества, сообщается на сайте биржи.

Согласно данному заявлению, заем был получен для увеличения   регуляторного собственного капитала.

Размер займа составил 1,5 млрд рублей. Процентное соотношение размера полученного акционерным обществом займа к размеру собственного капитала акционерного общества – 26,42 %.

Отметим,  что решение о получении займа было принято еще месяц назад, однако выделили его только в конце декабря.

13.01.16 - Аналитики Goldman Sachs предрекают юаню падение в 2016 году («Курсив» от 11.01.16 г. по 17.01.16 г., авт. Д. Аркабаева)

E-mail Печать PDF

По мнению аналитиков банка Goldman Sachs снижение китайского юаня снижение происходит в разумных пределах, и к концу года он должен ослабнуть до 6,9 юаней за доллар, передаетВести Финанс.

Согласно прогнозам Goldman Sachs к концу 2016 г. официальный курс составит 7 юаней за доллар по сравнению с 6,5807 юаня в настоящее время.

"Китайским политикам, скорее всего, будет удобно скромное (по прогнозам банка, около 2,5%) ослабление юаня к корзине валют на CFETS (Валютная торговая система Народного банка Китая). При этом курс доллара продолжит укрепляться по отношению к ключевым мировым валютам в 2016 году".

На прошлой неделе Народный банк Китая позволил юаню продолжить снижаться по отношению к доллару, что стало неожиданностью для инвесторов и спровоцировало обвал на местных фондовых рынках. Только за первую неделю года торги на Шанхайской бирже были приостановлены два раза из-за падения индекса CSI 300 на 7%.

В четверг НБК позволил юаню снизиться по отношению к доллару самыми быстрыми за 5 месяцев темпами до минимальных отметок с 2011 г. В понедельник НБК установил курс 6,5626 юаня за доллар. В то же время китайскому ЦБ пришлось несколько раз прибегнуть к интервенциям, чтобы сдержать падение юаня и не допустить бесконтрольной девальвации.

"Монетарные власти Китая пытались справиться с девальвационными ожиданиями, которые оказались сильнее прогнозов. В конечном счете, мы полагаем, юань еще упадет, учитывая циклическую слабость в экономике и очевидную заторможенность реакции: это дает больше возможностей для снижения".

Более того, согласно данным о валютных резервах Китая, которые были опубликованы в четверг, НБК продавал доллары рекордными объемами, чтобы не допустить обвала национальной валюты.

Как считает валютный стратег банка JP Morgan Джонатан Кавена, все это указывает на дальнейшее ослабление китайской валюты. Согласно его прогнозам уже в IV квартале курс юаня снизится до отметки 6,9 юаня за доллар.

"Мы все еще ожидаем, что отток капитала в этом году продолжится. На каком-то этапе, вероятно, валюту придется ослабить еще больше, чтобы стабилизировать ситуацию с валютными резервами.

В ближайшее время мы можем увидеть некоторую консолидацию юаня, однако в среднесрочной перспективе китайская национальная валюта будет по-прежнему падать".

13.01.16 - В ближайшие 3 месяца доллар будет расти – Депутат мажилиса («Курсив» от 11.01.16 г. по 17.01.16 г., авт. В. Касумова)

E-mail Печать PDF

В ближайшие три месяца будет продолжаться рост доллара к тенге. Такое мнение выразила депутат мажилиса (нижняя палата) парламента РК Гульжана Карагусова, сообщает ИА Новости-Казахстан.

«Прогнозы дело неблаговидное, коль сегодня Старый Новый год, но чисто аналитически, исходя из того, что сегодня происходит. Исходя из тех действий, которые сейчас происходят: военные, политические конфронтации, я думаю, что в ближайшие три месяца этот рост будет продолжаться - всех валют без исключения», - сказала журналистам Карагусова в кулуарах мажилиса.

Напомним, в августе Национальный банк и правительство объявили об отказе от валютного коридора и отпуске национальной валюты в свободное плавание, поле чего курс тенге к доллару к настоящему моменту снизился почти вдвое.

Отметим, сегодня на торгах KASE средневзвешенный курс доллара США с расчетами в тенге составил ₸366,54 за $1.

13.01.16 - Российские эксперты прогнозируют Казахстану рост доллара до 502 тенге («Курсив» от 11.01.16 г. по 17.01.16 г., авт. В. Касумова)

E-mail Печать PDF

Эксперты российского Агентства Прогнозирования Экономики  представили свои прогнозы курса доллара к тенге на ближайшие месяцы и годы, передает Kursiv.kz со ссылкой на агентство.

Ранее прогноз курса доллара в конце января 2016 года предполагается на уровне 362.2, при этом средний курс на протяжении первого месяца зимы будет около 350.75 тенге.

Российские эксперты считают, что в конце февраля доллар достигнет уровня 376.69. При этом возможны колебания до 391.76 тенге (максимальный курс). Средний же курс за февраль 2016 года прогнозируется на уровне 369.45.

На протяжении весны, лета и осени тенге будет продолжать стабильно падать по отношению к доллару. В декабре 2016 года средний курс доллара к тенге прогнозируется на уровне уже 476.26. При этом возможный максимальный курс на конец года может перешагнуть порог в 500 тенге и достигнуть 502.91.

Согласно предсказаниям экспертов, в 2017 году, девальвация казахстанской валюты значительно замедлится — и в январе 2018 года курс доллара составит 561.19 тенге.

Сегодня доллар в Казахстане продолжает уверенно дорожать. Так, по результатам дневных торгов на Казахстанской фондовой бирже средневзвешенный курс доллара составил 367,61 тенге. Вчера средневзвешенный курс доллара по итогам дневной сессии на KASE составил 357,66 тенге за доллар.

Согласно данным сайта kurs.kz, некоторые обменные пункты Астаны установили сегодня курс продажи американской валюты в 370 тенге за доллар. В Алматы максимальный курс продажи составляет 369 тенге за доллар.

Стоит отметить, российская валюта вчера тоже обвалилась: доллар стоил 75,95 рублей, а евро — 82,81.

Напомним, 6 января 2016 года в Казахстане изменились правила установления официального курса тенге к доллару.

13.01.16 - Зачем Нацбанк увеличил маржу обменников? («Курсив» от 11.01.16 г. по 17.01.16 г., авт. Д. Шумаева)

E-mail Печать PDF

Нацбанк увеличил разницу между покупкой и продажей доллара и евро для того, чтобы снизить привлекательность валютных спекуляций у населения и тем самым попытаться снизить спрос на валюту. Однако эффективность данной меры под вопросом. Так считает большинство финансистов, опрошенных «Къ».

Напомним, что прямо перед новым годом, вечером 31 декабря, Национальный банк опубликовал постановление, в котором указывается, что с 1 февраля 2016 года разница между покупкой и продажей доллара в обменных пунктах увеличится до 6 тенге, евро – до 7 тенге.

Сегодня эта разница составляла 2 тенге для доллара и 3 тенге для евро.

Что хочет Нацбанк?

По словам всех опрошенных экспертов, главная цель Нацбанка – уменьшить экономическую выгоду от спекулятивных сделок с этими иностранными валютами.

«Это делается с целью минимизации мотивов населения покупать доллары при первой же волне слухов», - говорит директор Центра макроэкономических исследований Олжас Худайбергенов.

По мнению председателя правления «BRB Invest» Галима Хусаинова Нацбанк также пытается снизить убытки финансовых организаций от этих операций.

«Данное решение имеет две логичные причины: сокращение долларизации экономики за счет сокращения экономической целесообразности обмена валюты. Когда разница составляет 6 тенге, то по идее, это должно сократить желание обмена повседневной краткосрочной наличности в доллары США, и тем самым, уменьшить спрос на доллары - это уменьшение убытков финансовых организаций от колебаний тенге в течение одного торгового дня.

Как возникают убытки? При резких колебаний в течение одного дня финансовые организации могут продать доллары, например, по 350, а вечером им придется покупать уже по 360, тогда как на следующий день доллар может стоить 355. Тогда обменник и несет потери.

Это решение позволит финансовым организациям при сильной волатильности хеджировать курсовые убытки за счет увеличения разницы между покупкой и продажей валюты», - поясняет Галим Хусаинов.

Председатель правления АО «Сентрас Секьюритиз» Талгат Камаров считает, что у этого решения кроме борьбы со спекулянтами, может быть цель – увеличить операционную прибыль обменных пунктов.

По его словам, в последнее время из-за сильного и продолжительного снижения курса тенге к некоторым иностранным валютам и возросшей в связи с этим волатильностью курса доллара зачастую можно видеть отсутствие у некоторых обменных пунктов курсов на продажу либо на покупку доллара США и других валют. Нормативно ограниченная маржа в 2 тенге по доллару при прежнем курсе 185 тенге приносила владельцу обменного пункта маржевую прибыль в 1,1%. Тот же размер спреда при нынешнем курсе доллара сократил прибыль от обменных операций до 0,6%, т.е. практически в 2 раза.

«Вероятно, в этих условиях когда к тому же набеги спекулянтов на обменные пункты возросли на порядок и зачастую в одну сторону либо только для покупки либо для продажи обменные пункты не получают достаточной операционной прибыли для ее капитализации и пополнения ею запасов ликвидности. Соответственно, увеличение маржи до 6 тенге за доллар должно восстановить доходность обменных операций до 1,7% и позволит сохранить бизнес владельцам обменников, а физическим лицам - снизить привлекательность валютных спекуляций, сохранив при этом им шаговую доступность обменных пунктов», - комментирует он.

Сработает ли?

Олжас Худайбергенов назвал эту меру «неэффективной». По его словам 6 тенге от 350 - это 1,7%. В условиях, когда ожидаются большие колебания курса, данная мера не сможет удержать население от покупок доллара, но лишь увеличит его потери при обмене. Фактически эта мера не имеет никакого эффекта по дедолларизации и лишь увеличивает маржу обменников.

«Изменение размера маржи не связано вообще со степенью рыночности регулирования, отказа от диктата цены и других пафосных аргументов, которые изрекли некоторые эксперты. Все прочие параметры регулирования как были, так и остались.

Кстати, население не является основным источником движения курса - по нынешнему курсу население на имеющуюся наличность максимум может купить $3 млрд., а скорее всего и меньше. Более того, в условиях недоверия к властям население будет неизбежно покупать валюту при первой же возможности, а высокая комиссия станет лишь раздражающим фактором, лишь закрепляющим имеющийся у населения негатив. И, наконец, можно сказать, что высокая комиссия может иметь и другое последствие - она лишь закрепит практику расчета валютой при покупке крупных активов», - пишет он.

Галим Хусаинов считает данное решение запоздалым, так как уже большинство субъектов перевернулось в доллары США.

«На фоне дальнейших ожиданий обесценения валюты, эта мера не поможет дедолларизации, поскольку в рыночных условиях, спред в 6 тенге будут устанавливать только в дни значительной волатильности доллара США, соответственно, как только рынок успокоится, это будет благоприятным временем скупки долларовой наличности и люди будут просто выжидать удобного момента для обмена валюты.

Поскольку Национальный банк дал понять, что не собирается укреплять тенге в текущих экономических реалиях, то соответственно, спред в 6 тенге не даст значительных убытков экономическим субъектам», - говорит он.

На его взгляд, в относительном выражении спред вырос незначительно: если при курсе 180 отклонение было +- 1 тенге в каждую сторону, что составляло 0,55%, то сейчас сделали +-3 тенге в каждую сторону, что составляет 0,86 %.

«Вообще, логичнее было бы сделать отклонения в процентах, нежели в тенге. Например +-1%», - полагает эксперт.

13.01.16 - Пункты обмена валют закрывают в Азербайджане («Казправда» №6 (28132) от 13.01.2016 г., авт. К. Воронина)

E-mail Печать PDF

Обмен валюты будет проводиться только в отделениях и филиалах банков.

Азербайджанские банки закрывают свои обменные пункты, действующие вне их отделений и филиалов. Это указание в начале недели поступило в обменные пункты от руководства самих банков, сообщает Kazpravda.kz со ссылкой на ИА Trend.

"Мы приняли решение о закрытии наших обменных пунктов, так как их деятельность была нерентабельной. У нас было большое количество обменных пунктов по всей стране – в Баку, Хырдалане, Гяндже и других городах и регионах. Но мы посчитали нецелесообразным продолжение их деятельности", – сказал председатель Наблюдательного совета ОАО Zaminbank Надир Исмайлов.

Спикер также сообщил, что у банка в общей сложности было 48 обменных пунктов по всей стране.

Глава Наблюдательного совета также подчеркнул, что отныне обмен валюты будет проводиться только в отделениях и филиалах банка, общее количество которых составляет 58 (39 филиалов и 19 отделений).

Также будут закрыты и обменные пункты AGBank и Turanbank.

Ранее Центральный банк Азербайджана сообщал, что до марта – апреля 2016 года ожидается принятие решения о закрытии отделений по обмену валюты, действующих вне банков и их филиалов.

Также регулятор ограничил коридор определения обменного курса валют четырьмя процентами (при покупке: -4 процента, при продаже: +4 процента) от официального курса ЦБА.

Эта мера была принята для прекращения спекуляций с валютой, в том числе в пунктах обмена валюты, в которых в последние дни наблюдается необоснованное увеличение курса.

Официальный курс на 13 января – 1,5682 маната за $1.

12.01.16 - Завершен процесс докапитализации банка ВТБ в Казахстане («Казправда» от 12.01.2016 г.)

E-mail Печать PDF

В настоящий момент собственный регуляторный капитал банка составляет более 30 млрд тенге.

Завершен процесс докапитализации банка ВТБ (Казахстан), передает Kazpravda.kz со ссылкой на пресс-службу банка.

"Мы завершили процесс докапитализации банка ВТБ (Казахстан). Благодаря вливаниям материнской компании совокупно капитал банка увеличен на $40 миллионов. Данные действия обусловлены программой поддержки дочернего общества со стороны банка ВТБ ПАО и расширением интересов присутствия на казахстанском рынке. Средства, полученные в рамках субординированного займа, будут направлены на увеличение регуляторного собственного капитала и развитие бизнеса, – цитируются слова председателя правления банка ВТБ в Казахстане Дмитрия Забелло.

31 декабря 2015 года банк ВТБ ПАО – единственный акционер банка ВТБ (Казахстан) – предоставил дочерней организации субординированный кредит на сумму 1 500 000 000 рублей, что составило 26,42% от собственного капитала общества. 

Таким образом, завершен процесс докапитализации дочернего общества ВТБ в Казахстане. В настоящий момент собственный регуляторный капитал банка составляет более 30 млрд тенге. 

ДО АО "Банк ВТБ" (Казахстан) входит в международную финансовую группу ВТБ. Банк более 6 лет работает на финансовом рынке Казахстана, и занимает 20-е место по объему активов среди всех БВУ Казахстана.

12.01.16 - 11 млрд тенге на поддержку казахстанского автопрома выделил БРК («Казправда» от 12.01.2016 г., авт. К. Воронина)

E-mail Печать PDF

Данные средства направлены четырем коммерческим банкам для кредитования физических лиц на приобретение автомобилей, собранных в Казахстане.

В рамках Новой экономической политики "Нұрлы жол" АО "Банк развития Казахстана" (БРК) выделяет за счет средств Национального фонда 11 млрд тенге на поддержку казахстанских автосборочных предприятий, сообщает Kazpravda.kz.

"Данные средства направлены четырем коммерческим банкам для кредитования физических лиц на приобретение автомобилей, собранных в Казахстане", – пояснили в банке.

Условия кредитования физических лиц на покупку легкового автотранспорта отечественного производства, утвержденные Правительством РК, следующие: номинальная ставка вознаграждения – не более 4% годовых, при этом годовая эффективная ставка (включает затраты по страхованию и оформлению в залог автотранспорта) не должна превышать 7,5% годовых. Срок кредитования – не более 5 лет, валюта займа – тенге, стоимость одной единицы легкового автотранспорта – не более 9 млн тенге, первоначальный взнос (при его наличии) – не более 20% от стоимости приобретаемого авто.

Автокредиты будут выдаваться через АО "Народный банк Казахстана" (3 млрд тенге), АО "Евразийский Банк" (3 млрд тенге), ДБ АО "Сбербанк России" (3 млрд тенге), АО "Банк ЦентрКредит" (2 млрд тенге). 

Заемщикам будут предложены 37 моделей авто таких брендов, как Kia, Toyota, Chevrolet, Skoda, Hyundai и т. д., сборка которых осуществляется на предприятиях ТОО "СарыаркаАвтоПром" и АО "АЗИЯ АВТО". Утвержденные лимиты финансирования составляют по 5,5 млрд тенге на каждого автопроизводителя. Ознакомиться с полным перечнем моделей авто можно на сайте БРК.

"Эффективность программы стала очевидной уже на следующий месяц после запуска, увеличив продажи локально произведенных авто вдвое. Такая заинтересованность объясняется высокой популярностью приобретения авто в кредит в Казахстане, а запущенная государственная программа льготного кредитования с минимальными ставками стала своевременной и эффективной, предоставив уникальную возможность пересесть на новый автомобиль с максимальным "финансовым комфортом". Программа, успешно реализуемая при поддержке Правительства, холдинга "Байтерек" действительно дала мощный импульс развитию автомобильного рынка страны и локальному автопроизводству, в частности, увеличив долю казахстанских автомобилей до 17,6% в структуре официальных продаж авто. Автопром в свою очередь дает большой мультипликативный эффект на смежные отрасли, внедряет инновационные технологии, привлекает иностранные инвестиции, создает тысячи рабочих мест", – отметил президент ОЮЛ "Ассоциация казахстанского автобизнеса" Андрей Лаврентьев.

Всего по состоянию на 8 января 2016 года из Национального фонда РК на поддержку отечественных автопроизводителей по линии БРК выделено 26 млрд тенге (в апреле 2015 г. был направлен первый транш средств в размере 15 млрд тенге). Автокредиты для физических лиц в рамках первого транша средств выдаются через следующие банки: АО "Народный банк Казахстана" (3,3 млрд тенге), АО "Евразийский Банк" (3,91 млрд тенге), ДБ АО "Сбербанк России" (2,91 млрд тенге), АО ForteBank (1,65 млрд тенге), АО "Банк ЦентрКредит" (1,63 млрд тенге), АО "АТФ Банк" (1,6 млрд тенге). Программа рассчитана на 20 лет и основана на "револьверном" кредитовании: за счет средств, поступающих от погашения основного долга физическими лицами, получившими кредит, банки будут выдавать новые займы на приобретение автомобилей. Условия финансирования утверждены Постановлением Правительства РК №271 от 23 апреля 2015 г. 

Всего по состоянию на 31 декабря 2016 года БРК согласовал 4 588 заявок на сумму 14 млрд 094,5 млн тенге, поступившие в коммерческие банки-агенты (всего – 6) от физических лиц на получение займа в рамках Программы льготного автокредитования. Из них 6-ю банками второго уровня выдано 4 096 кредитов для приобретения автотранспорта отечественных автопроизводителей, на общую сумму 12 млрд 921,6 млн тенге. Таким образом, из выделенных в рамках первого транша 15 млрд тенге фактически освоено 86,14% средств.

10.01.16 - Почему укрепился тенге? («Бизнес и власть» от 21.12.15 г., авт. Р. Абдикеримова)

E-mail Печать PDF

Почему тенге стал сильнее, когда нефть и рубль падают, и что будет после этого укрепления? Своим мнением об этом поделился с редакцией AND.KZ директор Национального бюро экономических исследований Касымхан Каппаров:

- Причина укрепления тенге (ред. 22 декабря 2015 г.) - это сезон уплаты налогов. Крупные налогоплательщики до конца года должны выполнить свои налоговые обязательства перед бюджетом. Поэтому они скупают тенге на рынке. Никаких фундаментальных внешних или внутренних изменений для укрепления тенге нет. Также никакого влияния не имела пресс-конференция Нацбанка, прошедшая накануне укрепления нацвалюты. Этот сезон будет продолжаться до конца года. Далее в первой половине января следующего года будет низкая деловая активность. Платежей не будет, поэтому и спроса на тенге не будет, следовательно, укрепления тоже не будет. Фундаментальный фактор укрепления тенге только один – это цена на нефть. Если цена не будет меняться, и не будет выше 50 долларов за баррель, то, в принципе, падение тенге будет продолжаться.

О бездействии Нацбанка

Сейчас Нацбанк занимает такую позицию, что де-юре он подтверждает то, что и так существует де-факто. Это на настоящий момент и есть степень его влияния на монетарную политику. Надо понимать, что сейчас у Нацбанка нет инструментов влияния на монетарную политику. Единственное, что он может делать – это прямые валютные интервенции, то есть скупать лишнюю ликвидность, что он и так уже делал. На самом деле сейчас мы подошли к моменту, когда ликвидность тенге на рынке настолько низкая, что это влияет напрямую на экономический рост. Почему Нацбанк это делает? Потому что была заявлена политика инфляционного таргетирования, и он пытается сдержать темпы роста инфляции в экономике. По факту от этого страдает банковское кредитование, и в экономике мало тенге. Вся экономика максимально перешла в доллары. Поэтому говорить о роли Нацбанка здесь, скорее всего, неуместно, потому что от него сейчас ничего не зависит.

О валютных спекуляциях

Те, кто понимает фундаментальные причины, конечно, спекулируют, но опять же это делается даже не для того чтобы заработать, а для того, чтобы выплатить свои внешние обязательства. Банковский сектор и корпоративный сектор в Казахстане очень закредитованы, и кредиты в долларах. Погашение своих внешних обязательств по текущему курсу - это очень большая для них нагрузка. Поэтому даже если есть какие-то спекуляции, то они в первую очередь направлены на то, чтобы погашать внешние валютные кредиты. Самый большой риск  для стабильности финансовой системы страны - это внешние обязательства. Об этом мало говорят, но по факту в Казахстане и банки, и крупные корпорации, и национальные компании выплачивают большие валютные займы.

Про учетную ставку ФРС

Есть еще один внешний фактор, важный для нашей экономики, кроме цен на нефть. Это рост учетной ставки Федеральной резервной системы (ФРС). Виден долгосрочный тренд, который будет продолжаться. Это не разовые какие-то явления. Ставка ФРС поднимается или опускается очень редко, только в случае если на это есть какие-то большие фундаментальные долгосрочные факторы. В данном случае это решение принято в связи с высокими темпами роста, которые могут привести к перегреву экономики. В результате капитал с развивающихся рынков сейчас будет перетекать на развитые рынки. Казахстан - это даже не развивающийся рынок, а так называемый frontier market, где более высокий уровень риска, чем в развивающихся странах. Поэтому понятно, что зарубежные инвесторы будут выходить из казахстанских активов и уходить в более выгодные и стабильные западные активы. Это долгосрочный тренд. Пока не видно никаких факторов, которые могли бы поддержать ту же нефть и те же валюты стран, которые зависят от нефти, что мы в принципе и видим в Азербайджане. У них тоже девальвация, и они пустили свою валюту в свободное плавание, потому что у них тоже заканчиваются валютные резервы. Вот даже такая маленькая экономика как Азербайджан с огромными  запасами нефти не может держать долго свою валюту при таких ценах на нефть.

О выходе из ситуации

Есть глобальные факторы, на которые не может повлиять ни правительство, ни Нацбанк. В этой ситуации логично сказать, что нужно было готовиться загодя. Страны, которые более-менее приемлемо сейчас себя чувствуют, начали готовиться лет пять назад. Допустим, Малайзия, Эмираты, Индонезия, Норвегия. Эти страны снизили уровень своей зависимости от нефти. Сейчас мы пожинаем плоды экономической политики последних пяти лет. И сейчас, что бы ни делало наше правительство, оно будет только тратить деньги и идти против тренда.

В долгосрочном плане эта ситуация для нас позитивный фактор. Страшна не сама цена на нефть, а то, что получение прибыли без каких-то усилий со стороны правительства, бизнеса, банков, населения ведет к тому, что формируется так называемое рентоориентированное поведение. Это когда есть бесплатный источник денег, условно «богатый дяденька», который дает деньги направо и налево, и тогда у субъекта, который получает эти деньги, исчезает стимул учиться, работать, развиваться. В масштабах целой страны это приводит к тому, что само население начинает жить не по средствам. Об этом говорят, к примеру, высокий уровень потребительского кредитования, низкая производительность труда, желание людей сегодня потреблять больше, чем зарабатывать. В этом плане такое резкое снижение цены на нефть несет отрезвляющий эффект для всего общества, а не только для правительства. Поэтому в долгосрочном плане это хорошо. В краткосрочном – нелегко. Сейчас у нас идет перестраивание экономики, которое будет продолжаться как минимум ближайшие 3-5 лет. Если такая низкая цена на нефть сохранится, через пять лет мы увидим совершенно другую структуру экономики.

10.01.16 - Кризис – самое время расслабиться? («Бизнес и власть» от 21.12.15 г.)

E-mail Печать PDF

Смягчение требований к банкам со стороны регулятора в настоящем, могут в будущем плохо сказаться на репутации Международного финансового центра «Астана». Об этом и другом редакция AND.KZ поговорила с руководителем направления кредитного скоринга и принятия решений компании SAS в регионе EMEA Николаем Филипенковым.

- Нацбанк РК этой осенью отсрочил переход на стандарты Базель III до 2021 года. Как вы думаете, почему он принял такое решение?

- Вероятно, это связано с ухудшением макроэкономической ситуации, с негативным прогнозом по цене на нефть. Национальный банк не хочет форсировать внедрение ужесточения к капиталу, хотя, безусловно, такие ужесточения способствуют, в конечном счете, оздоровлению банковской системы, повышению ее стабильности. С одной стороны, отсрочка в условиях непростой экономической ситуации немного облегчит требования к банковской деятельности. Но с другой стороны, стандарты Базель III рано или поздно придется вводить. И чем раньше это произойдет, тем лучше для банковской системы. Поэтому в этом вопросе образовывается двоякая ситуация. Облегчая требования из-за кризиса сейчас, можно усложнить банковской системе развитие в перспективе.

- Расскажите про опыт внедрения стандартов Базель III в других странах, например, европейских. Какой опыт был бы полезен для Казахстана?

- Опыт внедрения стандартов Базеля III в Европе показывает, что это, в конечном счете, способствует повышению качества финансовой системы. Но помимо опыта Европы есть еще опыт России, где так же, как и в Казахстане, элементы Базеля III внедряются раньше, чем Базеля II, то есть сначала внедрялись требования к краткосрочной ликвидности, и лишь после этого Центральный банк РФ стал внедрять продвинутый подход к оценке кредитного риска на основе внутренних рейтингов. Фактически это элементы Базеля II. И это говорит о том, что изменение последовательности внедрения стандартов возможно. Сначала выстраивается система, защищающая от кризисов ликвидности, а затем совершенствуются процессы анализа кредитных рисков в крупнейших банках. Так, в России, например, с 1 октября 2015 года крупнейшие банки имеют возможность подавать ходатайство в Центральный Банк о переходе на продвинутые подходы к оценке кредитного риска. Поэтому в 2016-2017 годах мы уже, возможно, сможем увидеть эффект от внедрения этих инициатив.

- Как внедрение элементов Базеля влияет на кредитный рынок и бизнес?

- Базельские принципы применяются к регулированию банков. Банки, внедрившие эти принципы, начинают по-другому относиться к своим заемщикам. Соответственно, они начинают детальнее оценивать риски. Например, банки могут требовать дополнительную отчетность от предприятий, дополнительный объем залога и т.д. Это в некоторой мере может усложнить жизнь бизнесу, так как требования со стороны банков к нему вырастут. При этом сами банки будут более прозрачными для инвесторов. Все это делается, чтобы увеличить приток капитала и чтобы инвесторы, видя прозрачную банковскую систему, больше инвестировали в экономику страны, в том числе в сам банковский сектор и бизнес.

- Насколько для инвесторов важно внедрение стандартов Базеля в стране, в которую они хотят инвестировать?

- Например, в этом году Центральный банк РФ проходил аудит со стороны Базельского комитета. И вот к результатам этого аудита, безусловно, было приковано внимание инвесторов. От того, насколько российская банковская система соответствует требованиям Базеля, будет зависеть и мнение инвестора по поводу целесообразности инвестирования в бизнес в стране и т.д.

К сожалению, результаты аудита были не очень хорошие. Базельский комитет, с одной стороны, оценил усилия Центрального банка РФ по внедрению его стандартов. А с другой – выявил ряд несоответствий базельским принципам и выдал предписания по исправлению ситуации.  Центральный банк в ближайшее время планирует устранять эти несоответствия, несмотря на кризис и другие факторы. На сегодняшний день в России, несмотря на всю сложность экономической ситуации, Базель III уже внедряется и планомерно – в соответствии с Дорожной картой, которую подготовил Центральный банк РФ.

- Если сравнить процессы внедрения Базеля в Казахстане и России, где процесс идет быстрее?

- На текущий момент, мне кажется, Россия ушла вперед в этом вопросе по сравнению с Казахстаном. Тем более Нацбанк РК перенес это на более поздний срок. Есть риск, что Казахстан в ближайшем будущем может сильно отстать. Внедрение базельских принципов влияет на рыночную ситуацию в стране. Это сложный процесс и с политической, и с экономической точки зрения. Тем не менее, в России за все время существования банковской системы сформировалось более 800 банков, несколько лет назад было даже около 1000.  С этой точки зрения и усилия Центрального банка РФ по внедрению стандартов действительно понятны. Это все-таки способствовало консолидации банковского сектора, так как базельские требования могут выполнять скорее крупные и стабильные банки, нежели мелкие.

Теперь касательно отсрочки со стороны Нацбанка РК. Дело в том, что в процессе внедрения базельских требований регулятор последовательно и постепенно ставит перед банками свои требования, и дальше банки должны изменить свои процессы и в целом подход к управлению. Такие системные преобразования занимают годы. Это внедрение полноценных хранилищ данных, вычистка и консолидация информации, построение витрин данных, разработка аналитических моделей и т.д. Подобные проекты занимают у банков по несколько лет. Это значит, если внедрение будет к 2021 году, то настоящий полноценный переход будет к 2023 году. Это еще время.


- Казахстанские банки когда-нибудь будут готовы к этому? Ведь никто не захочет, чтобы требования к нему ужесточались.

- Внедрение базельских требований - это, как правило, достаточно дорогостоящие проекты, и для их реализации нужны значительные инвестиции. К сожалению, как показывает практика, лишь немногие банки в Казахстане вкладывают ресурсы в такие регуляторные проекты, тем более в условиях кризиса и без непосредственной «бумаги» от регулятора. То есть пока документ не вышел, к сожалению, мало кто будет двигаться в этом направлении. Если Нацбанк введет какие-то ощутимые требования по этому вопросу с конкретными датами, к которым нужно подготовиться, банкам будет легче мотивировать акционеров на подобные проекты.

- После Экспо 2017 в Казахстане будет создаваться международный финансовый центр «Астана». Как задержка внедрения базельских требований может повлиять на успешность этого проекта?

- Безусловно, задержка или невнедрение базельских принципов будут вызывать у инвесторов определенные вопросы, что, конечно, может даже осложнить реализацию этого проекта. Поэтому с точки зрения такой стратегической цели следует скрупулезнее относиться к тому, что предписывают такие международные финансовые организации, как Базельский комитет. Рано или поздно инвесторы или финансисты все равно зададут вопрос про базельские принципы. И если требования не выполняются, тогда у инвесторов будет возникать все больше и больше вопросов.

Страница 63 из 531

FacebookMySpaceTwitterDiggStumbleuponGoogle Bookmarks