26.04.2018
873 просмотров
Банковский сектор РК в первом квартале 2018 года: прибыль растет, активы сокращаются

В то же время уровень долларизации как депозитов, так и кредитов продолжил нисходящую динамику

По итогам первого квартала 2018 года совокупные активы БВУ страны уменьшились на 389,3 млрд тенге (-1,6%) до 23,8 трлн тенге. Снижение активов происходит преимущественно на фоне отрицательной переоценки ссудного портфеля (-284,2 млрд тенге) и снижения обязательств (-437,1 млрд тенге), в том числе депозитной базы (-236,7 млрд тенге). При этом без учета Народного Банка и ККБ, совокупные активы БВУ с начала года выросли на 123,3 млрд тенге или 0,8%.

Таблица 1: Основные показатели банковского сектора без учёта показателей Народного Банка и Казкоммерцбанка:

Наибольший прирост совокупных активов по итогам первого квартала 2018 года приходится на Ситибанк Казахстан, активы которого выросли на 94,0 млрд тенге (+17,8%) до 620,9 млрд тенге. Прирост активов банка произошел благодаря привлечению фондирования по депозитам юридических лиц (+111,0 млрд тенге), в то время как ссудный портфель вырос всего лишь на 1,8 млрд тенге (+2,1%) до 89,7 млрд тенге. На этом фоне банк поднялся на 11-ое место по размеру активов среди БВУ страны, потеснив Bank RBK. Вместе с тем лидером по снижению совокупной стоимости активов с начала года стал Народный Банк, активы которого снизились на 340,5 млрд тенге (-6,8%) до 4,7 трлн тенге. Уменьшение активов происходит на фоне существенного снижения обязательств банка (-377,9 млрд тенге или 8,9%).

Выдача кредитов растет, но портфель по балансу снизился

По данным НБРК, за январь-февраль 2018 года было выдано новых кредитов на 1,7 трлн тенге, что на 424,1 млрд тенге (+33%) больше, чем за аналогичный период прошлого года. В то же время кредитный портфель БВУ по итогам января-марта 2018 сократился на 284,2 млрд тенге (-2,1%) до 13,3 трлн тенге. Отмечаем, доля ссудного портфеля в совокупных активах по состоянию на начало апреля составляет 56%, тогда как годом ранее она составляла 60,9%.

16 апреля НБРК объявил об очередном снижении базовой ставки до уровня 9,25% с коридором +/-1%, что привело к падению доходности на денежном рынке страны вблизи нижней границы процентного коридора (TONIA 8,3%, SWAP 8,38%), а доходность недельных нот снизилась до 8,35% годовых. При дальнейшем сохранении данной тенденции у банков будет больше мотивов к перенаправлению свободной ликвидности на кредитование. Отмечаем, объём нот в обращении на конец марта находился вблизи отметки 4,2 трлн тенге (тек. 4,1 трлн тенге) или около 32% ссудного портфеля системы. При этом годом ранее совокупный объём нот находился вблизи отметки в 3,3 трлн тенге или 21,7% от совокупного ссудного портфеля.

Максимальный прирост ссудного портфеля в абсолютном выражении с начала года наблюдается у БЦК, портфель которого с начала года увеличился на 6,6% или 60,9 млрд тенге. В то же время максимальное снижение ссудного портфеля наблюдалось у ККБ – минус 169,9 млрд тенге (-10,4%) до 1,4 трлн тенге.

Доля кредитов в иностранной валюте за январь-март т.г. снизилась на 1,2%, составив 3,2 трлн тенге или 25,1% совокупных кредитов экономике. В марте средневзвешенная ставка вознаграждения по выданным кредитам в национальной валюте юридическим лицам составила 12,8% (13,2% на начало года), физическим лицам – 19,6% (19,2%). Рост процентных ставок по ссудам населению в том числе обусловлен сохраняющимся ощутимым кредитным риском в отношении розничного сегмента.

Диаграмма 1. Изменение активов и ссудного портфеля:

 

Источник: НБРК

В системе продолжается признание проблемных ссуд

Доля всех кредитов с просрочкой платежей в системе за первый квартал 2018 года увеличилась с 14,6% до 16,4%. Проблемные кредиты с просрочкой свыше 90 дней в системе составляют 10,0% от совокупного ссудного портфеля (9,3% на начало года). Таким образом, рост признания проблемных ссуд продолжается. В то же время уровень провизирования сектора показал некоторый рост: сформированные провизии по системе увеличились на 24,6 млрд тенге (+1,2%) до 2,2 трлн тенге или 161,5% покрытия NPL (90+). Провизии растут на фоне признания банками проблемной задолженности на балансах.

Обязательства банков сократились на 2,1% до 20,7 трлн тенге

Суммарное снижение обязательств банковского сектора с начала года составило 437,1 млрд тенге (-2,1%) до 20,7 трлн тенге. Без учета Народного Банка и Казкоммерцбанка обязательства системы показывают рост с начала года на 116,5 млрд тенге (+0,9%). В то же время собственный капитал банков за отчетный период увеличился на 47,8 млрд тенге (+1,6%) до 3,1 трлн тенге.

Наибольший рост обязательств в абсолютном выражении с начала года наблюдается у Ситибанк Казахстан - на 87,1 млрд тенге (+22,2%) до 478,9 млрд тенге. Указанный прирост был в основном обеспечен увеличением депозитной базы по юридическим лицам (+111,0 млрд тенге), тогда как портфель депозитов физических лиц сократился (-0,9 млрд тенге). Вместе с тем лидирующее место по снижению как активов, так и обязательств по итогам первого квартала 2018 года занял Народный Банк, изменение баланса которого связано со сделкой по приобретению ККБ. С начала года обязательства банка уменьшились на 377,9 млрд тенге (-8,9%) до 3,9 трлн тенге (в марте рост на 21,9 млрд тенге). Указанное снижение обязательств в основном обусловлено снижением и переоценкой портфеля вкладов юридических лиц (-238,2 млрд тенге), в то время как вклады физических лиц показали незначительное уменьшение (-28,0 млрд тенге).

Вклады как населения, так и корпоративные показали снижение

За январь-март 2018 года депозитный портфель БВУ сократился на 236,7 млрд тенге (-1,4%) до 16,4 трлн тенге. Отмечаем, сокращение корпоративных вкладов в первом квартале 2018 года составило 97,5 млрд тенге (-1,2%) до 8,4 трлн тенге, в то время как вклады населения уменьшились более выраженно - на 139,1 млрд тенге (-1,7%) до 8,1 трлн тенге.  Доля депозитов в иностранной валюте снизилась на 3,7% до 44,0%. В марте средневзвешенная ставка вознаграждения банков по привлеченным депозитам в национальной валюте юридических лиц составила 7,4% (8,0% на начало года), по депозитам физических лиц – 10,1% (10,5%).

Диаграмма 2. Изменение обязательств и депозитной базы:

Источник: НБРК

Показатели рентабельности активов и капитала БВУ Казахстана улучшаются

Совокупная чистая прибыль банковского сектора по итогам января-марта 2018 года составила 214,3 млрд тенге, что в 2,6 раза больше, чем за соответствующий период 2017 года (82,4 млрд тенге). Вместе с тем чистая процентная маржа и процентный спрэд банковского сектора по состоянию на начало апреля 2018 года составили 5,32% и 4,27%, соответственно. При этом основной прирост чистой прибыли в абсолютном выражении был обеспечен Народным Банком (57,7 млрд тенге), ККБ (32,9 млрд тенге) и Сбербанком (25,0 млрд тенге).

В то же время рентабельность активов и собственного капитала БВУ Казахстана заметно улучшаются. Показатель рентабельности активов (ROA) составил 0,9% (0,3% на 01.04.2017г.), в то время как рентабельность собственного капитала (ROE) составила 7,0% (2,8%), т.е. выше уровня инфляции (1,8% по итогам первого квартала 2018 года).

Диаграмма 3. Рентабельность собственного капитала БВУ страны:

 

Источник: НБРК

Апрельские действия рейтинговых агентств:

13 апреля Fitch подтвердило рейтинги Республики Казахстан на уровне «BBB», прогноз «Стабильный». По мнению аналитиков Fitch, РДЭ Казахстана балансируют между сильными государственными и внешними балансами, подкрепленными крупными государственными сбережениями и значительной чистой позицией по иностранным активам, против высокой потребительской зависимостью, слабым банковским сектором, слабыми индикаторами управления и более высокой инфляцией по сравнению со странами с аналогичным уровнем рейтинга «BBB». Приспособление экономики к изменениям цен на нефть в последние годы продолжается, чему способствуют более высокая гибкость обменного курса, реформы денежно-кредитной политики, продолжающаяся реструктуризация банковского сектора и фискальные стимулы. Fitch также (23.04) подтвердило рейтинги ЖССБК на уровне «ВВВ-», прогноз по долгосрочным РДЭ – «Стабильный». Подтверждение долгосрочных РДЭ отражает мнение Fitch о высокой готовности властей РК предоставить поддержку финансовой организации в случае необходимости. S&P понизило (24.04) рейтинги Банка Астаны до «CCC/C» и «kzCCC+»; долгосрочные рейтинги помещены в список CreditWatch Negative. Понижение рейтингов отражает мнение S&P о том, что в настоящее время АО «Банк Астаны» испытывает существенное давление на ликвидность, связанное с утратой доверия клиентов. При этом банк предоставил официальный комментарий по данным действиям, планируя подать заявление на пересмотр рейтинга после стабилизации текущего состояния. S&P также понизило рейтинги АО «Qazaq Banki» до «ССС-» в связи с тем, что показатели ликвидности банка не улучшились; рейтинги отозваны по просьбе эмитента. Ранее S&P понизило (25.04) рейтинги АО «Эксимбанк Казахстан» до «ССС» ввиду сохранения проблем, связанных с фондированием и качеством активов; рейтинги помещены в список CreditWatch Negative, после чего отозваны по просьбе эмитента.

Таблица 2: Рейтинги РК и банков второго уровня:

Источник: Fitch, S&P, Moodys

 

С полным текстом отчета можно ознакомиться по указанной ссылке.

 

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz

последние новости
Внешняя политика США является определяющей для развивающихся рынков
На текущий момент (10:25 AST) доллар США торгуется вблизи уровня 363,60 на KASE
Курс USDKZT может скорректироваться до уровня 350 тенге за доллар США к концу августа
АФК представляет результаты очередного опроса профессиональных участников финансового рынка в отношении некоторых индикаторов в августе 2018 года
Турецкая лира с начала года потеряла 78%
На текущей утреней сессии пара USDKZT торгуется на уровне 363,6 тенге за доллар
Активность членов биржи KASE, июль 2018
В текущем году на денежный рынок приходится 87,2% всех торгов против 91,7% в прошлом
Курс доллара на KASE утром в пятницу у максимума последних 2,5 лет
НБРК осуществляет мониторинг ситуации на валютном рынке, и в случае необходимости готов осуществлять интервенции
Санкции, торговые войны и дешевеющая нефть
Нефть резко подешевела на новостях о введении Китаем санкций против американского импорта