28.11.2018
258 просмотров
Выдача новых кредитов за 10 месяцев сопоставима с показателем за весь прошлый год

Представляем вашему вниманию анализ сводной отчётности НБРК по банкам по состоянию на 01 ноября 2018 года

После значительного роста в сентябре суммарные активы БВУ продемонстрировали практически нулевое изменение в октябре (-0,003%). При этом ссудный портфель показал умеренный рост (+1,0%), в то время как выдача новых кредитов сохранилась на одном уровне с сентябрем (1,1 трлн тенге). В то же время качество ссудного портфеля банковского сектора продолжило дальнейшую динамику улучшения (-0,6%), и было в основном обусловлено сокращением NPL у Народного Банка.

Снижение прочих активов сектора происходило на фоне соответствующей динамики обязательств (-0,2%). Между тем депозитная база увеличилась (+0,9%) на фоне притока средств корпоративных клиентов. При этом собственный капитал сектора вырос (+1,3%) в основном благодаря продолжающемуся приросту капитала Народного Банка (+27,8 млрд тенге). Показатель чистой прибыли сектора продолжил рост (+12%) на фоне увеличения чистых процентных доходов (Народный Банк), комиссионных доходов (Kaspi) и отсутствием существенных отчислений на резервы под обесценение кредитного портфеля, наблюдавшихся ранее (например, у ДБ Сбербанк).

Между тем, указанный рост кредитования сопровождался заметным увеличением спроса на краткосрочные ноты НБРК. Так, эмиссия нот в октябре увеличилась в 2,4 раза до 7,2 трлн тенге, а объем нот в обращении - на 12,2% до 3,8 трлн тенге (тек. 4,2 трлн). Хотим отметить, что с начала года было выдано новых кредитов на сумму 10,7 трлн тенге (+25%), что практически равнозначно показателю выдачи за весь прошлый год (10,8 трлн тенге).

Вместе с тем тенденции кредитования с начала года свидетельствуют о замещении валютных займов (-408,1 млрд тенге) тенговыми кредитами (+479,1 млрд тенге). На этом фоне доля кредитов в иностранной валюте снизилась с 26,3% до 22,9% (снижение за октябрь на -0,1%). Также наблюдается изменение структуры ссудного портфеля в сторону увеличения розничных займов (+639,8 млрд тенге) при снижении корпоративного кредитования (-568,7 млрд тенге), в том числе ввиду выкупа сельхозкредитов у Цеснабанка. Тем не менее превалирующими в структуре кредитного портфеля остаются займы юрлиц - 59,4%.

Диаграмма 1. Изменение активов, ссудного портфеля и NPL:



Источник: НБРК

Обязательства снизились на 0,2%, но депозитная база выросла на 0,9%

Судя по динамике депозитной базы (+152,7 млрд тенге), указанное снижение обусловлено уменьшением прочих обязательств. Отмечаем, в структуре обязательств банков наиболее высокую долю занимают вклады клиентов – 77,8% (+0,9%), выпущенные в обращение ценные бумаги – 6,8% (+0,2%), займы, полученные от других банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций – 3,7% (не изменились).

Несмотря на сохраняющуюся высокую волатильность на валютном рынке (в октябре курс по паре USDKZT вырос на 1,6%) долларизация депозитов за прошлый месяц снизилась с 47,5% до 46,9%. На указанное снижение долларизации основное влияние оказал рост тенговых депозитов юрлиц (+1,6%) при одновременном снижении розничных вкладов в инвалюте (-1,9%). Тем не менее население по-прежнему хранит половину своих сбережений в иностранной валюте (49%), в то время как долларизация вкладов юрлиц составляет 44,9%.

Диаграмма 2. Изменение обязательств и депозитной базы:



Источник: НБРК

Чистая прибыль сектора демонстрирует ускоренный рост

По итогам октября рост чистой прибыли составил 11,9% (+60,4 млрд тенге) до 566,5 млрд тенге. При этом 75% указанного прироста приходится на Народный Банк (30,5 млрд тенге), Kaspi (8,7 млрд тенге) и ДБ Сбербанк (6,2 млрд тенге). Согласно актуальной корпоративной отчетности увеличение прибыли происходило на фоне роста чистых процентных доходов (Народный Банк), комиссионных доходов (Kaspi) и отсутствием существенных отчислений на резервы под обесценение кредитного портфеля, наблюдавшихся ранее (ДБ Сбербанк).

Между тем средние показатели рентабельности активов и собственного капитала БВУ продолжили улучшаться на фоне роста прибыли. Средний показатель рентабельности активов (ROAA) составил 2,3% (0,04% на 01.11.2017г.), в то время как средняя рентабельность собственного капитала (ROAE) составила 18,9% (0,4%), т.е. более чем в пять раз выше официального уровня инфляции (3,7% по итогам января-октября 2018 года).

Диаграмма 3. Рентабельность собственного капитала БВУ:

Источник: НБРК

С полным текстом отчета можно ознакомиться по указанной ссылке.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz

последние новости
20.03.2019
S&P улучшило прогноз по ценам на нефть
С начала года котировки нефти выросли на 25,9%
19.03.2019
Внешние риски: «жёсткий» Brexit и противостояние США-Китай
Тенге слабеет после существенного укрепления на вчерашних торгах
18.03.2019
Баланс на рынке нефти может быть восстановлен к середине 2019 года
Добыча нефти странами ОПЕК в феврале снизилась на 221 тыс. баррелей, после уменьшения на 797 тыс. баррелей в январе
18.03.2019
Нацбанк прогнозирует снижение экспорта на 15,8% в 2019 году
НБРК опубликовал прогноз по текущему счету платёжного баланса на 2019-2020 гг
18.03.2019
ФРС, Банк Англии и Банк России огласят решения по ДКП на этой неделе
Народный Банк и Kcell выплатят дивиденды по итогам 2018 года
15.03.2019
Силуанов: Государство будет стимулировать инвестиции в Россию
На стороне национальной валюты выступает дорогая нефть, действия НБРК и потенциальный налоговый фактор