23.05.2018
207 просмотров
Народный Банк заработал 72,5 млрд тенге прибыли по итогам первого квартала года

Доля кредитов с просрочкой платежей согласно актуальной отчетности НБРК снизилась за первый квартал 2018 года с 10,02% до 9,63%

Текущие показатели АО «Народный сберегательный банк Казахстана» (1Q18):

Активы: 8 411,9 млрд тенге (-445,9 млрд тенге; -5,0%)

Обязательства: 7 464,5 млрд тенге (-458,8 млрд тенге; -5,8%)

Капитал: 947,4 млрд тенге (+129,5 млрд тенге; +1,4%)

Прибыль: 72,5 млрд тенге (+34,0 млрд тенге; +88,4%)

Значительное увеличение прибыли финансового учреждения в первом квартале текущего года происходило на фоне роста чистых процентных доходов (+27,3 млрд тенге) и прочих доходов (+14,9 млрд тенге). Хотим отметить, что банк также увеличил доходы по операциям в иностранной валюте в 3,8 раз до 55,4 млрд тенге. При этом у банка также увеличились убытки по финансовым активам и обязательствам, оцениваемым по справедливой стоимости, с 11,7 до 44,3 млрд тенге, что с большой вероятностью связано с валютными производными инструментами, учитываемыми также в статье доходов по операциям в иностранной валюте.

Несмотря на увеличение процентных доходов ссудный портфель финансового учреждения показал несущественное снижение на 0,8% (-25,1 млрд тенге) до 3,2 трлн тенге. В структуре ссудного портфеля преобладают розничные займы – 26% (-9,1 млрд тенге), услуги – 16% (+42,4 млрд тенге), оптовая торговля – 11% (+8,7 млрд тенге), строительство - 8% (-12,1 млрд тенге) и прочие - менее 5% от совокупного ссудного портфеля. Вместе с тем в отчетном периоде портфель ценных бумаг вырос на 2,3% (+63,4 млрд тенге) до 2,8 трлн тенге (33% всех активов банка), а его доля в процентных доходах по сравнению с аналогичным периодом прошлого года показала рост с 19,2% до 32,1%.

Доля кредитов с просрочкой платежей согласно актуальной отчетности НБРК снизилась за первый квартал 2018 года с 10,02% до 9,63%. В то же время доля кредитов с просрочкой платежей свыше 90 дней выросла до 8,26% против 7,56% на начало года. При этом с учетом доли Qazkom совокупный объём неработающих займов составил 17,8%, в то время как совокупные провизии, сформированные по ссудному портфелю, составляют 1,1 трлн тенге или 148% от NPL (90+).

Уменьшение обязательств финансового учреждения главным образом обусловлено сокращением основного источника фондирования банка (77% обязательств) -  средств клиентов (-375,2 млрд тенге).  В частности, происходит снижения срочных вкладов (-270,4 млрд тенге) и текущих счетов (-60,3 млрд тенге) юридических лиц. Согласно пресс-релизу банка указанное снижение происходило в основном за счёт частичного изъятия средств клиентами банка для целей их собственного финансирования. При этом уменьшение также показали средства кредитных учреждений (-96,7 млрд тенге) на фоне закрытия сделок репо, а также выпущенные долговые ценные бумаги (-37,7 млрд тенге) на фоне погашения бессрочных субординированных еврооблигаций Qazkom.

Ввиду вышеуказанного оттока средств денежные средства банка снизились на 27,8% (-495,6 млрд тенге) до 1,3 трлн тенге. Согласно отчету о движении денежных средств чистый отток средств от операционной деятельности составил 284,9 млрд тенге (отток средств клиентов), от инвестиционной деятельности - 193,8 млрд тенге (покупка ценных бумаг), в то время как в финансовой деятельности было использовано 30,3 млрд тенге (погашение облигаций).

Капитализация дохода положительно отразилась на собственном капитале банка – резерв нераспределенной прибыли и прочих резервов увеличился до 828,6 млрд тенге (+7,9 млрд тенге). При этом рост капитала частично сдерживался дополнительными провизиями, сформированными ввиду вступления в силу МСФО 9 (резерв по ожидаемым кредитным убыткам вырос до 338,4 млрд тенге), а также выкупом собственных акций ККБ. Согласно данным KASE состав акционеров банка не изменился – основной акционер АО «Холдинговая группа «АЛМЭКС» (63,73% простых акций), далее следуют АО «Центральный депозитарий ценных бумаг» (14,61% акций) и АО «ЕНПФ» (5,64% акций)

Хотим отметить, что акции Народного Банка, входящие в представительский список KASE, за январь-апрель текущего года выросли на 23,8%, с 82,5 до 102,12 тенге за акцию (тек. 105,07).

Диаграмма 1. Акции Народного Банка:

Источник: KASE

По состоянию на 01 апреля 2018 года банк выполнил все пруденциальные нормативы, установленные регуляторным органном НБРК:   

22 декабря 2017 г. S&P подтвердило рейтинги банка на уровне «ВВ/В», прогноз — «Негативный». По мнению агентства, финансовый профиль банка останется в целом стабильным после возможного оттока капитала миноритарных акционеров, которые могут проголосовать против предстоящей реорганизации. При этом указанный прогноз ("негативный") отражает риски, связанные с процессом интеграции ККБ, которая может быть сопряжена с трудностями в ближайшие 12 месяцев ввиду слабых макроэкономических условий и сложной операционной среды для банков в Казахстане.

Анализ проводился на основании промежуточной неаудированной, либо аудированной отчётности компании/эмитента, а также прочей информации, размещаемой в открытом доступе на ресурсах KASE, ДФО и НБРК. Указанная информация не является инвестиционной рекомендацией и выражает субъективное мнение Аналитического центра АФК.

Отчетность

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz

последние новости
17.08.5600
В каких банках предприниматели могут осуществить пенсионные взносы и социальные отчисления без расходов на открытие счёта
Тарифы по платежам и переводам
17.08.3620
Тенге укрепляется вопреки конъюнктуре на рынках
Игроки рынка вносят изменения в текущую структуру распределения свободной ликвидности
Ссудный портфель БЦК вырос на 7% в первом полугодии
Рейтинговые агентства отмечают улучшение качества активов банка
Дефицит консолидированного бюджета увеличился до 1,5 трлн тенге
При этом налоговые поступления были исполнены на 58% и составили 5,6 трлн тенге
По паре USDKZT ожидается коррекция
При этом восстановление на мировых рынках носит неустойчивый характер
Внешняя политика США является определяющей для развивающихся рынков
На текущий момент (10:25 AST) доллар США торгуется вблизи уровня 363,60 на KASE