30.01.2019
1062 просмотров
Банковский сектор Казахстана в 2018 году

После существенного снижения в 2017 году (-5,2%) суммарные активы БВУ продемонстрировали рост в 2018 году на 4,5%. Из-за массивных списаний ссудный портфель показал умеренный рост (+1,3%), в то время как выдача новых кредитов значительно превысила показатель 2017 года (+24,4%). В то же время качество ссудного портфеля банковского сектора выглядит лучше (-1,9%), отражая работу по сокращению NPL.

Прирост активов сектора сопровождался сопоставимым приростом обязательств (+5,2%). При этом фондирование преимущественно осуществлялось за счет средств клиентов (+2,2%), выпуска ценных бумаг (+25,2%), привлечения займов от других банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций (+34,2%). Собственный капитал сектора незначительно снизился (-0,4%) на фоне отзыва лицензий и необходимости формирования дополнительных провизий ввиду вступления в силу МСФО 9. Сектор завершил год со значительной прибылью на фоне увеличения чистых процентных доходов (Народный Банк), комиссионных и процентных доходов (Kaspi) и отсутствием существенных отчислений на резервы под обесценение кредитного портфеля, наблюдавшихся ранее (ДБ Сбербанк).

 

Лидером по приросту активов второй год подряд становится ForteBank, по снижению в 2018 году - Цеснабанк

Прирост активов ForteBank в 2018 году составил 272,0 млрд тенге (в 2017 году – 286,3 млрд тенге). Согласно актуальной консолидированной корпоративной отчетности, в структуре активов ForteBank основной прирост приходится на инвестиционные ценные бумаги (+103,4 млрд тенге), в то время как ссудный портфель продемонстрировал практически нейтральную динамику изменения. Вместе с тем, если в 2017 году прирост активов банка был преимущественно обеспечен привлечением депозитов, то в 2018 году финансирование активов происходило в основном за счет прочих обязательств, в том числе выпуска облигаций (+138,1 млрд тенге). В то же время лидером по снижению активов стал Цеснабанк, активы которого снизились в ⅕ раз до 1,7 трлн тенге. Согласно актуальной корпоративной отчетности, в структуре активов основное снижение приходится на ссудный портфель, что было обусловлено выкупом ФПК портфеля сельскохозяйственных кредитов в рамках мер по поддержке аграрного сектора. При этом уменьшение активов происходило преимущественно на фоне снижения депозитной базы (-860,0 млрд тенге), чему поспособствовала волна негативной информации о банке, а также продажа портфеля агрокредитов на сумму 450,0 млрд тенге в пользу ФПК.

Диаграмма 1. Изменение активов БВУ в абс. выражении (01.01.18 - 01.01.19), млрд тенге:


*по данным Прогноза социально-экономического развития РК на 2019-2023 годы МНЭ РК.
Источник: НБРК

Кредитный портфель системы демонстрирует умеренный рост, несмотря на массивные списания

Прирост ссудного портфеля БВУ по остаткам в 2018 году составил 172,2 млрд тенге (+1,3%), увеличившись до 13,8 трлн тенге. При этом без учета кредитного портфеля банков, прошедших реструктуризацию обязательств, а также лишенных лицензии, кредитный портфель системы демонстрирует рост на 18,4% или 1,3 трлн тенге. Рост кредитования происходил на фоне относительно стабильной ситуации в экономике и некоторого улучшения доступности долгосрочного фондирования в тенге.

Об активизации кредитования свидетельствуют и данные по их выдаче - в 2018 году было выдано новых кредитов на сумму 13,5 трлн тенге, что на 24,4% больше в сравнении с показателем 2017 года. Анализ трендов кредитования по отраслям экономики указывает на то, что основной прирост приходится на промышленность (+39,1%), строительство (+28,7%) и прочие отрасли (непроизводственная сфера, индивидуальная деятельность +35,7%), в то время как снижение продемонстрировало сельское хозяйство (-36,3%). Несмотря на наблюдаемые позитивные тенденции, банковское кредитование по-прежнему ограничивают макроэкономические условия, а также дефицит качественных заёмщиков. На наш взгляд, конкуренция за более надежного заемщика для обеспечения наименьшего уровня риска усилится.

По итогам 2018 года максимальный рост ссудного портфеля отмечается у Kaspi Bank (+211,5 млрд тенге), а максимальное снижение без учета лишенного лицензии Qazaq Banki (-306,7 млрд тенге) приходится на Цеснабанк (-297,0 млрд тенге).

Диаграмма 2. Изменение ссудного портфеля БВУ в абс. выражении (01.01.18 - 01.01.19), млрд тенге:


Источник: НБРК

Один из интересных трендов 2018 года - замещение депозитов юрлиц вкладами физлиц

Судя по динамике депозитной базы (+362,5 млрд тенге), вышеуказанный рост обязательств в том числе обусловлен увеличением прочих обязательств. В частности, отмечается рост доли ценных бумаг в структуре обязательств до 7,5% с 6,3% на начало года, а также займов, полученных от других банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций – до 3,7% с 2,9% ранее.
Вместе с тем в разрезе лиц отмечается увеличение розничных вкладов (+544,0 млрд тенге), в то время как корпоративные депозиты продемонстрировали снижение (-181,6 млрд тенге), что происходило на фоне досрочного изъятия ФНБ «Самрук-Казына» части депозитов (на сумму 337,0 млрд тенге) для финансирования собственных нужд, сохраняющейся высокой стоимости кредитных ресурсов из-за чего компании используют для финансирования текущей деятельности свои собственные средства, оттоком корпоративных вкладов в инвалюте в зарубежные банки ввиду возможности размещения по более высокой доходности. Тем не менее, по мере роста реальных доходов граждан и восстановления экономического роста можно ожидать дальнейшего увеличения накоплений.

Диаграмма 3. Изменение обязательств и депозитной базы:


Источник: НБРК

Чистая прибыль сектора по итогам 2018 года составила 638,4 млрд тенге

При этом 70% указанной суммы приходится на Народный Банк (284,7 млрд тенге), Kaspi (98,8 млрд тенге) и ДБ Сбербанк (43,7 млрд тенге). Согласно актуальной корпоративной отчетности увеличение прибыли происходило на фоне роста чистых процентных доходов (Народный Банк), комиссионных и процентных доходов (Kaspi) и отсутствием существенных отчислений на резервы под обесценение кредитного портфеля, наблюдавшихся ранее (ДБ Сбербанк).


С полным текстом отчета можно ознакомиться по указанной ссылке.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz

последние новости
18.06.2019
Объем размещения на недельные депозиты Нацбанка существенно вырос
Производственные данные вкупе со слабой инфляцией и растущим числом заявок на пособие по безработице, усиливают ожидания инвесторов по снижению ставок ФРС
17.06.2019
Китай, Южная Корея и Турция значительно увеличили импорт казахстанкой продукции
Представляем вашему вниманию обзор экспорта и импорта РК по состоянию на 01 мая 2019 года
17.06.2019
Банк России вернулся к циклу смягчения денежно-кредитной политики
В российском регуляторе ожидают перехода к нейтральной ставке до середины 2020 года
14.06.2019
Добыча нефти в Иране продолжает снижаться на фоне санкций США
При сохранении текущего уровня добычи ОПЕК, дефицит на рынке нефти может составить один миллион баррелей во втором квартале 2019 года, что может положительно сказаться на ценах
14.06.2019
Атака на танкеры в Оманском заливе
США обвиняют Иран, в то время как Иран отрицает свою причастность – нефть дорожает на 3%
13.06.2019
Объёмы на валютном рынке продолжают снижаться
Цены на нефть вновь снизились на фоне роста запасов, а также усилении рисков затяжного торгового противостояния из-за позиции Вашингтона