29.05.2018
222 просмотров
Уровень NPL банковского сектора снизился до 9,0%

Признание проблемных ссуд и рост провизий в банковском секторе происходят на фоне вступления в силу МСФО 9

По итогам апреля отмечается замедление роста активов БВУ до 94,9 млрд тенге в сравнении с ростом на 161,4 млрд тенге в марте. Активы выросли преимущественно за счёт переоценки и пополнения депозитного портфеля физических лиц (+151,0 млрд тенге) в апреле. Тем не менее, с начала года совокупные активы показывают снижение на 294,4 млрд тенге (-1,2%) до 23,9 млрд тенге на фоне отрицательной переоценки ссудного портфеля (-177,2 млрд тенге) и снижения обязательств (-309,8 млрд тенге), в том числе депозитной базы (-123,1 млрд тенге).

В апреле наибольший рост активов отмечается у Народного Банка (+134,9 млрд тенге), который также удерживает лидерство по приросту ссудного портфеля (+61,4 млрд тенге). Вместе с тем, несмотря на вышеуказанный рост активы Народного Банка с начала года показывают наиболее существенное снижение среди БВУ страны – минус 205,6 млрд тенге происходящее на фоне равнозначного снижения обязательств (-206,1 млрд тенге).

Снижение активов выше 100 млрд тенге также показывают – ККБ (-146,4 млрд) и Qazaq Banki (-130,3 млрд). Без учета данных финансовых институтов, активы БВУ показывают рост на 2,4% (+323,1 млрд тенге).

Таблица 1: Основные показатели банковского сектора без учёта показателей Народного Банка, ККБ и Qazaq Banki:

Наибольший прирост совокупных активов по итогам января-апреля 2018 года приходится на Ситибанк Казахстан (+150,2 млрд тенге). Прирост активов банка произошел благодаря привлечению фондирования по депозитам юридических лиц (+166,5 млрд тенге). При этом ссудный портфель банка показывает несущественный рост на 4,5 млрд тенге. Банк вышел на 11-ую строчку по размерам активов.

В апреле отмечается увеличение темпа прироста ссудного портфеля БВУ

В апреле прирост ссудного портфеля БВУ по балансу составил 107,0 млрд тенге (+84,9 млрд в марте). При этом, несмотря на существенную активизацию выдачи кредитов, наблюдается снижение кредитного портфеля с начала года на 177,2 млрд тенге (-1,3%) до 13,4 трлн тенге. Негативное влияние на совокупный кредитный портфель преимущественно оказало снижение/переоценка ссудного портфеля ККБ (-247,4 млрд тенге).

Отмечаем, за январь-апрель 2018 года объем выданных кредитов составил 3,8 трлн тенге, что на 814,3 млрд тенге (+28%) больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В секторе кредитования юридических лиц рост составил 25%, а физических – 34%. В частности, в секторе потребительских займов граждан рост составил 32% до 966,7 млрд тенге (27% всех займов). Дефицит долгосрочного фондирования и повышенные кредитные риски остаются одними из ключевых барьеров на пути к перемещению свободных средств БВУ в долгосрочное кредитование экономики.

По состоянию на начало мая доля кредитов в иностранной валюте составила 25,3% (+0,2% за апрель). В апреле средневзвешенная ставка вознаграждения по выданным кредитам в национальной валюте юридическим лицам составила 12,2% (в марте – 12,8%), физическим лицам – 19,6% (19,6%).

Диаграмма 1. Изменение активов и ссудного портфеля:



Источник: НБРК

Уровень NPL банковского сектора снизился до 9,0%

Доля всех кредитов с просрочкой платежей в системе за январь-апрель 2018 года увеличилась с 14,6% до 15,3% (-1,1% по итогам апреля). В то же время проблемные кредиты с просрочкой свыше 90 дней уменьшились с 9,3% до 9,0% (-1,0%). Позитивное влияние на сокращение совокупных проблемных займов в апреле оказало их уменьшение у ККБ с 35,4% до 25,7% (-215,6 млрд тенге). На фоне списания плохих кредитов ККБ произошло уменьшение совокупных провизий сектора в апреле на 182,4 млрд тенге (-8,5%) до 2,0 трлн тенге (-202,2 млрд тенге у ККБ).

Отмечаем, признание проблемных ссуд и рост провизий в банковском секторе происходят на фоне вступления в силу МСФО 9, предусматривающих в том числе более консервативный подход в оценке кредитных портфелей и введение более жестких требований для определения ухудшившихся кредитов (ожидается, что полный эффект от перехода будет виден по завершению 2018 г.). К тому же, расширение надзорных полномочий центрального банка (риск-ориентированный надзор) позволит оперативно вмешиваться в деятельность финансовых организаций для минимизации потерь средств вкладчиков и кредиторов, что соответствующим образом отразится на кредитной политике БВУ.

Диаграмма 2. Изменение NPL:

Источник: НБРК

Обязательства банков в апреле показали умеренный рост на 0,6%

Совокупные обязательства БВУ в апреле увеличились на 128,3 млрд тенге в сравнении с ростом на 72,0 млрд тенге в марте. Рост обязательств в основном обусловлен увеличением депозитов физических лиц (+151,0 млрд), в то время как вклады юрлиц показали некоторое снижение (-37,4 млрд тенге). Лидером по приросту обязательств по итогам апреля стал Народный Банк (+171,8 млрд тенге).

Тем не менее суммарное снижение обязательств банковского сектора с начала года составило 308,8 млрд тенге (-1,5%) до 20,8 трлн тенге. Почти половина указанного снижения (44%) приходится на уменьшение корпоративных депозитов. Между тем, без учета Народного Банка, ККБ и Qazaq Banki обязательства системы показывают рост с начала года на 191,4 млрд тенге (+1,4%).

В то же время собственный капитал (СК) БВУ в апреле сократился на 33,4 млрд тенге, тогда как в марте он увеличился на 89,5 млрд тенге. В частности, произошло уменьшение капитала Народного Банка (-36,9 млрд тенге). Согласно корпоративной отчетности банка за первый квартал года рост капитала частично сдерживался дополнительными провизиями, сформированными ввиду вступления в силу МСФО 9 (рост резерва по ожидаемым кредитным убыткам), а также выкупом собственных акций ККБ. Вместе с тем, с начала года СК банковского сектора страны показывает незначительную позитивную динамику – плюс 14,4 млрд тенге (+0,5%) до 3,0 трлн тенге.

Лидирующее место по снижению обязательств по итогам января-апреля 2018 года занял Народный Банк (-206,1 млрд тенге). Указанное снижение преимущественно обусловлено снижением и переоценкой портфеля вкладов юридических лиц (-180,0 млрд тенге). Согласно пресс-релизу банка указанное снижение происходило в основном за счёт частичного изъятия средств клиентами банка для целей их собственного финансирования. Вместе с тем наибольший рост обязательств в абсолютном выражении с начала года наблюдается у Ситибанк Казахстана (+150,5 млрд тенге). Указанный прирост был в основном обеспечен увеличением депозитной базы по юридическим лицам (+166,5 млрд тенге).

Вклады населения в апреле показали рост, в то время как корпоративные снизились

В апреле отмечается рост депозитной базы БВУ на 113,6 млрд тенге, происходящий на фоне увеличения депозитов физических лиц (+151,0 млрд тенге). Между тем суммарное снижение депозитного портфеля за январь-апрель т.г. составило 123,1 млрд тенге (-0,7%) до 16,6 трлн тенге. Отмечаем, сокращение корпоративных вкладов в отчетном периоде составило 135,0 млрд тенге (-1,6%) до 8,3 трлн тенге, в то время как вклады населения выросли на 11,9 млрд тенге (+0,1%) до 8,2 трлн тенге. С учетом положительной динамики уровня реальных денежных доходов (впервые за последние несколько лет), считаем, что существуют предпосылки для умеренного роста вкладов.

Из значимых тенденций апреля можно выделить рост вкладов населения у ККБ (+43,7 млрд тенге) и одновременное их уменьшение у Банка Астаны (-28,5 млрд тенге), которое скорее всего связанно с последними негативными событиями вокруг банка. В то же время максимальный рост корпоративных вкладов по итогам апреля отмечается у Народного Банка (+58,2 млрд тенге), а максимальное снижение у ДБ Сбербанк (-91,0 млрд тенге). В секторе отмечается большая динамика изменения вкладов между банками при сохранении совокупного объёма депозитов примерно на одном уровне.

Доля вкладов в иностранной валюте в общем портфеле за апрель увеличилась с 44,0% до 45%. В апреле средневзвешенная ставка вознаграждения банков по привлеченным депозитам в национальной валюте юридических лиц составила 7,3% (в марте – 7,4%), по депозитам физических лиц – 10,3% (10,1%).

Диаграмма 3. Изменение обязательств и депозитной базы:

Источник: НБРК

Чистая прибыль выросла на треть

По итогам апреля совокупная чистая прибыль банковского сектора увеличилась на треть (+69,6 млрд тенге) до 283,9 млрд тенге. При этом наибольшую прибыль по итогам прошлого месяца заработали Народный (+35,5 млрд тенге), ККБ (+10,2 млрд тенге) и Kaspi (+7,6 млрд тенге). При этом незначительный убыток понесли Нурбанк (-0,1 млрд тенге) и Банк Астаны (-0,7 млрд тенге). Согласно финансовым отчетам за первый квартал прибыль в секторе растет в основном на фоне увеличения чистых процентных (Народный и ККБ) и комиссионных доходов (Kaspi).

На этом фоне показатели рентабельности активов и собственного капитала БВУ Казахстана продолжили заметное улучшение. Показатель рентабельности активов (ROA) составил 1,2% (0,5% на 01.05.2017г.), в то время как рентабельность собственного капитала (ROE) составила 9,2% (3,9%), т.е. более чем в четыре раза выше уровня инфляции (2,2% по итогам января-апреля 2018 года).

Диаграмма 4. Рентабельность собственного капитала БВУ страны:

Источник: НБРК

Майские действия рейтинговых агентств характеризуются как нейтральные:

S&P (11.05) подтвердило кредитные рейтинги АО «Цеснабанк» на уровне «B+/B», «kzBBB-» с «Негативным» прогнозом. По мнению S&P, совокупные показатели капитализации и профиль рисков банка не продемонстрировали значительного улучшения, несмотря на повышение коэффициентов капитала в 2017 году. При это прогноз «Негативный» по рейтингам банка отражает мнение о том, что позиция банка по риску и показатели капитализации могут оказаться под давлением в ближайшие 12 месяцев, если банк будет вынужден создавать значительные дополнительные резервы на потери по кредитам в случае ухудшения качества активов по мере созревания кредитного портфеля. Вместе с тем Fitch (18.05) повысило рейтинги Altyn Bank до «BBB-» после смены собственника и сняло статус RW «Позитивный».

Таблица 1. Рейтинги БВУ:

Источник: Fitch, S&P, Moody’s

С полным текстом отчета можно ознакомиться по указанной ссылке.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz

 

последние новости
21.06.5580
Сентимент для тенге сегодня складывается умеренно позитивным
Сегодня внимание инвесторов будет также направлено на решение Банка Англии по ключевой ставке и публикацию данных на получение пособий по безработице в США
21.06.9600
Тенге продолжает дешеветь к доллару США
Последняя сделка по паре USDKZT была совершена на уровне 340,55 тенге за доллар
21.06.7360
НБРК утвердил программу жилищного кредитования «7-20-25»
Ожидаемый срок начала реализации - вторая половина текущего года
21.06.6460
По итогам пяти месяцев 2018 года профицит консолидированного бюджета составил 253,9 млрд тенге
В сравнении с аналогичным периодом прошлого года налоговые поступления увеличились на 17,5%
21.06.2540
Китай назвал новые пошлины США шантажом и отступлением от достигнутого сторонами консенсуса
Цены на нефть остаются волатильными в преддверии встречи ОПЕК+ в Вене
Торговые отношения США и Китая снова обостряются
В то время как Германия занята внутренними проблемами, которые могут привести к распаду правящей фракции