23.05.2018
317 просмотров
Народный Банк заработал 72,5 млрд тенге прибыли по итогам первого квартала года

Доля кредитов с просрочкой платежей согласно актуальной отчетности НБРК снизилась за первый квартал 2018 года с 10,02% до 9,63%

Текущие показатели АО «Народный сберегательный банк Казахстана» (1Q18):

Активы: 8 411,9 млрд тенге (-445,9 млрд тенге; -5,0%)

Обязательства: 7 464,5 млрд тенге (-458,8 млрд тенге; -5,8%)

Капитал: 947,4 млрд тенге (+129,5 млрд тенге; +1,4%)

Прибыль: 72,5 млрд тенге (+34,0 млрд тенге; +88,4%)

Значительное увеличение прибыли финансового учреждения в первом квартале текущего года происходило на фоне роста чистых процентных доходов (+27,3 млрд тенге) и прочих доходов (+14,9 млрд тенге). Хотим отметить, что банк также увеличил доходы по операциям в иностранной валюте в 3,8 раз до 55,4 млрд тенге. При этом у банка также увеличились убытки по финансовым активам и обязательствам, оцениваемым по справедливой стоимости, с 11,7 до 44,3 млрд тенге, что с большой вероятностью связано с валютными производными инструментами, учитываемыми также в статье доходов по операциям в иностранной валюте.

Несмотря на увеличение процентных доходов ссудный портфель финансового учреждения показал несущественное снижение на 0,8% (-25,1 млрд тенге) до 3,2 трлн тенге. В структуре ссудного портфеля преобладают розничные займы – 26% (-9,1 млрд тенге), услуги – 16% (+42,4 млрд тенге), оптовая торговля – 11% (+8,7 млрд тенге), строительство - 8% (-12,1 млрд тенге) и прочие - менее 5% от совокупного ссудного портфеля. Вместе с тем в отчетном периоде портфель ценных бумаг вырос на 2,3% (+63,4 млрд тенге) до 2,8 трлн тенге (33% всех активов банка), а его доля в процентных доходах по сравнению с аналогичным периодом прошлого года показала рост с 19,2% до 32,1%.

Доля кредитов с просрочкой платежей согласно актуальной отчетности НБРК снизилась за первый квартал 2018 года с 10,02% до 9,63%. В то же время доля кредитов с просрочкой платежей свыше 90 дней выросла до 8,26% против 7,56% на начало года. При этом с учетом доли Qazkom совокупный объём неработающих займов составил 17,8%, в то время как совокупные провизии, сформированные по ссудному портфелю, составляют 1,1 трлн тенге или 148% от NPL (90+).

Уменьшение обязательств финансового учреждения главным образом обусловлено сокращением основного источника фондирования банка (77% обязательств) -  средств клиентов (-375,2 млрд тенге).  В частности, происходит снижения срочных вкладов (-270,4 млрд тенге) и текущих счетов (-60,3 млрд тенге) юридических лиц. Согласно пресс-релизу банка указанное снижение происходило в основном за счёт частичного изъятия средств клиентами банка для целей их собственного финансирования. При этом уменьшение также показали средства кредитных учреждений (-96,7 млрд тенге) на фоне закрытия сделок репо, а также выпущенные долговые ценные бумаги (-37,7 млрд тенге) на фоне погашения бессрочных субординированных еврооблигаций Qazkom.

Ввиду вышеуказанного оттока средств денежные средства банка снизились на 27,8% (-495,6 млрд тенге) до 1,3 трлн тенге. Согласно отчету о движении денежных средств чистый отток средств от операционной деятельности составил 284,9 млрд тенге (отток средств клиентов), от инвестиционной деятельности - 193,8 млрд тенге (покупка ценных бумаг), в то время как в финансовой деятельности было использовано 30,3 млрд тенге (погашение облигаций).

Капитализация дохода положительно отразилась на собственном капитале банка – резерв нераспределенной прибыли и прочих резервов увеличился до 828,6 млрд тенге (+7,9 млрд тенге). При этом рост капитала частично сдерживался дополнительными провизиями, сформированными ввиду вступления в силу МСФО 9 (резерв по ожидаемым кредитным убыткам вырос до 338,4 млрд тенге), а также выкупом собственных акций ККБ. Согласно данным KASE состав акционеров банка не изменился – основной акционер АО «Холдинговая группа «АЛМЭКС» (63,73% простых акций), далее следуют АО «Центральный депозитарий ценных бумаг» (14,61% акций) и АО «ЕНПФ» (5,64% акций)

Хотим отметить, что акции Народного Банка, входящие в представительский список KASE, за январь-апрель текущего года выросли на 23,8%, с 82,5 до 102,12 тенге за акцию (тек. 105,07).

Диаграмма 1. Акции Народного Банка:

Источник: KASE

По состоянию на 01 апреля 2018 года банк выполнил все пруденциальные нормативы, установленные регуляторным органном НБРК:   

22 декабря 2017 г. S&P подтвердило рейтинги банка на уровне «ВВ/В», прогноз — «Негативный». По мнению агентства, финансовый профиль банка останется в целом стабильным после возможного оттока капитала миноритарных акционеров, которые могут проголосовать против предстоящей реорганизации. При этом указанный прогноз ("негативный") отражает риски, связанные с процессом интеграции ККБ, которая может быть сопряжена с трудностями в ближайшие 12 месяцев ввиду слабых макроэкономических условий и сложной операционной среды для банков в Казахстане.

Анализ проводился на основании промежуточной неаудированной, либо аудированной отчётности компании/эмитента, а также прочей информации, размещаемой в открытом доступе на ресурсах KASE, ДФО и НБРК. Указанная информация не является инвестиционной рекомендацией и выражает субъективное мнение Аналитического центра АФК.

Отчетность

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz

последние новости
Тенге последовал за курсом рубля
На данный момент на KASE доллар США торгуется за 366,65 тенге
Рост ставок и стерилизация: объём нот в обращении достиг отметки в 3,6 трлн тенге
В фокусе внимания мировых рынков саммит ЕС и прояснение ситуации с Brexit
Активность членов биржи KASE, сентябрь 2018
Совокупный объём торгов на KASE с начала года снизился на 19,1% до 96,3 трлн тенге
Тенге укрепляется после повышения базовой ставки
Позитивные экономические статданные и сильная корпоративная отчетность ряда компаний поддержали фондовый рынок США
Премьер-министр провел встречу с руководителями казахстанских банков
Банковский сектор предложил стимулировать кредитование проектов
Половина прироста налоговых поступлений в консолидированный бюджет в текущем году приходится на Нацфонд
По итогам девяти месяцев 2018 года дефицит консолидированного бюджета РК составил 108,4 млрд тенге