31.01.2019
372 просмотров
Возврат на капитал в страховом секторе вырос в 2018 году

Доходы сектора от инвестиционной деятельности увеличились на 48,5%

Активы казахстанских страховых компаний за 2018 год увеличились на 123,2 млрд тенге (+13,3%) до 1 048,5 млрд тенге. Тем временем 51,9% активов страховых компаний инвестированы в ценные бумаги, тогда как на денежные средства, на обратное репо и вклады приходятся 28,2% активов. Также отдельно следует отметить то, что активы компаний по страхованию жизни (КСЖ) увеличились на 55,0 млрд тенге или 20,0% за год, что выше показателя роста сектора в целом. Более того, 55,0 млрд тенге соответствуют 44,6% роста сектора в 2018 году.

Таблица 1. Показатели сектора:

 

Источник: НБРК

Диаграмма 1. Активы страховых компаний:

 

Источник: НБРК

Суммарные страховые резервы сектора за 2018 год увеличились на 58,9 млрд тенге (+12,8%) до 519,5 млрд тенге. Отметим, что практически 77,9% увеличения резервов в 2018 году пришлись на КСЖ – плюс 45,9 млрд тенге.

Собственный капитал страховых компаний увеличился на 56,6 млрд тенге (+13,7%) до 468,3 млрд тенге. При этом более половины роста капитала сектора в 2018 году приходится на СК Евразия – плюс 31,9 млрд тенге. Также отметим, что рост собственного капитала страховых компании в основном происходит на фоне капитализации прибыли, а не в связи с докапитализацией со стороны акционеров. Так, уставный капитал сектора за 2018 год увеличился на 9,7 млрд тенге (+4,3%) до 234,0 млрд тенге. Между тем, уставный капитал СК Евразия вырос на 7,5 млрд тенге. 

По итогам 2018 года страховые компании суммарно привлекли страховых премий на 384,85 млрд тенге, что на 2,9% ниже в сравнении с 2017 годом. Однако, сумма премий, переданных на перестрахование, была также ниже, что привело к увеличению суммы чистых страховых премий в сравнении с 2017 годом на 28,4 млрд до 295,0 млрд тенге. Между тем, страховые премии КСЖ выросли с 70,6 млрд тенге до 99,0 млрд тенге. В сегменте добровольного личного страхования объем премий увеличился на 29,7% до 131,3 млрд тенге, тогда как в сегменте добровольного имущественного страхования объем премий сократился на 12,1% до 150,4 млрд тенге. Тем временем в сегменте обязательного страхования наблюдается рост в 5,6% до 102,2 млрд тенге.  

Диаграмма 2. Страховые премии по видам страхования, млрд тенге:

 

Источник: НБРК

В то же время расходы по осуществлению страховых выплат за 2018 год составили 95,2 млрд тенге, что на 7,2% превышает соответствующие траты за 2017 год. Между тем, наибольший объем страховых выплат приходится на виды ДИС – 36,1 млрд тенге. Выплаты по ДЛС тем временем составили 31,1 млрд тенге, а по обязательным видам страхования – 27,9 млрд тенге.

По итогам 2018 года чистая прибыль страхового сектора составила 78,8 млрд тенге, что на 22,6 млрд тенге выше в сравнении с 2017 годом. При этом показатель эффективности использования активов (ROAA) вырос с 6,3% в 2017 году до 8,0% в 2018 году, а показатель рентабельности капитала (ROAE) улучшился с 13,8% до 17,9%. Тем временем доходы сектора от страховой деятельности выросли на 6,1% до 285,4 млрд тенге, при увлечении расходов по осуществлению страховых выплат на 12,3% до 85,6 млрд тенге. Вместе с тем, доходы сектора от инвестиционной деятельности увеличились на 48,5% до 93,1 млрд тенге.

Отметим, что все компании страхового сектора, за исключением Салем (-1,3 млрд тенге) и Amanat (-0,1 млрд тенге), в 2018 году продемонстрировали положительную рентабельность. Между тем, 41,6% прибыли сектора приходится на Евразию – 32,8 млрд тенге. Прибыль компании с сравнении 2017 годом увеличилась более чем в 2,5 раза. Второй максимальный показатель по прибыли тем временем за СК Виктория – 8,0 млрд тенге. Также отметим, что среди компаний, занимающихся страхованием жизни, лидерство за Номад Life – 4,56 млрд тенге. Тем временем в число компаний, наиболее эффективно использующих свои активы в 2018 году, вошли (по показателю ROAA): Kaspi Страхование (30,6%), ЕСК (19,5%) и Евразия (13,2%). В отношении возврата на средний собственный капитал (ROAE) в лидерах – ЕСК (52,9%), Номад Life (48,8%) и Kaspi Страхование (45,1%). Следует отметить, что из подсчётов рентабельности были исключены Салем, Standard и Альянс-Полис в связи с тем, что указанные компании не ведут страховую деятельность и находятся в процессе ликвидации.

Диаграмма 3. Рентабельность капитала страховых организаций:

 

Источник: НБРК

С полным текстом отчёта можно ознакомиться по указанной ссылке.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz

последние новости
19.07.2019
Вероятность снижения ставок ФРС сразу на полпроцента уже оценивается в 46,2%
Нефтяные котировки растут на фоне эскалации напряжённости в Персидском заливе
18.07.2019
МВФ предупреждает о замедлении мировой торговли в результате торговых споров
Введённые в рамках торговой войны пошлины могут стоить мировой экономике 0,5% роста в 2020 году
17.07.2019
Активность членов биржи KASE, июнь 2019
По итогам полугодия совокупный объём биржевых торгов на KASE снизился на 3,9%
17.07.2019
Действия США в отношении Китая и Ирана сказываются на ценах на нефть
Стоимость барреля нефти марки Brent снизилась на 3,16%, до 64,38 долларов США
16.07.2019
Профицит торгового баланса РК в январе-мае снизился на 9%
Представляем вашему вниманию обзор экспорта и импорта РК по состоянию на 01 июня 2019 года
16.07.2019
Алматинский «блэкаут» повлиял на активность торгов
Объём торгов с инструментом USDKZT_TOM вчера составил 88,1 млн долларов (-77,4 млн)