27.06.2018
294 просмотров
За пять месяцев 2018 года в Казахстане было выдано кредитов на 4,7 трлн тенге

При этом ссудный портфель по балансу не демонстрирует выразительной динамики на фоне переоценки, погашений и списаний

В мае активы БВУ страны снизились сразу на 356,3 млрд тенге против роста на 94,9 млрд тенге в апреле. Уменьшение активов в мае происходило на фоне сокращения обязательств (-379,1 млрд тенге) и базы фондирования ККБ, у которого отмечается снижение вкладов юрлиц (-99,9 млрд тенге) и погашение еврооблигаций (-100 млрд тенге). Вместе с тем суммарное снижение активов с начала года составило 650,7 млрд тенге (до 23,5 трлн тенге) происходящее на фоне равнозначного снижения обязательств (-687,9 млрд тенге) и менее существенной отрицательной переоценки ссудного портфеля (-192,9 млрд тенге).

Наиболее существенное снижение активов среди БВУ страны с начала года показывает Казкоммерцбанк - минус 350,8 млрд тенге (из них около 60% или 204,4 млрд тенге приходится на май). Уменьшение активов финансового института обусловлено снижением/переоценкой ссудного портфеля (-278,0 млрд тенге) и обязательств (-375,6 млрд тенге). Банк находится в процессе присоединения к Народному Банку, и согласно сообщению в течение тридцати календарных дней после подписания передаточного акта сдаст лицензию на осуществление банковской деятельности.  Хотим отметить, что без учета ККБ, Народного Банка, Qazaq Banki, Банка Астаны и Эксимбанка активы БВУ показывают рост на 164,6 млрд тенге или 1,1%. В мае наибольший рост активов у ДБ Сбербанк (+41,7 млрд тенге), что соразмерно увеличению депозитов юридических лиц (+46,8 млрд тенге).

Выдача кредитов показывает ускоренный рост, но имеет ограниченный эффект на совокупный ссудный портфель

За май ссудный портфель БВУ страны снизился по балансу на 15,7 млрд тенге (-0,1%) и составил 13,4 трлн тенге (-1,4% или 192,9 млрд тенге с начала года). Хотим отметить, что динамика выдачи новых кредитов в этом году является положительной: за январь-май 2018 года объем выданных в стране кредитов составил 4,7 трлн тенге, что на 24% выше соответствующего периода прошлого года.

Вместе с тем очередное снижение центральным банком базовой ставки на июньском заседании (04.06) до уровня 9,0% может иметь лишь ограниченный положительный эффект на дальнейшую активизацию кредитования. При этом дальнейшее снижение доходности инструментов денежного рынка (TONIA – 8,0%, USDKZT SWAP – 7,9%) и нот НБРК (8,1%) делает их менее привлекательными постепенно увеличивая мотивы к перенаправлению свободной ликвидности на кредитование. Хотим отдельно отметить, что принятый Сенатом Парламента (21.06) законопроект «О валютном регулировании и валютном контроле» и сопутствующий ему пакет поправок в Гражданский Кодекс РК предполагают расширение предлагаемой БВУ депозитной линейки по тенговым инструментам путем выделения отдельного инструмента – сберегательных вкладов, которые будут являться источником устойчивого фондирования в структуре пассивов банков, тем самым увеличивая потенциал кредитования.

Лидерство по приросту ссудного портфеля в мае у Forte (+38,7 млрд тенге); с начала года ссудный портфель банка вырос на 34,2 млрд тенге. Лидером по росту ссудного портфеля с начала года является Kaspi Bank (+77,2 млрд тенге).

По состоянию на начало июня доля кредитов в иностранной валюте составила 24,7% (-0,7% за май). В мае средневзвешенная ставка вознаграждения по выданным кредитам в национальной валюте юрлицам составила 12,5% (в апреле – 12,2%), физлицам – 19,3% (19,6%).

NPL за месяц выросли на 0,1%, однако с начала года наблюдается некоторое улучшение (-0,3%)

Доля всех кредитов с просрочкой платежей в системе за январь-май 2018 года увеличилась с 14,6% до 15,5% (+0,2% по итогам мая). В то же время проблемные кредиты с просрочкой свыше 90 дней снизились с 9,3% до 9,1% (+0,1% по итогам мая). В мае отмечается рост проблемных займов у Банка Астаны (+7,3%), Эксимбанка (+3,4%) и Bank RBK (+2,2%). Совокупные провизии сектора с начала года снизились на 178,5 млрд тенге (-8,4%) до 1,9 трлн тенге (основное влияние ККБ -267,8 млрд тенге). Без учета ККБ рост провизий с начала года составляет 7,1% или 89,3 млрд тенге.

Диаграмма 1. Изменение активов, ссудного портфеля и NPL:

 

Источник: НБРК

Обязательства банков в мае снизились на 1,8%

Совокупные обязательства БВУ в мае уменьшились сразу на 379,1 млрд тенге в сравнении с ростом на 128,3 млрд тенге в апреле. Уменьшение обязательств в основном обусловлено снижением депозитов юрлиц (-225,5 млрд) и погашением еврооблигаций ККБ (~100 млрд тенге), в то время как вклады физлиц показали более сдержанное снижение (-9,9 млрд тенге). Таким образом, суммарное снижение обязательств банковского сектора с начала года составило 687,9 млрд тенге (-3,3%) до 20,4 трлн тенге. Более половины указанного снижения (52%) приходится на уменьшение корпоративных депозитов.

В то же время собственный капитал (СК) БВУ в мае увеличился на 22,7 млрд тенге. В частности, произошло увеличение капитала Народного Банка (+13,9 млрд тенге), Kaspi Bank (+10,0 млрд тенге) и ККБ (+9,2 млрд тенге). Вместе с тем с начала года собственный капитал банковского сектора страны показывает невыразительную позитивную динамику – плюс 37,2 млрд тенге (+1,2%) до 3,1 трлн тенге.  Рост капитала в том числе сдерживается необходимостью формирования дополнительных провизий ввиду вступления в силу МСФО 9.

Лидирующее место по снижению обязательств в мае занял ККБ (-213,6 млрд тенге), что также вывело банк в лидеры по уменьшению обязательств по итогам января-мая (-375,6 млрд тенге). Указанное снижение преимущественно обусловлено снижением и переоценкой портфеля вкладов юрлиц (-203,5 млрд тенге). Вместе с тем в мае (11.05) банк сообщил о погашении обязательств по своим еврооблигациям на сумму 300 млн долларов США (~100 млрд тенге). Вместе с тем наибольший рост обязательств в абсолютном выражении по итогам мая наблюдается у ДБ Сбербанк (+43,8 млрд тенге). Указанный прирост связан с увеличением депозитной базы по юридическим лицам (+46,8 млрд тенге).

Наблюдается постепенная ребалансировка основного источника фондирования на вклады физлиц

В мае отмечается снижение депозитной базы БВУ на 235,4 млрд тенге, происходящее на фоне уменьшения депозитов юрлиц (-225,5 млрд тенге). Между тем суммарное снижение депозитного портфеля за январь-май т.г. составило 358,4 млрд тенге (-2,1%) до 16,3 трлн тенге. За счет уменьшения вкладов юрлиц (-360,5 млрд тенге), наблюдается постепенная ребалансировка основного источника фондирования на вклады физлиц (+2,1 млрд тенге), доля которых выросла до 50,4% от совокупного портфеля.

Из значимых тенденций мая можно выделить рост вкладов населения у Kaspi Bank (+12,5 млрд тенге), и их снижение в относительных показателях у Qazaq Banki (-26%), АзияКредит Банка (-19%) и Банка Астаны (-17%). В то же время максимальный рост корпоративных вкладов по итогам мая в абсолютном выражении отмечается у ДБ Сбербанк (+46,7 млрд тенге), который в апреле был лидером по их оттоку (-91,0 млрд тенге). Отмечаем, внедрение сберегательных вкладов будет способствовать снижению наблюдаемой сейчас высокой динамики изменения вкладов между банками.

Доля вкладов в иностранной валюте в общем портфеле за май снизилась с 45,0% до 44,4%. Отмечаем, на снижение долларизации основное влияние оказало уменьшение валютных депозитов физлиц (-3,0%). В мае средневзвешенная ставка вознаграждения банков по привлеченным депозитам в национальной валюте юрлиц составила 7,3% (в апреле – 7,3%), по депозитам физлиц – 9,9% (10,3%).

Диаграмма 2. Изменение обязательств и депозитной базы:

 

Источник: НБРК

Чистая прибыль выросла на 16%

В секторе продолжается увеличение совокупной чистой прибыли: по итогам мая рост прибыли составил 16% (+44,2 млрд тенге) до 328,1 млрд тенге. При этом наибольшие чистые доходы по итогам прошлого месяца продемонстрировали Народный Банк (+13,2 млрд тенге) и ККБ (+12,7 млрд тенге). Согласно корпоративной отчетности за первый квартал прибыль Народного выросла на фоне увеличения процентных и прочих доходов, в то время как у ККБ отмечается более ускоренное сокращение процентных расходов над процентными доходами.

Показатели рентабельности активов и собственного капитала БВУ Казахстана несколько улучшились. Показатель рентабельности активов (ROA) составил 1,4% (0,7% на 01.06.2017г.), в то время как рентабельность собственного капитала (ROE) составила 10,7% (6,0%), т.е. почти в пять раз выше уровня инфляции (2,4% по итогам января-мая 2018 года).

Диаграмма 4. Рентабельность собственного капитала БВУ страны:

 

Источник: НБРК

Июньские действия рейтинговых агентств характеризуются как преимущественно позитивные:

S&P (25.06) повысило долгосрочный кредитный рейтинг Казкоммерцбанка до «BB» и вывело его из списка на пересмотр с возможностью повышения, прогноз по рейтингу – «Стабильный». S&P также пересмотрело прогноз по рейтингам Народного Банка на «Стабильный», подтвердив долгосрочный рейтинг на уровне «BB». Одновременно S&P подтвердило краткосрочные кредитные рейтинги обоих эмитентов на уровне «B». Таким образом, рейтинги ККБ уравнены с рейтингами Народного Банка.   Рейтинговые действия последовали за объявлением о том, что Народный Банк получил одобрение от НБРК на слияние с Казкоммерцбанком. Вместе с тем S&P (04.05) также подтвердило кредитные рейтинги AsiaCredit Bank на уровне «B-/B» и пересмотрело прогноз по рейтингам банка на «Негативный». Пересмотр прогноза обусловлен опасениями относительно стабильности рыночной позиции финансового института. Аналитики S&P считают, что доверие участников рынка к небольшим и средним по размеру банкам Казахстана начало снижаться в апреле 2018 года, что может оказать негативное влияние на относительно небольшие банки РК с высокой концентрацией депозитов и клиентской базой, стабильность которой зависит от уровня доверия клиентов.

С полным текстом отчета можно ознакомиться по указанной ссылке.

 

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz

последние новости
20.09.3680
Меняются условия по вновь привлекаемым депозитам физических лиц в национальной валюте
Предельные ставки вознаграждения по сберегательным и срочным вкладам физических лиц в национальной валюте утверждены в Казахстане
20.09.8460
Предпосылки для дальнейшего укрепления тенге сохраняются
Тенге за вчерашний день укрепился к доллару США на 2,0%
20.09.6355
Centras и YPO назвали лучших CEO Казахстана
Во время Kazakhstan Growth Forum 2018 назвали лучших казахстанских руководителей в коммерческом секторе
Ревальвация тенге ускорилась
Доллар торгуется за 363,80 тенге на утренних торгах среды KASE
Индекс KASE снизился до минимального уровня с начала года
Усиление протекционистских мер Вашингтона может стать фактором давления на валюты развивающихся стран
Настроения на рынках умеренно негативные
На этой неделе Трамп может объявить о расширении пошлин на китайский импорт