10.08.2018
149 просмотров
Активность членов биржи KASE, июль 2018

В текущем году на денежный рынок приходится 87,2% всех торгов против 91,7% в прошлом

По итогам семи месяцев объем торгов на KASE во всех секторах рынка составил 74,5 трлн тенге (~226,8 млрд долларов США) и снизился относительно соответствующего периода 2017 года на 24,5%. Основное снижение приходится на денежный рынок (-28,2%), объем которого составляет 87,2% всех торгов. Вместе с тем рост объемов отмечается на рынке ценных бумаг (+3,9%) и в сегменте иностранных валют (+20,3%), доля которых составила 3,9% и 20,3% соответственно.

Диаграмма 1. Торговая статистика:

Источник: KASE

Акции. В июле объем торгов акциями вырос относительно предыдущего месяца в девять раз до 143,7 млрд тенге. Весь объем прошелся на вторичный рынок (сектор купли-продажи). Среднедневной объем торгов достиг отметки 6,8 млрд тенге, что выше показателя предыдущего месяца в 9,3 раза. На начало августа в торговых списках KASE находятся акции 123 наименований (-1 за июль) 108 эмитентов (-1).

Вместе с тем индекс KASE в июле замедлил снижение до 2,1% против 3,6% в июне (по итогам двух месяцев снижение составило 5,6%). В июле снижение показали сразу шесть из семи входящих в представительский список индекса KASE компаний. Лидерами по снижению цен стали акции KAZ Minerals PLC (-5,2%), АО «КазТрансОйл» (-2,9%) и АО «Банк ЦентрКредит» (-2,8%), в то время как единственной компанией, чьи долевые инструменты по итогам июля показали рост стало АО «Kcell» (+1,6%). Напомним, что в середине июля антимонопольный комитет выдал разрешение АО «Казахтелеком» на покупку 75% акций АО «Кселл». Согласно оценкам антимонопольного комитета доля национального оператора связи в результате сделки составит 37,5% рынка.

В секторе «купля-продажа долевых ценных бумаг» практически бессменным лидером по активности с января 2015 года остается АО «Фридом Финанс» (Ка 3,8), демонстрируя лучшие результаты по всем ключевым показателям[1]. На вторую строчку в июле вышло – АО «Казкоммерц Секьюритиз», которое улучшило свою позицию на четыре позиции; на третьем – АО «BCC Invest», как и месяцем ранее. При этом новыми участниками топ-10 стали АО «CAIFC Investment Group» и АО «Орда Капитал», в то время как АО «Астана-Инвест» и АО «Асыл-Инвест» не попали в десятку лидеров. В июле в сегменте купли-продажи акций работали 18 участников KASE против 21 в июне.

Источник: KASE

Облигации. Объем торгов корпоративными облигациями на KASE в июле снизился в четыре раза и составил 34,6 млрд тенге. Отрицательная динамика в данном сегменте рынка связана со снижением активности на первичном рынке, где объем размещений составил всего 678,9 млн тенге (компания «Фаэтон» разместила семи летние облигации), что на 99,4% ниже показателей июня. В то же время средний показатель доходности корпоративных облигаций, обращающихся на KASE, – индикатор KASE_BMY по итогам июля снизился на три б.п., до 10,35% годовых. На начало августа в официальном списке KASE находятся 244 выпуск облигаций (-5) 64 эмитентов (-1).

В июле АО «Фридом Финанс» сохранило лидерство в секторе «купля-продажа долговых ценных бумаг», показатель активности (Ка) вырос с 2,85 до максимальных 3,80. На этом фоне произошло уменьшение показателя активности занимающего вторую строчку АО «Сентрас Секьюритиз» с 2,37 до 1,39. На третью строчку в июле вышло АО «BCC Invest» (Ка – 1,28), ранее занимавшее четвёртое место. Новым участником топ-10 по итогам прошлого месяца стало АО «Евразийский банк» (восьмое место), вытеснившее из лидеров АО «Казкоммерцбанк». В указанном сегменте в июле работали 12 членов KASE (в июне - 15).

Источник: KASE

ГЦБ. В июле объем торгов на рынке ГЦБ снизился на 12,3% до 234,1 млрд тенге. При этом среднедневной объем торгов сложился на уровне 11,1 млрд тенге. На первичном рынке ГЦБ объем сделок вырос на 34,6% до 165,8 млрд тенге (71% всех торгов). В прошлом месяце в рамках реализации государственных программ местные исполнительные органы двух областей привлекли 1,1 млрд тенге под 0,35% (см. ниже в Событиях), в то время как Министерство финансов РК привлекло 164,8 млрд тенге, разместив пять выпусков долгосрочных облигаций в диапазоне 8,43-8,48%. Вместе с тем объем торгов на вторичном рынке снизился на 52,5% до 68,3 млрд тенге. При этом 96% от общего оборота торгов вторичного рынка пришлось на ноты НБРК.

В категории «купли-продажи государственных ценных бумаг» в прошлом месяце произошла очередная смена лидера по активности. По итогам июля первое место заняло АО «First Heartland Securities» (ранее занимало восьмую строчку), у которого максимальная оценка по количеству сделок (N). Вторую строчку удерживает АО «Народный Банк» с максимальным объёмом торгов (V), а третью – АО «BCC Invest», у которого наилучшие результаты по количеству результативных дней (D). Новыми участниками топ-10 значатся АО «Altyn Bank», АО «First Heartland Bank», АО «Сентрас Секьюритиз», АО «Tengri Bank», АО «Kaspi Bank» и АО «Нурбанк». В прошлом месяце в указанном сегменте работали 19 членов KASE (в июне – 16).

Источник: KASE

Паи инвестиционных фондов (ПИФ). В секторе «ценные бумаги инвестиционных фондов» на начало августа находились шесть инструментов под управлением пяти компаний. Объем торгов в июле составил 74,6 млн тенге, что выше результатов июня на 27,6%. В разрезе основных категорий инвесторов доля физических лиц составила 21%, брокеров-дилеров – 0,8%, прочих юридических лиц – 78,2%.

Торги на спот-рынке иностранных валют. Обьем торговиностранными валютами на KASE (USD, EUR, RUB, CNY) в июле снизился на 2,6% до 1,0 трлн тенге. При этом среднедневной объем торгов составил 47,7 млрд тенге. Разбивка по валютным парам выглядит следующим образом: 99% всех торгов приходится на валютную пару USDKZT, 0,5% – на RUBKZT, менее 0,3% на оставшиеся – CNYKZT, EURKZT и EURUSD. Отмечаем, в июле курс тенге к доллару США ослаб на 5,62 тенге (+1,6%) до 346,7 тенге за доллар, а к российскому рублю на 13 тиына (+2,4%) до 5,57 тенге за рубль.

Денежный рынок (РЕПО). В июле отмечается незначительный рост объёмов торгов на рынке операций репо до 6,4 трлн тенге (+0,5%). На долю сделок авторепо с ГЦБ в июле пришлось 98,2% всего объёма торгов, на авторепо с НЦБ – 1,7%, на "прямое" репо с НЦБ – 0,02%, на репо с неттингом – 0,1%. Вместе с тем ставки по операциям репо в июле выросли на шесть б.п. до 8,08% годовых. При этом индекс денежного рынка – MM Index по итогам июля показал более выраженное увеличение с 7,82% до 8,14% годовых, что в том числе было обусловлено существенным ростом ставок по свопам.

В июле большинство денег под залог ценных бумаг привлекало/размещало АО «Фридом Финанс» (как и месяцем ранее). В тройку лидеров также вошли АО «Банк Развития Казахстана», которое упрочило свою позицию на одну строчку; и АО «Цеснабанк», ранее занимавшее девятое место. При этом новыми участниками топ-10 стали АО «Казкоммерц Секьюритиз» и АО «Сентрас Секьюритиз». В июле участниками рынка репо стали 43 члена KASE (в июне – 44).

Источник: KASE

Рынок валютных свопов. Объем торгов на рынке валютного свопа снизился на 16,7% до 1,9 трлн тенге. При этом более 65% от общего объема торгов (1,2 трлн тенге или около 3,6 млрд долларов) на рынке валютного свопа пришлось на сделки с двухдневным валютном свопом (USDKZT_0_002).Среднедневной объем операций с инструментом SWAP-1D составил 90,3 млрд тенге, что ниже аналогичного показателя июня на 42%. В то же время доходность однодневного долларового свопа SWAP-1D (USD) в июле увеличилась с 6,67% до 8,62% годовых (тек. 8,96%).

В операциях валютного свопа абсолютное лидерство за АО «Казкоммерцбанк», с максимальными оценками по объёму и количеству сделок. На втором и третьем местах находятся АО «Банк ВТБ (Казахстан)» и АО «Bank RBK», у которых высокие показали по количеству результативных дней. Общее количество участников рынка операций валютного свопа в июне составило 19 (не изменилось).

Источник: KASE

На данный момент (10.08.2018г.) количество котируемых маркет-мейкерами инструментов на KASE составляет 125 (в текущем отчетном периоде список сократился на три инструмента).

Источник: KASE

Рэнкинги активности членов биржи составляются по методике, разработанной KASE.

Ссылку на рэнкинг активности членов KASE можно найти здесь.

 

Последние события (18.07 - 10.08)

Торги облигациями МФРК:

06.08.18 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 06 августа 59,1 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-180 выпуска 12 (KZKDKY150123) с доходностью к погашению 8,43 % годовых.

02.07.18 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 16 июля 51,1 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-156 шестого выпуска (KZKDKY130067) с доходностью к погашению 8,44% годовых.

30.07.18 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 30 июля 10,5 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-216 первого выпуска (KZKDKY180013) с доходностью к погашению 8,48 % годовых.

23.07.18 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 23 июля 43,9 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-168 третьего выпуска (KZKDKY140033) с доходностью к погашению 8,45 % годовых.

Торги облигациями местных исполнительных органов:

07.08.18 Акимат Павлодарской области привлек на KASE 07 августа 500,8 млн тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020475 (PVK024_047) под 0,35% годовых.

02.08.18 Акимат Костанайской области привлек на KASE 02 августа 1,0 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020491 (KSK024_049) под 0,35% годовых.

27.07.18 Акимат Жамбылской области привлек на KASE 27 июля 446,2 млн тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020467 (DZK024_046) под 0,35% годовых.

Привлечение средств эмитентами:

08.08.18 АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" сообщило о получении займа в размере 697,6 млн тенге.

08.08.18 Дочерний банк АО "Хоум Кредит энд Финанс Банк" сообщил о получении займа в размере 40,0 млн долларов США.

02.08.18 АО "Атамекен-Агро" сообщило о получении займа в размере 1,3 млрд тенге.

01.08.18 IFC привлекла на KASE через подписку 8,6 млрд тенге, разместив глобальные амортизируемые ноты необеспеченного долга XS1831081408 (IFC_K180126) под 8,3% годовых.

30.07.18 Дочерний Банк АО "Сбербанк России" сообщил о финансировании ТОО "SWISSGROW" на сумму 240,0 млн тенге.

27.07.18 АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" сообщило о получении займа в размере 726,4 млн тенге.

27.07.18 АО "RG Brands" сообщило о получении займа в размере 3,0 млн долларов США.

24.07.18 ТОО "Компания Фаэтон" привлекло на KASE 24 июля 406,0 млн тенге, разместив 7-летние облигации KZP02Y07F484 (KZ2P00004286, FATNb2) под 11,00 % годовых.

23.07.18 АО "Кселл" сообщило о получении в АО "Народный сберегательный банк Казахстана" транша в размере 10,0 млрд тенге.

Другие новости:

03.08.18 АО Kaspi.kz выкупило на KASE 03 августа 3 220 000 простых акций KZ1C59850012 (KZ1C00001536, KSPI) по цене 4 445,00 тенге за акцию.

31.07.18 С 31 июля 2018 года на KASE открыты торги новыми инструментами на рынке автоматического репо с НЦБ.

27.07.18 АО Kaspi.kz выкупило на KASE 27 июля 4 100 000 простых акций KZ1C59850012 (KZ1C00001536, KSPI) по цене 4 445,00 тенге за акцию.

27.07.18 АО "Казкоммерцбанк" с 26 июля 2018 года лишено статуса клирингового участника KASE по категориям "клиринговый участник фондового и валютного рынков" в связи с добровольным отказом от членства.

27.07.18 АО "Казкоммерцбанк" с 27 июля 2018 года исключено из членов KASE по категориям "валютная" и "фондовая" в связи с добровольным отказом от членства.

20.07.18 АО "Банк Развития Казахстана" выкупило на KASE 20 июля 30,0 млн своих облигаций KZP01Y03F261 (KZ2C00003614, BRKZb4) на сумму 30,0 млрд тенге.

18.07.18 Дочерний Банк АО "Сбербанк России" сообщил о поддержке совместно с АО "Фонд развития предпринимательства "Даму" первого международного экологического проекта Программы развития ООН.

 

 

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz

 



[1] Рэнкинг активности членов биржи KASE рассчитывается в соответствии с методикой на основании четырех ключевых параметров: объема сделок (V), количества сделок (N), количества результативных дней (D) и количества использованных счетов (A).

 

последние новости
16.10.7580
Базовая ставка может остаться неизменной, но коридор вероятно сузится
С утра понедельника курс по паре USDKZT находится вблизи 370,80 тенге за доллар
Риск перепроизводства: добыча нефти растет, а спрос падает
Был опубликован ежемесячный отчет ОПЕК по нефтяному рынку по итогам сентября
Снижение фондовых рынков продолжается в преддверии сезона отчетов в США
На текущей утренней сессии пара USDKZT торгуется на уровне 369,7 тенге за доллар
На рынках массивная коррекция и рост волатильности
Снижение стоимости нефти и ослабление курса рубля оказывают давление на тенге по ходу сегодняшних торгов
Активность на валютном рынке снижается
Целый ряд фундаментальных и информационных факторов воздействуют на ожидания участников
МВФ снизил прогноз по росту мирового ВВП
По итогам утренней торговой сессии на KASE курс по паре USDKZT сложился на уровне 372,22 тенге за доллар