04.04.2019
228 просмотров
Доля казахстанских гособлигаций в портфеле ЕНПФ продолжает снижаться

Суммарные пенсионные накопления на счетах ЕНПФ составляют 9,5 трлн тенге

Количество пенсионных счетов на балансе у ЕНПФ продолжает демонстрировать положительную динамику. Так, за февраль общее количество счетов увеличилось на 12,0 тыс. до 10 404,6 тыс. счетов, что также соответствует росту в январе. Тем временем счета, на которых имеются накопления, растут опережающими темпами над общим количеством счетов. Так, счета с накоплениями увеличились в феврале на 27,5 тыс. до 10 105,1 тыс. счетов, в том числе счета по обязательным взносам увеличились на 25,0 тыс. до 9 576,5 тыс. счетов.    

Между тем взносы также растут опережающими темпами в сравнении с сопоставимым периодом прошлого года, тогда как выплаты, напротив, сокращаются. Так, за первые два месяца 2019 года вкладчики пенсионного фонда пополнили свои счета на 146,5 млрд тенге, что на 12,0 млрд тенге или 8,9% больше в сравнении с январём-февралём 2018 года. В то же время пенсионные выплаты сократились с 62,8 млрд до 43,0 млрд тенге.   

По состоянию на 01 марта 2019 года пенсионные накопления граждан Казахстана у ЕНПФ составили 9 493,4 млрд тенге, увеличившись за месяц на 61,0 млрд тенге, тогда как рост сначала года составил 115,8 млрд тенге или 1,2%. Напомним, что за прошлый год пенсионный портфель ПА увеличился на 1 596,9 млрд тенге (+20,5%).

Между тем пенсионные активы, находящиеся в управлении НБРК, составляют 9 502,4 млрд тенге. Основную долю в портфеле ПА ЕНПФ продолжают занимать ГЦБ РК. Однако, их доля с начала года снизилась с 43,3% до 40,8%, что составляет 3 877,4 млрд тенге. Средства фонда у казахстанских БВУ также продолжает снижаться. Так, за январь-февраль 2019 года сумма уменьшилась на 26,3 млрд тенге до 1 601,9 млрд тенге. Отметим, что экспозиция фонда на казахстанские БВУ немного снизилась. Так, средства, инвестированные в акции, сократились на 0,5 млрд тенге на фоне реализации долевых бумаг Цеснабанка, что, однако, практически в полном объёме было нивелировано ростом стоимости долевых бумаг Народного Банка. Средства, инвестированные в облигации БВУ, уменьшились на 17,9 млрд тенге, а средства на депозитах сократились на 7,9 млрд тенге. Между тем в портфеле растёт доля ГЦБ иностранных государств – плюс 11,7% до 1 331,2 млрд тенге (14,1% портфеля).

Таблица 1. Средства ПА ЕНПФ:

 

Источник: ЕНПФ

Если говорить об изменениях, произошедших в феврале, то продолжают активно приобретаться «трежерис» США.  Так, в феврале были куплены краткосрочные ГЦБ США в объёме 223,01 млрд тенге, тогда как объем погашений составил 79,2 млрд тенге. Отметим, что текущая стоимость гособлигаций США в портфеле ЕНПФ составляет 736,3 млрд тенге. В то же время были погашены гособлигации РФ на 5,7 млрд тенге, а также были проданы гособлигации Азербайджана на 1,7 млрд тенге.  Также в отчётном периоде были приобретены еврооблигации IFC (Международная финансовая корпорация) на 9,3 млрд тенге, облигации ЕБР на 5,0 млрд тенге и еврооблигации ЕБРР на 10,0 млрд тенге. Также в рамках механизма кредитования приоритетных проектов через БВУ РК были приобретены облигации АО «Нурбанк» на 5,0 млрд тенге. В отчётном периоде была осуществлена продажа части депозитарных расписок АО «НАК «Казатомпром» на сумму 1,17 млрд тенге. Между тем произошло погашение облигаций АО «Хоум Кредит Банк» на 5,0 млрд тенге и АО «Цеснабанк» на 4,7 млрд тенге, тогда как в рамках обратного выкупа произошло досрочное погашение основного долга по еврооблигациям АО «НУХ «КазАгро» на сумму 15,4 млрд тенге. В отношении депозитов отметим, что вклады в иностранных банках за отчётный месяц уменьшились с 450,9 до 309,7 млрд тенге, а депозиты в БВУ РК сократились с 276,5 до 269,7 млрд тенге. В частности, произошло частичное досрочное погашение вкладов в АО «Tengri Bank» (3,4 млрд тенге), АО «Нурбанк» (1,0 млрд тенге), АО «Народный банк Казахстана» (0,8 млрд тенге) и АО «AsiaCredit Bank» (0,6 млрд тенге).

Таблица 2. Средства ПА ЕНПФ инвестированные в БВУ РК:

 

Источник: ЕНПФ

Чистый инвестиционный доход фонда за первые два месяца 2019 года составил 12,1 млрд тенге, в то время как доход за аналогичный период 2018 года был равен 29,4 млрд тенге. Отметим, что рост инвестиционного дохода в текущем году был ограничен на фоне убытков от рыночной переоценки ценных бумаг (-12,3 млрд тенге) и переоценки иностранной валюты (-68,2 млрд тенге). Напомним, что чистый инвестиционный доход фонда за прошлый год составил 977,2 млрд тенге. Комиссионные вознаграждения фонда за управление средствами составили 13,4 млрд тенге за январь-февраль 2019 года, увеличившись на 77,2% в сравнении первыми двумя месяцами прошлого года. По подсчётам НБРК показатель доходности пенсионных активов в годовом выражении (с марта 2018 года по февраль 2019 года) составляет 11,0% при инфляции за аналогичный период в 4,8%. Однако, доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределённая на счета вкладчиков (получателей) с начала 2019 года, составила 0,13% при инфляции 0,8% (за два месяца).

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz

последние новости
18.06.2019
Объем размещения на недельные депозиты Нацбанка существенно вырос
Производственные данные вкупе со слабой инфляцией и растущим числом заявок на пособие по безработице, усиливают ожидания инвесторов по снижению ставок ФРС
17.06.2019
Китай, Южная Корея и Турция значительно увеличили импорт казахстанкой продукции
Представляем вашему вниманию обзор экспорта и импорта РК по состоянию на 01 мая 2019 года
17.06.2019
Банк России вернулся к циклу смягчения денежно-кредитной политики
В российском регуляторе ожидают перехода к нейтральной ставке до середины 2020 года
14.06.2019
Добыча нефти в Иране продолжает снижаться на фоне санкций США
При сохранении текущего уровня добычи ОПЕК, дефицит на рынке нефти может составить один миллион баррелей во втором квартале 2019 года, что может положительно сказаться на ценах
14.06.2019
Атака на танкеры в Оманском заливе
США обвиняют Иран, в то время как Иран отрицает свою причастность – нефть дорожает на 3%
13.06.2019
Объёмы на валютном рынке продолжают снижаться
Цены на нефть вновь снизились на фоне роста запасов, а также усилении рисков затяжного торгового противостояния из-за позиции Вашингтона