14.11.2018
231 просмотров
Tengri Bank демонстрирует значительный рост процентных доходов

Банк демонстрирует улучшение показателей по ряду направлений

Текущие показатели (3Q18):

Активы: 135,9 млрд тенге (+13,1 млрд тенге; +10,7%)

Обязательства: 111,6 млрд тенге (+12,2 млрд тенге; +12,2%)

Капитал: 24,3 млрд тенге (+0,9 млрд тенге; +4,1%)

Прибыль: 3,0 млрд тенге (+2,4 млрд тенге; 5,3x)

В отчетном периоде ссудный портфель Tengri Bank вырос на 15,4 млрд тенге (+17,7%), что вкупе с увеличением портфеля ценных бумаг (в 2,7 раза до 16,2 млрд тенге) существенно повлияло на процентные доходы банка (+69,4%). Отмечаем, показатель собираемости процентных доходов банка улучшился с 51,5% до 94,5%. Указанный рост ссудного портфеля примерно поровну распределён между выдачей корпоративных (55%) и розничных (45%) займов. Вместе с тем рост портфеля торговых ценных бумаг был в основном сопровождался инвестированием в ноты НБРК (+10,1 млрд тенге). Между тем значительный рост также отмечается по чистым непроцентным доходам (+1,5 млрд тенге), чему способствовало увеличение доходов по услугам и комиссиям. Чистая прибыль банка выросла более чем в пять раз, составив 3,0 млрд тенге. Показатели чистой процентной маржи (NIM) и чистого процентного спрэда (NIS) составили 7,28% и 6,13% (соответсвенно) по сравнению с 5,11% и 4,04% в среднем по системе.

Несмотря на рост доли неработающих займов с 1,41% до 3,47% (3,6 млрд тенге), уровень NPL у банка по-прежнему существенно ниже среднего по системе (8,52%) и является третьим самым низким показателем после ЖССБ и Altyn Bank. Провизии банка также существенно выросли – на 71,2% до 4,6 млрд тенге.

Основным источником финансирования указанных займов и инвестиций выступили средства кредитных учреждений, которые выросли на 12,3 млрд тенге (+81,4%) до 27,5 млрд тенге. Основное увеличение приходится на займы от финансовых институтов (+6,3 млрд тенге), а также операции репо (+11,6 млрд тенге). Между тем, основной источник фондирования банка - средства клиентов (вклады и текущие счета) примерно сохранились на одном уровне – 83,2 млрд тенге (-0,8%), но их доля в структуре обязательств банка снизилась до 76% с 84% на начало года. При этом было отмечено снижение текущих счетов и депозитов юрлиц (-15,7 млрд тенге), что было практически полностью компенсировано ростом средств физлиц (+15,0 млрд тенге).

На фоне роста ссудного портфеля и инвестиционной деятельности денежные средства банка уменьшились с 16,5 до 5,7 млрд тенге. С учетом роста процентных и комиссионных доходов чистый отток средств от операционной деятельности составил 6,0 млрд тенге, в то время как в инвестиционной деятельности было использовано 10,4 млрд тенге (приобретение ценных бумаг). Вместе с тем чистый отток в финансовой деятельности составил 0,4 млрд тенге, и обусловлен выплатой дивидендов по простым акциям.

Указанный рост капитала банка произошёл на фоне увеличения нераспределённой прибыли (+1,5 млрд тенге). Уставный капитал не изменился и составляет 22,0 млрд тенге. Основным акционером банка является один из крупнейших банков Индии Punjab National Bank (49,0%, PNB).

По состоянию на начало октября 2018 года Tengri Bank выполняет все установленные требования НБРК в отношении пруденциальных нормативов:

30 октября Moody's присвоило банку долгосрочные рейтинги в национальной и иностранной валюте на уровне «B2», прогноз «Стабильный». Рейтинговое агентство отмечает, что запас капитала и планы по его привлечению обеспечивают адекватный буфер покрытия убытка от потенциальных потерь по кредитам. При этом база фондирования банка находится под давлением ее относительно нестабильных источников финансирования. Рейтинги банка могут быть повышены в случае дальнейшего улучшения рентабельности и диверсификации депозитной базы и кредитного портфеля.

Анализ проводился на основании промежуточной неаудированной, либо аудированной отчётности компании/эмитента, а также прочей информации, размещаемой в открытом доступе на ресурсах KASE, ДФО и НБРК. Указанная информация не является инвестиционной рекомендацией и выражает субъективное мнение Аналитического центра АФК.

Отчетность

Пояснительная записка

 

последние новости
20.03.2019
S&P улучшило прогноз по ценам на нефть
С начала года котировки нефти выросли на 25,9%
19.03.2019
Внешние риски: «жёсткий» Brexit и противостояние США-Китай
Тенге слабеет после существенного укрепления на вчерашних торгах
18.03.2019
Баланс на рынке нефти может быть восстановлен к середине 2019 года
Добыча нефти странами ОПЕК в феврале снизилась на 221 тыс. баррелей, после уменьшения на 797 тыс. баррелей в январе
18.03.2019
Нацбанк прогнозирует снижение экспорта на 15,8% в 2019 году
НБРК опубликовал прогноз по текущему счету платёжного баланса на 2019-2020 гг
18.03.2019
ФРС, Банк Англии и Банк России огласят решения по ДКП на этой неделе
Народный Банк и Kcell выплатят дивиденды по итогам 2018 года
15.03.2019
Силуанов: Государство будет стимулировать инвестиции в Россию
На стороне национальной валюты выступает дорогая нефть, действия НБРК и потенциальный налоговый фактор