Банковский сектор

15.07.13 - Уставной капитал AsiaCreditBank увеличился на 34% («Курсив» от 15.07.13 г. по 19.07.13 г.)

E-mail Печать PDF

Уставный капитал AsiaCreditBank с начала 2013 года вырос на 34% до 11 млрд 904 млн 64 тыс. тенге,сообщает asiacreditbank.kz.

Уставный капитал банка по итогам 2012 года составлял 8 млрд 904 млн 64 тыс. тенге.

"10 июля 2013 года акционерами увеличен уставный капитал АО "AsiaCreditBank" путем приобретения собственных простых акций в количестве 1 млн 350 тыс. штук на общую сумму 1 млрд 350 млн тенге. Это не первое пополнение капитала в этом году. С учетом данного приобретения с начала 2013 года акционерами банка уставный капитал пополнен на 3 млрд тенге и приобретено собственных простых акций в количестве 3 млн штук", - указывается в пресс-релизе.

12.07.13 - Высокие проценты влияют на репутацию банков (Капитал Деловой портал от 08.07.13 г. по 12.07.13 г.)

E-mail Печать PDF

Высокие комиссионные и проценты по кредиту негативно влияют на репутацию банков. Так считают свыше 60% респондентов, опрошенных деловым порталом Kapital.kz.

Для 21,4% опрошенных большое значение имеет качество обслуживания. По их мнению, именно низкое качество обслуживания клиентов может негативно сказаться на репутации финансового института.

В числе факторов, негативно влияющих на репутацию банков, 8,7% респондентов отметили объем проблемных кредитов. А вот репутацию акционеров и топ-менеджеров выделили только 7,1% пользователей делового портала Kapital.kz. Рейтинг международных агентств принимают во внимание только 2,8% опрошенных.

Между тем, ранее сообщалось, что в мае текущего года в Казахстане объем займов увеличили 26 банков. Другие банковские рынки (эмиссия платежных карт, вклады, безналичные платежи по карточкам) работали в мае оживленнее.

В то же время, в мае 2013 года в Казахстане объем розничных вкладов в банковском секторе увеличился на 44 млрд. тенге до 3,6 трлн. тенге.

Следует отметить, 10 казахстанских банков вошли в рейтинг лидеров банковского рынка стран СНГ по объему чистых активов. Список был составлен рейтинговым агентством РИА Рейтинг на основе публичной отчетности банков по состоянию на начало 2013 года.

12.07.13 - Казахстанцы должны банкам 1,7 трлн. тенге (Капитал Деловой портал от 08.07.13 г. по 12.07.13 г.)

E-mail Печать PDF

В Казахстане в мае текущего года банки выдали потребительских кредитов на 183 млрд. Это самый крупный объем за месяц в истории сектора. Об этом сообщает Ranking.kz.

В итоге общий потребительский долг населения перед банками составляет уже 1,7 трлн. тенге.

Таблица - http://img.kapital.kz/c/838d8e90d92365cd7b93f59784311ad4/630/-/0/b/f/7/7/e9aea67b9673c174dc94eed801a.png

За месяц сумма потребительской задолженности населения выросла сразу на 4,7% (на 79 млрд. тенге). Самые высокие темпы рынка потребительских кредитов зафиксированы в Астане, месячный прирост в 5,9% (на 6,8 млрд. тенге).

Таблица - http://img.kapital.kz/c/7caf80f53bc05116096033aa951ca975/630/-/3/d/d/7/4/4f8b6c88ad5d2173b383f7593f1.png

Больше всего задолжали банкам жители Алматы – 649,6 млрд. тенге, Южно-Казахстанской области – 123,8 млрд. тенге, Астаны – 122,9 млрд. тенге, Карагандинской области – 115,2 млрд. тенге.

Меньше всего кредитуются жители Северо-Казахстанской области – 27,8 млрд. тенге, Акмолинской области – 35,4 млрд. тенге, Западно-Казахстанской области – 42,4 млрд. тенге.

12.07.13 - БТА оценили дешевле НПФ Народного банка (Капитал Деловой портал от 08.07.13 г. по 12.07.13 г., авт. А. Видянова)

E-mail Печать PDF

Стоимость «НПФ Народного банка Казахстана», озвученная J.P. Morgan, может более чем в 2 раза превышать стоимость «БТА Банка». Об этом корреспонденту делового портала Kapital.kz сообщили в «Агентстве по исследованию рентабельности инвестиций» (АИРИ).

«Маловероятно, что «Народный банк» пойдет на бартерную сделку, ввиду того, что, скорее всего, оценочная стоимость фонда выйдет существенно выше стоимости «БТА Банка». Так, «БТА Банк» должен оцениваться по мультипликатору 0,2, а это приблизительно дает 280 млн. долларов. Расчеты основаны на том, что «БТА Банк» претерпел две реструктуризации, у банка плохое качество ссудного портфеля. Также необходимо учесть, что 56% обязательств банка – это средства Нацбанка РК и ФНБ «Самрук-Казына», – пояснили в АИРИ.

Аналитики сходятся во мнении, что цена НПФ «Народного банка Казахстана» озвученная J.P. Morgan в размере 576-715 млн. долларов, является справедливой. «Основной доход фонда, как и многих других, поступает за счет доходов в виде комиссионных, которые формируются посредством вкладов. В 2012 году доходы фонда в виде комиссионных достигли 15,9 млрд. тенге. Расчеты показывают, что если взять за основу чистую прибыль, полученную фондом в 2012 году в размере 66,8 млн. долларов, и предельную ставку капитализации по депозитам в национальной валюте в размере 9,4%, то ориентировочная максимальная стоимость капитала фонда составит 710 млн. долларов», – аргументировал позицию директор департамента финансового анализа Prime Financial Solutions Сапар Баймаханов.

При этом аналитик уточнил, что если учитывать среднее значения финансовых показателей за последние 4 года, то стоимость капитала «НПФ Народного банка Казахстана» будет колебаться в диапазоне 435-535 млн. долларов.

Между тем даже эта цена, как считают в Prime Financial Solutions, может подвергнуться корректировкам. «Принятие законодательства о Едином пенсионном фонде предполагает консолидацию счетов вкладчиков и автоматически угрожает непрерывности деятельности фонда.

Это корректирует данную справедливую оценку в сторону уменьшения. Поэтому неудивительно, что многие фонды, имеющие незначительную долю на рынке, не будут требовать выкупа по рыночной стоимости. Они, скорее всего, закроются самостоятельно, не имея при этом претензий к государству», – считает Баймаханов.

Не исключено, что оценочная стоимость «НПФ Народного банка Казахстана», озвученная консультантами, и цена, предложенная государством, будут значительно отличаться.

«Оценка государства будет однозначно ниже, причем существенно. Более того, если консультанты не озвучат цену более-менее соразмерную оценочной стоимости «БТА Банка», то сделка, скорее всего, будет невозможна. Если учитывать, что доля плохих кредитов в ссудном портфеле «БТА Банка» составляет 78,2%, думаем, что львиную долю таких займов можно считать безнадежной. Для проведения сделки требуется, чтобы цена фонда уступала стоимости проблемного банка или была относительно соразмерной», – пояснил директор АИРИ Ерлан Хасенбеков.

Как считают аналитики, сложностей в ходе переговоров с миноритарными акционерами «НПФ Народного банка Казахстана» также возникнуть не должно. В АИРИ подчеркнули: так как миноритариями в фонде являются государственные компании, данные акционеры не станут препятствовать объединению фондов в Единый пенсионный фонд.

Эксперты склонны предполагать, что вряд ли заинтересованность в покупке пенсионных фондов будет наблюдаться со стороны как местных инвесторов, так и зарубежных. «В настоящее время инвестиционный рынок не особо активен, а деятельность пенсионных фондов и без того характеризуется повышенными регуляторными требованиями. Это делает данный сегмент финансового рынка еще менее интересным для инвесторов. Также, если учесть политику Казахстана, направленную на концентрацию пенсионной системы в руках государства, которая еще не конкретизирована детально, законодательные риски в данной отрасли становятся слишком высокими», – считает Хасенбеков.

Напомним, что в феврале 2013 года президент Казахстана Нурсултан Назарбаев поручил правительству до конца года выйти из капитала «БТА Банка», «Альянс банка» и «Темiрбанка».

Позже вице-премьер РК Кайрат Келимбетов сообщил о том, что в рамках создания Единого пенсионного фонда предполагается выкупить у «Народного банка» акции «НПФ Народного банка Казахстана». По словам Келимбетова, взамен предлагалось, в том числе, рассмотреть возможность расчета акциями «БТА Банка».

В середине июня 2013 года председатель совета директоров «Народного банка» Александр Павлов, говорил о том, что консультанты банка уже оценили стоимость «НПФ Народного банка Казахстана». «Что касается пенсионного фонда, то там оценка уже есть. С нашей стороны консультанты, J.P. Morgan, уже провели оценку. Цена фонда определена на уровне 576-715 млн. долларов», – сообщил Павлов. Как отметил банкир, в эту стоимость входят миноритарные доли АО «КазТрансОйл» и АО «Национальная компания «Казахстан темiр жолы».

Отметим, что предложение от АО «ФНБ «Самрук-Казына», согласно которому банку предстоит изучить вопрос о возможной покупке «БТА Банка», поступило в «Народный банк» 27 марта 2013 года.

12.07.13 - Казахстанцы не хотят связываться с банками (Капитал Деловой портал от 08.07.13 г. по 12.07.13 г.)

E-mail Печать PDF

Свыше 56% респондентов, опрошенных деловым порталом Kapital.kz, не хотят связываться с банками и оформлять кредит.

17,6% пользователей делового портала Kapital.kz готовы взять кредит на покупку квартиры. Занять средства у банков на развитие бизнеса изъявили желание 14,5% опрошенных. Почти 6% респондентов готовы оформить автокредит. Порядка 4,5% респондентов могут обратиться в банк для того, чтобы взять кредит на обучение детей. На отдых и путешествия заемные средства готовы потратить только 1,3% опрошенных.

Между тем, казахстанцы, по данным Ranking.kz, уже должны банкам 1,7 трлн. тенге. Больше всего задолжали жители Алматы – 649,6 млрд. тенге, Южно-Казахстанской области – 123,8 млрд. тенге, Астаны – 122,9 млрд. тенге, Карагандинской области – 115,2 млрд. тенге.

В то же время, в мае 2013 года объем розничных вкладов в банковском секторе увеличился на 44 млрд. тенге до 3,6 трлн. тенге. Две трети казахстанских банков нарастили свои депозитные портфели по физлицам. Самый крупный прирост у Народного банка – 24,4 млрд. тенге. Также в тройке лидеров по приросту розничных вкладов Сбербанк – 5,5 млрд. тенге и Жилстройсбербанк – 3,5 млрд. тенге.

12.07.13 - Растет зависимость банков РК от денег населения (Капитал Деловой портал от 08.07.13 г. по 12.07.13 г.)

E-mail Печать PDF

В Казахстане доля физических лиц в портфеле банков второго уровня за год увеличилась на 1,6% и достигла 37,5%, подсчитал Ranking.kz.

Среди ТОП-10 по объему вкладов самый «зависимый» от денег населения Kaspi bank. В его портфеле вклады физиков составляют почти 75%. У БТА банка доля физлиц превышает 53%. Далее идут АТФ Банк (доля физлиц составляет 45%), Банк ЦентрКредит (44%).

Лидер рынка вкладов, Народный банк, за последний год значительно усилил позиции по розничным депозитам – доля вкладов населения в портфеле банка возросла с 35 до 41%.

Два банка – Банк Астана-Финанс и Эксимбанк Казахстан ¬– вообще не зависят от вкладов населения.

Ранее сообщалось, что в мае 2013 года в Казахстане объем розничных вкладов в банковском секторе увеличился на 44 млрд. тенге до 3,6 трлн. тенге.

Таблица - http://img.kapital.kz/c/91cab461625356dcf73f4b2d40737dc4/630/-/e/6/a/5/1/e0a2c6af1ed185904f75d983a66.png

12.07.13 - Банк Швейцарии открыл филиал в Сингапуре (Капитал Деловой портал от 08.07.13 г. по 12.07.13 г.)

E-mail Печать PDF

Национальный банк Швейцарии открыл первый иностранный филиал в Сингапуре. По мнению руководства банка, сделанный шаг позволит улучшить процедуру управления валютными резервами, значительная часть которых состоит из азиатских активов, передает Reuters.

«Именно экспансией на Восток и необходимостью грамотного управления азиатской составляющей обусловлено наше решение открыть подразделение в Сингапуре», - пояснил председатель швейцарского Центробанка Томас Йордан. По его словам, филиал в Сингапуре обеспечит непрерывный процесс управления валютными резервами, так как позволит банковским трейдерам работать в «комфортабельной» временной зоне.

«Когда наши трейдеры в Цюрихе начинают работу утром, все лучшие возможности упущены, так как в Азии к этому времени уже день», - сказал он.

По состоянию на конец марта 2013 года около 9% валютных резервов швейцарского Центробанка представлены японской иеной, причем доля иены в валютных резервах Центрального банка Швейцарии увеличилась по сравнению с четвертым кварталом 2012 года, еще 5% представлено австралийским и сингапурским долларами, а также южнокорейской воной.

Отметим, что Швейцарский национальный банк стал вторым после индонезийского иностранным Центральным банком, открывшим филиал в Сингапуре.

В июне 2013 года сообщалось, что немецкий Deutsche Bank откроет в Сингапуре золотохранилище вместимостью 200 тонн. Подобное решение объясняется ростом спроса на золото в Азии и тем, что в минувшем году Сингапур отменил налог с продаж инвестиционного золота – это подогрело интерес к покупкам золота и его хранению в городе-государстве.

12.07.13 - Нацбанк рассказал о проблемах Фонда проблемных кредитов (Панорама №26 от 12.07.13 г., авт. Н. Дрозд)

E-mail Печать PDF

Нацбанк прокомментировал на прошлой неделе в специальном пресс-релизе ситуацию с тем, насколько эффективным решением вопроса “плохих долгов” может быть созданный Фонд проблемных кредитов (ФПК). В течение нескольких лет еще с момента существования в качестве регулятора не только Нацбанка, но и Агентства финнадзора с фондом и специально создаваемыми дочерними организациями по управлению стрессовыми активами (ОУСА) связывались очень большие надежды на быстрое решение проблемы плохих кредитов.

Фигурировавшие в качестве своего рода “восходящих звезд” в течение длительного времени в отчетах рейтинговых агентств фонд и ОУСА заметно потеряли в статусе в оценке рейтинговых аналитиков, которые в один голос не ждут каких-то серьезных подвижек с плохими кредитами в этом году. Что касается практикующих банкиров, то оценки руководства Народного банка на недавней презентации книги про историю банка (пожалуйста, Панорама № 23 за 2013 год) наиболее скептичны были именно по отношению к фонду и предлагаемому им дисконту при приобретении активов. Длительные переговоры не приводят к каким-либо подвижкам в позиции фонда, и предпочтительной альтернативой называется передача плохих долгов в дочернюю ОУСА или даже продажа на рынке, если находится покупатель. По словам председателя совета директоров банка Александра Павлова, банку удалось продать один из активов, длительное время рассматривавшихся фондом, по рыночной стоимости. Пресс-релиз Нацбанка, таким образом, выглядит скорей встречными комментариями по отношению к критике с рынка.

Как отмечает Нацбанк, в настоящее время подходит к завершению реализация пилотного проекта по передаче в фонд пула проблемных активов, направленного на налаживание механизма взаимодействия с банками и проработку основных условий сотрудничества с фондом. На данном этапе фонд рассматривает проекты следующих коммерческих банков: АО “Казкоммерцбанк”, АО “Народный банк Казахстана”, АО “Сбербанк”. Уже завершен один проект с АО “АТФБанк”.

Главными проблемами регулятор называет объективные препятствия, “возникающие ввиду законодательных требований либо нежелания банков передавать проблемные активы по стоимости фонда”.

Как отмечает Нацбанк, фонд осуществляет приобретение займов в соответствии с установленными критериями, согласно которым он вправе приобретать кредиты банков второго уровня, выданные юридическим лицам, составляющие свыше 60 млн тенге и более. Под данные критерии не подпадают проблемные кредиты, выданные физическим лицам, ипотечные кредиты, кредиты, связанные с незавершенным строительством, и другие, доля которых значительна в кредитном портфеле банков.

Кроме того, рыночная стоимость активов, определенная независимым оценщиком, нанятым фондом, и стоимость активов по оценке самих банков существенно различается. И это служит основанием для отказа банков в совершении сделки.

По мнению регулятора, стоит также отметить, что фонд не сотрудничает с банками, которым уже была оказана государственная помощь в виде капитальных вложений. Это такие банки, как БТА Банк, Альянс Банк и Темирбанк. Данное решение базируется на том, что эти банки уже получили существенную поддержку за счет государственных средств.

Для участия в проекте фонда необходимо наличие согласия заемщиков на передачу третьим лицам сведений о них, которые составляют банковскую тайну. В настоящий момент у многих банков отсутствует соответствующее согласие от клиентов. В связи с этим рассматривается вопрос внесения изменений в законодательство о банковской тайне в части возможности передачи сведений фонду без согласия заемщиков на раскрытие банковской тайны. (Довольно странно, что, учитывая длинную историю создания фонда и то, что до него существовал в проекте фонд стрессовых активов, необходимость изменения законодательства осознается только сейчас.)

Нацбанк также констатирует, что в качестве альтернативной меры по разрешению проблемы качества кредитного портфеля банкам второго уровня разрешено создавать дочерние ОУСА. Большинство банков на данный момент предпочитают работать с собственной дочерней компанией (ОУСА) либо передавать активы коллекторским организациям, либо управлять активами самостоятельно.

Добровольность мер, предпринимаемых Национальным банком, дает право банкам самим выбирать способы управления своей плохой задолженностью. ФПК же является только одним из таких инструментов. Довольно самокритично признается, что насколько улучшится качество портфеля всей системы только от работы фонда, говорить пока трудно. Это во многом будет зависеть от готовности самих банков признать свои убытки и начать более активное сотрудничество с фондом.

В то же время идет поиск компромиссных механизмов, и “фонд со своей стороны в данный момент согласовывает с банками возможные механизмы выкупа активов по балансовой либо оценочной стоимости с разделением последующих рисков и прибыли с банками”.

12.07.13 - Новое движение ипотечников считает ошибочным требование о полном прощении всех долгов (Панорама №26 от 12.07.13 г., авт. Н. Дрозд)

E-mail Печать PDF

Лариса Бояр из Социалистического движения Казахстана, а также Болат Апетов и Шара Рысманова, представляющие проблемных заемщиков по ипотечным кредитам, объявили о создании нового движения по защите прав ипотечников. В настоящее время оно проходит стадию регистрации, по поводу названия “продолжаются споры”. Согласно прогнозам инициаторов, новое объединение “может поддержать до трети членов самой массовой организации в этой сфере “Оставим народу жилье” (ОНЖ).

Причиной его создания, по их словам, стали “тактические разногласия” с лидером ОНЖ Есеном Уктешбаевым. Как рассказали спикеры пресс-конференции, прошлой осенью тот вернулся из-за границы после года отсутствия, вопреки ожиданиям “без свежих идей”. В результате движение “сделало два-три шага назад”, вернувшись к этапу, который уже был пройден. С марта по май этого года надежды возлагались на массовую поездку участников ОНЖ в Астану, которая проходила под слоганом “Или мы, или они!”. Однако власти не обратили на рассерженных ипотечников ни малейшего внимания. Члены нового движения, по их словам, понимали тактическую бесперспективность поездки, но не хотели раньше времени вступать в споры с руководителем, чтобы не вносить “излишние разброд и шатание”.

При этом принципом ОНЖ, который вызывает наибольшее неприятие членов новообразуемого движения, является требование о прощении всех долгов. Г-жа РЫСМАНОВА заметила, что такой постановкой вопроса в современных условиях ипотечники лишь восстанавливают против себя общество”. Между тем задачей, наоборот, должно быть формирование к ним у населения сочувственного отношения. Заемщикам следует понимать, что осуществление какой-то части выплат по кредиту неизбежно, и обращения в правительство и парламент вновь возвращаются в банки, “с первыми лицами которых нужно разговаривать”.

Г-жа БОЯР и вовсе сделала весьма нехарактерное для защитников ипотечников заявление о том, что те, кто “рассчитывают вообще ничего не платить, - социальные дармоеды”. На ее взгляд, движение не должно быть изолированно от других социальных проблем - повышения пенсионного возраста для женщин, отмены декретных и роста тарифов ЖКХ, которые остро встают в последнее время. Изоляционизм и сосредоточенность только на своих проблемах - путь в никуда.

Тем не менее определенные ожидания, связанные с государством, у инициаторов создания движения присутствуют. Одно из их предложений состоит в том, что государство может выкупать проблемные ипотечные кредиты с 50-процентным дисконтом, а затем это жилье может переводиться в категорию социального.

Среди других требований, которые озвучивались в диалоге с приезжавшими в конце июня в Алматы мажилисменами, - отказ от начисления банковских процентов по просроченным платежам. В качестве обоснования приводится аргументация, что первоначально ставки по ипотеке были завышены до уровня в 18-23% и “люди выплатили банкам достаточные суммы, пока ставки в конце 2010-го - начале 2011 года не снизились до уровня примерно в 13%”.

Кроме того, активисты считают необходимым предоставление еще одной паузы проблемным ипотечникам в плане платежей. Им нужен год “для того, чтобы встать на ноги и восстановиться морально”. Они хотят также год моратория на обращения банков в суд и выселение из квартир.

Сверхзадачей же, полагает г-жа Рысманова, представляется не подписание моратория, а появление “закона о единственном жилье”, которое “должно быть неприкосновенно при любых условиях”. (Возможно, принятие такового поставило бы крест на массовом ипотечном кредитовании, поскольку единственное приобретаемое жилье не могло бы больше рассматриваться банками в качестве залога. - Н. Д.).

Г-жа Бояр скептически оценила меморандум, подписанный с мажилисменами, предположив, что “ребятам просто открыли клапан, чтобы выпустить пар”. Через неделю у парламента начались каникулы, и депутаты “оказались на своих Мальдивах и Канарах”, а общественный комитет только начинает свою работу.

12.07.13 - Эксперты ЕАБР считают, что в вопросах энергосбережения стран СНГ наметились положительные тенденции (Панорама №26 от 12.07.13 г., авт. Я. Разумов)

E-mail Печать PDF

На этой неделе Евразийский банк развития (ЕАБР) представил аналитический доклад “Повышение энергоэффективности в государствах ЕЭП и Украине”.

Обращение международного института к этой проблематике понятно: по словам известного российского экономиста Станислава Жукова, центральноазиатским странам, включая Казахстан, по потреблению энергоресурсов в расчете на единицу ВВП “принадлежит сомнительное глобальное лидерство” (из книги “Центральная Азия и Южный Кавказ: насущные проблемы, 2007”, под редакцией Б. Румера). Этот же автор отмечает, что в постсоветские годы ни в одной постсоветской стране осознанной политики энергосбережения не проводилось (справедливости ради, надо исключить здесь Беларусь, чьи успехи в этой сфере известны специалистам и чья энергоемкость уже приближается к уровню некоторых западных стран. - Я.Р.).

Одна из базовых причин такого положения была названа известным казахстанским экспертом, доктором технических наук Германом ТРОФИМОВЫМ во время презентации доклада: имея доступ к дешевым энергоресурсам, руководство СССР не осознавало энергосбережение как серьезную задачу, а в первые послесоветские годы экономический кризис не давал возможности заняться ее решением. Стоит отметить, что Казахстан стал первой страной СНГ, где был принят закон “Об энергосбережении” - еще в 1997 году. Но, как многократно отмечали эксперты, он фактически не работал. Теперь, по мнению г-на Трофимова, с принятием нового закона в январе 2012 года ситуация меняется, и сейчас вопрос энергоэффективности является одним из превалирующих в государственной политике Казахстана, как и других стран ЕЭП и Украины.

- Принятие новых законов об энергосбережении в наших государствах позволило обратить пристальное внимание на вопросы энергоэффективности и начать разработку нормативно-правовой базы уже в новом русле. Только за последний год после принятия закона в Казахстане было подготовлено 22 нормативно-правовых акта, которые направлены на снижение энергоемкости. Это по сути первые серьезные шаги республики в этом направлении… Я верю, что сейчас результаты действительно должны быть получены, - подчеркнул г-н Трофимов.

По поводу инструментов финансирования мероприятий по энергосбережению на презентации выступила Айгуль АБСАМЕТОВА, главный специалист отдела стратегического анализа и мониторинга аналитического управления ЕАБР. Она особо отметила такой инструмент, как “зеленые облигации”, широко применяемые Всемирным банком и Европейским банком реконструкции и развития для финансирования проектов по снижению выбросов углекислого газа. Благодаря данному механизму только ВБ выделил кредитов более чем на $4 млрд. Были отмечены экспертом также долевое финансирование, гранты, различные виды государственной поддержки, государственно-частное партнерство.

- Очень специфичными являются еще два инструмента. Во-первых, это энергосервисные контракты. К сожалению, у нас они не нашли большого распространения, хотя имеется законодательная база и все предпосылки для этого. Суть в том, что энергосервисная компания финансирует энергосберегающие мероприятия на том или ином объекте за свой счет. В будущем за счет сэкономленных в результате этого средств она выплачивает полученный на это кредит и получает прибыль. В этом случае предприятие, у которого проводилась модернизация, фактически ничего не платит за нее. Второй интересный инструмент финансирования - это механизм Киотского протокола, когда мероприятия по энергосбережению в одной стране могут быть профинансированы другой - в рамках торговли квотами на выбросы парниковых газов. В рамках этого механизма Украина буквально в апреле заключила договор с Японией на ряд проектов на общую сумму $465 млн, - отметила г-жа Абсаметова.

Принцип энергосервисных компаний, как подчеркнул г-н Трофимов, сегодня в Казахстане отсутствует - внедрить его не позволяет механизм бюджетного законодательства, в то время как в России, Украине и в Беларуси он в последнее время активно используется. Однако эксперт выразил надежду, что и у нас эти моменты будут в ближайшем будущем изменены.

Каким же образом ЕАБР может оказать влияние на решение проблем энергосбережения? Как отметила г-жа Абсаметова, практически любой проект в любой сфере, в котором участвует банк, может быть в той или иной мере рассмотрен как проект повышения энергоэффективности. К этому ведет даже закупка современной техники. Очень убедительно иллюстрируют деятельность института в этом плане его проекты в агропромышленной сфере.

В официальном пресс-релизе к презентации обзора было, в частности, отмечено, что для повышения энергоэффективности необходимо прежде всего “сосредоточиться на распространении информации об этих мерах, а также на разработке инструментов, направленных на облегчение доступа к долгосрочному финансированию проектов по энергосбережению со стороны финансовых институтов”. Это должно повысить спрос на использование энергоэффективных технологий. Кроме того, как указывается в документе, нужно определить наиболее быстрые и низкозатратные способы повышения энергоэффективности. Объем снижения потребления в 5-10% в результате внедрения беззатратных и низкозатратных мер по энергосбережению расценивается экспертами как легко достижимый на уровне предприятий. В случае если они этим начинают заниматься.

При этом в ходе презентации неоднократно возникала тема необходимости активного информирования как граждан, так и руководителей бизнеса о существующих возможностях энергосбережения. Прозвучала также тема необходимости образования населения в части энергосбережения; был положительно расценен опыт Казахстанско-Немецкого университета, первым введшего в свои учебные планы обучение специальности “Энергосбережение”. Сейчас этот опыт намерены повторить и другие вузы. В то же время необходимо расширять его и на более ранние уровни образования. По словам г-на Трофимова, в Германии это начинают делать с детского сада. Аналогичные попытки есть уже и в Беларуси.

12.07.13 - Активы Нацбанка в золоте сократились за месяц на 13,6% Аналитики довольно спокойно воспринимают происходящее ухудшение внешнеторговой конъюнктуры (Панорама №26 от 12.07.13 г.)

E-mail Печать PDF

МАКРОЭКОНОМИКА

Национальный банк на этой неделе распространил традиционный пресс-релиз о результатах финансовых рынков по итогам июня, а по отдельным позициям, где статистики пока нет, - мая.

Наибольший интерес на сей раз вызывают цифры и оценки, касающиеся изменений размеров ЗВР страны. Как отмечается в сообщении, в июне произошло снижение международных резервов Нацбанка. Валовые международные резервы уменьшились на 7,9% до $26,1 млрд (с начала года - падение на 7,6%). Чистые международные резервы сократились на 8,1% и составили $25,6 млрд (с начала года - снижение на 7,8%), в основном за счет уменьшения цен на золото. В результате чистые валютные запасы (СКВ) за июнь снизились на 6,5%, активы в золоте сократились на 13,7%.

Аналитики “Халык Финанс” в своем комментарии на этой неделе отметили, что номинальный объем монетарного золота сжался на 13,75% до $5 064 млн в соотношении месяц к месяцу в результате как снижения цены на золото на 11,05%, так и падения реальных объемов золота на 3,03% впервые с июля 2011 года.

Как информирует Нацбанк, за июнь международные резервы страны в целом, включая активы Национального фонда в иностранной валюте (по предварительным данным - $63,5 млрд) сократились на 2,2% до $89,6 млрд (с начала года - рост на 4,1%).

Что касается валютного рынка, то в июне курс тенге к доллару изменялся в диапазоне Т151,28-151,76 за $1. На конец месяца биржевой курс тенге составил Т151,65 за $1, снизившись на 0,2% (c начала года - уменьшение на 0,6%).

В прошлом месяце объем биржевых операций на Казахстанской фондовой бирже (KASE), с учетом сделок на дополнительных торгах, сократился по сравнению с маем 2013 года на 2,4% и составил $4,2 млрд (с начала года - $23,8 млрд). На внебиржевом валютном рынке объем операций уменьшился на 22,7% и составил $1,7 млрд (с начала года - $9,5 млрд).

Непроведение на сей раз пресс-конференции Нацбанка, ограничившегося пресс-релизом, не позволило получить комментарии о том, каков был объем интервенций регулятора на валютном рынке. Довольно часто Григорий Марченко называет цифру нетто-покупок или продаж долларов. В начале июня (пожалуйста, Панорама №21, 2013 г.) председатель Нацбанка говорил о том, что нетто-покупки с начала года составили всего $300 млн.

Аналитики “Халык Финанс” в том же комментарии не исключили возможность давления на тенге, правда, обуславливая его ухудшением ситуации с платежным балансом, а не положением с резервами. По их оценкам, “дефицит платежного баланса вырос с $290 млн в I квартале до $701 млн во II квартале 2013 года”, что было вызвано дальнейшим ухудшением торгового баланса на фоне замедления экспорта. Это указывает на то, что давление на тенге продолжает расти. Как полагают аналитики, слабый внешний спрос будет и дальше сдерживать рост экспорта, ухудшая торговый баланс и увеличивая давление на тенге. В том же обзоре обращается внимание на крайне незначительное количество нот Нацбанка, выпущенных в обращение в июне, и на сокращающуюся тенговую ликвидность, что может привести к росту ставок кредитования на межбанковском рынке в краткосрочной перспективе.

На этой неделе были опубликованы и оценки рейтингового агентства Standard & Poor’s относительно суверенного рейтинга Казахстана. Рейтинг оставлен на прежнем уровне со “Стабильным” прогнозом. При этом аналитики признают возможность ухудшения ситуации с платежным балансом вследствие неблагоприятной внешней конъюнктуры, но считают, что казахстанские макроэкономические позиции останутся сильными.

Как отмечается в отчете, экономический рост, составлявший в посткризисный период 2010-2011 годов в среднем 7,4%, замедлился вследствие небольшого снижения объемов нефтедобычи и менее благоприятных условий торговли. В 2012 году чистый экспорт в реальном выражении впервые за пять лет существенно сократился. В S&P ожидают, что прирост ВВП в 2013 году составит лишь чуть более 5%. Эти прогнозы основываются на умеренном росте объемов нефтедобычи в этом году (82 млн тонн против 79 млн тонн в 2012 году), ценах на нефть, в среднем соответствующих уровню прошлого года, продолжающемся слабом внешнем спросе на металлы и умеренном урожае сельскохозяйственных культур. Кашаганское нефтяное месторождение, когда оно будет введено в эксплуатацию, после 2014 года обеспечит более существенный вклад в экономический рост. Авторы обзора считают, что рост превысит 6% в рамках горизонта прогнозирования (2014-2016 гг.). Риски для базового сценария от агентства заключаются главным образом в ослаблении внешнего спроса и в снижении цен на нефть.

Казахстан имеет сильные бюджетные показатели. Учитывая, что поступления от нефтедобычи составляют 50-60% совокупных доходов бюджета правительства (если консолидировать бюджет Национального фонда с бюджетом страны), и исходя из относительно ровных объемов нефтедобычи и стабильных цен на нефть в 2011-2013 гг., аналитики предполагают, что профицит бюджета сократится с 5% ВВП в 2012 году до 3,5% в текущем. Кабмин планирует небольшие ежегодные отчисления из Нацфонда в бюджет, что рассматривается как обеспечение важной “подушки безопасности” в случае внешних стрессовых ситуаций, учитывая высокую зависимость Казахстана от экспорта сырьевых товаров. В агентстве также считают, что профицит по счету текущих операций сохранится, хотя и сократится по сравнению с 2011 годом, и будет поддерживаться значительным профицитом торгового баланса, несмотря на ожидания роста импорта, обеспечиваемого притоком прямых иностранных инвестиций (ПИИ) и растущим спросом.
Один из важных критических комментариев со стороны Standard & Poor’s состоит в том, что “планы правительства по консолидации и национализации частных пенсионных фондов под управлением Национального банка Казахстана (НБК) могут воспрепятствовать развитию рынков капитала. Пенсионные фонды являются держателями половины ценных бумаг правительства. Они также являются важными держателями выпусков корпоративных долговых обязательств. С нашей точки зрения, национализация отрасли приведет к ослаблению системы сдержек и противовесов, создаваемой рынком частного капитала”.

Страница 63 из 254

FacebookMySpaceTwitterDiggStumbleuponGoogle Bookmarks