08.01.2019
186 просмотров
Рост активов участников РЦБ продолжился в ноябре

Представляем вашему вниманию анализ сводной отчётности участников РЦБ по состоянию на 01 декабря 2018 года

В ноябре отмечается некоторое замедление роста собственных активов профессиональных участников рынка ценных бумаг – прирост составил 5,9 млрд тенге в сравнении с 10,0 млрд тенге месяцем ранее. Указанный прирост активов фактически был обеспечен тремя компаниями – BCC Invest (+2,1 млрд тенге), Halyk Finance (+1,8 млрд тенге) и Фридом Финанс (+1,4 млрд тенге), на долю которых приходится 61,1% всех активов сектора. При этом финансирование активов происходило благодаря приросту обязательств (+12,5%), в то время как совокупный капитал сектора снизился (-1,3%).

Диаграмма 1. Изменение активов, обязательств и капитала (01.01.18 - 01.12.18), млрд тенге:

 

Источник: НБРК

Вместе с тем согласно актуальной корпоративной отчетности, в структуре активов BCC Invest основной прирост приходится на инвестиционные ценные бумаги (+4,8 млрд тенге), а также на займы и средства в банках (+3,3 млрд тенге). Указанный прирост активов произошел на фоне равнозначного привлечения обязательств (+3,8 млрд тенге) и капитала (+4,0 млрд тенге). Отметим, что компания удерживает лидерство по приросту активов с начала года (+73,9%). В то же время ноябрьский прирост активов у Halyk Finance произошел в основном благодаря увеличению обязательств (+8,9%), в то время как собственный капитал показал менее выраженный рост (+2,2%).  В структуре активов компании, согласно актуальной финансовой отчетности, основной прирост приходится на портфель торговых ценных бумаг (+1,7 млрд тенге), который занимает 72,8% всех активов. Между тем, и, хотя активы Фридом Финанс в ноябре выросли на 2,5%, тем не менее с начала года они снижаются на 6,8%. Согласно корпоративной отчетности, негативная динамика активов главным образом обусловлена снижением портфеля ценных бумаг (-12,9 млрд тенге), происходившая преимущественно на фоне снижения обязательств по сделкам репо.

Диаграмма 2. Изменение активов участников РЦБ в абс. выражении (01.01.18 - 01.12.18), млрд тенге:

 

Источник: НБРК

Как было ранее отмечено, обязательства сектора в отчетном периоде выросли сразу на 12,5% до 68,1 млрд тенге. При этом основной рост произошёл у Фридом Финанс (+3,7 млрд тенге), тогда как ранее обязательства брокерской компании снижались на фоне продолжающегося сокращения позиции по операциям репо (-15,9 млрд тенге) на фоне роста ставок дисконтирования (концентрации).

Совокупный собственный капитал в ноябре продемонстрировал умеренное снижение на 1,3% до 132,6 млрд тенге. При этом указанное снижение по большей части связано с уменьшением капитала Фридом Финанс (-2,3 млрд тенге), что вероятно связано с уменьшением резерва нераспределенной прибыли (ранее составляла 8,7 млрд тенге). Вместе с тем на фоне увеличения требований к достаточности собственного капитала и ликвидности (с 01 января предусматривается рост значения коэффициента ликвидности до не менее 1,3, а значение коэффициента достаточности собственного капитала ежедневно должно составлять не менее 1,0) собственный капитал сектора с начала года демонстрирует значительный рост (+19,0%).

На фоне вышеуказанных изменений доля собственного капитала в пассивах увеличилась с 60,8% до 66,1%.

Совокупная чистая прибыль сектора по итогам ноября выросла на 10,1% до 3,5 млрд тенге. Наибольшие доходы в ноябре продемонстрировал Halyk Finance (0,6 млрд тенге), в то время как с убытком закрыло месяц Фридом Финанс (-0,4 млрд тенге). При этом в сравнении с показателем на конец ноября прошлого года прибыль сектора демонстрирует снижение почти в шесть раз (20,4 млрд тенге), что в основном связано со значительной разницей в прибыли у Фридом Финанс и ИД Астана-Инвест, у которых отмечается негативное изменение стоимости финансовых активов, оцениваемых через прибыль или убыток, а также рост прочих расходов.

С текстом отчета и соответствующими таблицами можно ознакомиться по указанной ссылке.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz

последние новости
26.03.2019
Инфляционные ожидания экспертов остаются повышенными в марте
АФК представляет результаты очередного опроса профессиональных участников финансового рынка в отношении некоторых индикаторов в марте 2019 года
26.03.2019
Досаев: инфляционное таргетирование, устойчивость экономики и реальные доходы населения
Риски замедления роста мировой экономики усиливаются – ставки по 10-тилетним трежерис опустились ниже трёхмесячных
20.03.2019
S&P улучшило прогноз по ценам на нефть
С начала года котировки нефти выросли на 25,9%
19.03.2019
Внешние риски: «жёсткий» Brexit и противостояние США-Китай
Тенге слабеет после существенного укрепления на вчерашних торгах
18.03.2019
Баланс на рынке нефти может быть восстановлен к середине 2019 года
Добыча нефти странами ОПЕК в феврале снизилась на 221 тыс. баррелей, после уменьшения на 797 тыс. баррелей в январе
18.03.2019
Нацбанк прогнозирует снижение экспорта на 15,8% в 2019 году
НБРК опубликовал прогноз по текущему счету платёжного баланса на 2019-2020 гг