Акции KAZ Minerals выросли почти на 5% на фоне роста цен на медь

07.06.2018

699 просмотров

Сегодняшний премаркет для тенге складывается умеренно позитивным

Национальная валюта на торгах среды демонстрировала медленное ослабление, отыгрывая неоднозначную ситуацию на внешних рынках. По итогам торгов тенге ослаб к доллару США на 0,92 тенге до 331,83 тенге за доллар, вернувшись к уровням начала года. При этом объём торгов с долларом США по-прежнему низкий – 101,8 млн долларов США (указанная динамика наблюдается на протяжении последних двух недель).

Сегодняшний премаркет для тенге складывается умеренно позитивным: нефтяные котировки с утра удерживают набранное накануне преимущество, а российский рубль вчера окреп с 62,15 до 61,78 рублей за доллар.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:33 AST) торгуется на уровне 331,76 тенге, показав укрепление по отношению к средневзвешенному курсу закрытия предыдущей сессии на 7 тиын.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ситуация на денежном рынке страны характеризуется как достаточно благоприятная. Краткосрочные тенговые ставки по сделкам репо на KASE удерживаются в районе 8,0% годовых, а по операциям валютного свопа показывают понижательную динамику, закрывшись на уровне 6,63% годовых. Тем не менее на рынке сохраняется избыточная краткосрочная ликвидность, которая преимущественно изымается выпуском нот НБРК.

В среду НБРК разместил ноты суммарным объёмом на 230,5 млрд тенге: недельных обязательств было продано на 135,8 млрд тенге под 8,16% годовых (63,5% спроса), а месячных на 94,7 млрд тенге под 8,27% годовых (77% спроса). Напомним, на предыдущем размещении месячных нот (30.05) их доходность к погашению составляла 8,40% годовых. Снижение ставок денежного рынка и инвестиционных ценных бумаг НБРК делает их менее привлекательными одновременно увеличивая мотивы к перенаправлению свободной ликвидности на кредитование.

В среду фондовый рынок в целом оставался в фазе консолидации, так как оснований для заметных движений на рынке пока недостаточно. Под давлением оказались акции сотового оператора Kcell (-2,78%) и электроэнергетической компании KEGOC (-0,8%). Оставшиеся пять долевых инструментов представительского списка индекса KASE закрылись в «зеленой» зоне. При этом наибольший рост показали акции медедобывающей компании KAZ Minerals PLC (+4,55%), что вероятно всего связано с позитивной динамикой цен на медь. Так, за последние четыре сессии фьючерсы на медь на Лондонской бирже металлов подорожали на 5,9%, с 6 828,3 до 7 232,3 долларов за тонну на фоне опасений, что на крупнейшей в мире шахте по добычи меди Escondida в Чили продолжится забастовка, если профсоюз и акционеры не договорятся о повышении зарплат. В то же время ревальвационная динамика британского фунта в моменте имеет меньшее воздействие на акции KAZ Minerals нежели позитивная динамика цен на медь. Также отметим, что в СМИ вчера появилась новость о том, что сотрудники Госслужбы по борьбе с экономическими преступлениями Киргизии проводят обыск в KAZ Minerals Bozymchak на месторождении Бозымчак в Джалал-Абадской области.

Диаграмма 2. Акции KAZ Minerals PLC:

Источник: KASE

Тем временем основные фондовые индексы США в среду выросли на фоне данных о сокращении дефицита торгового баланса США до минимума с октября 2017 года. При этом индекс Nasdaq показал третий подряд рекордный уровень закрытия (до 7 689,2 пунктов) и четвертую сессию роста подряд, поддерживаемый ростом цен технологического сектора. Промышленный индекс Dow Jones увеличился на 1,4% до 25 146,4 пунктов, а индекс широкого рынка S&P 500 поднялся на 0,86% до 2 772,35 пунктов. Отмечаем, акции производителя электромобилей Tesla вчера выросли в цене почти на 10% на фоне сохранения Илоном Маском должности главы совета директоров и заявлений по вероятному достижению запланированной цели по производству Tesla Model 3 (пять тысяч моделей в неделю). На сегодняшних торгах основные фондовые биржи Азии также торгуются с заметным приростом 0,2%-1,0%.

Диаграмма 3. Nasdaq Composite:

Источник: Investing

Дефицит торгового баланса США в апреле сократился, так как снизились покупки иностранных товаров, а экспорт вырос благодаря увеличению объёмов продажи нефти. Как сообщило Бюро экономического анализа министерства торговли США, дефицит торгового баланса Америки в апреле сократился на 2% (один млрд долларов) по сравнению с пересмотренным показателем марта до 46,2 миллиарда долларов, что является минимальным уровнем за семь месяцев. При этом аналитики ожидали роста дефицита до 50 млрд долларов. Рынок ожидает, что позитивная динамика торгового баланса США снизит некоторое давление со стороны администрации Трампа на основных торговых партнеров в преддверии саммита «большой семерки» в Квебеке (8-9 июня).

Между тем индекс доллара в среду ослабел против своих основных конкурентов, особенно против евро, так как официальные лица ЕЦБ усилили риторику, отмечая, что центральный банк готов обсуждать график сворачивания масштабной программы покупки облигаций. По итогам торгов индекс доллара США снизился на 0,3% до 93,6 пунктов, а курс по паре EURUSD вырос на 0,55% до 1,1782 долларов за евро.

Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов выросли на 0,61%, закрывшись на отметке 75,84 долларов за баррель. При этом данные по коммерческим запасам «черного золота» от Минэнерго США свидетельствуют о росте запасов на прошлой неделе на 2,1 млн баррелей (+0,5%) до 436,6 млн баррелей. Напомним, днем ранее данные Американского института нефти (API) были противоположными - товарные запасы нефти в Штатах сократились на 2,03 млн баррелей. Тем не менее на сегодняшних торгах нефтяные фьючерсы не показывают четкой динамики. По состоянию на 10:05 AST августовские фьючерсы на нефть Brent торгуются за 75,71 долларов за баррель.

По итогам вчерашних торгов на Московской бирже российский рубль укрепился к доллару США на 0,58% до 61,78 рублей за доллар на фоне роста цен на нефть. При этом некоторую поддержку рублю также оказало преимущественно успешное размещение ОФЗ Минфином. Так, Минфин РФ вчера разместил два выпуска ОФЗ – со сроком обращения до 2024 и до 2029 года. Если спрос на более короткие бумаги превысил предложение в два раза, то более длинные бумаги были размещены чуть менее объёма предложения (77%), который по каждому выпуску составил по 15 млрд рублей. Напомним, 15 июня состоится совет директоров Банка России и ожидается, что регулятор сохранит ключевую ставку на уровне 7,25% годовых.

События в Казахстане:

Назарбаев прибыл с официальным визитом в Китай.
Тимур Кулибаев: Повестка дня для банковского сектора сменилась от оздоровления до качественного роста.
О чём говорили на совете иностранных инвесторов в Астане.
Жакип Асанов: Никто не будет инвестировать в страну, где нет доверия к судам.
В Национальном Банке состоялась очередная встреча с экспертами финансового рынка.
Кайрат Келимбетов, управляющий Международным финансовым центром «Астана»: «Мы создали для бизнеса стран Евразии финансовую инфраструктуру мирового уровня».
Shell: Мир еще долго будет нуждаться в казахстанской нефти.

Корпоративные события:

На KASE открылась площадка для стартапов.
Прибыль ДБ Сбербанк России в первом квартале 2018 года увеличилась почти в шесть раз.
АО "Qazaq Banki" сообщило о намерении выплатить дивиденды по своим привилегированным акциям за 2017 год.

Международные события:

ЕС наложит пошлины на американские товары с начала июля.
Трамп вышел из сделки с Ираном. Теперь Иран решил обогащать уран.
Сенаторы США предложили рассмотреть законность решения Трампа о введении пошлин.
КНДР может получить крупные инвестиции от Китая при успехе саммита с США.
Адвокат Трампа: Ким Чен Ын на коленях умолял не отменять саммит.
Минфин РФ отверг изменение бюджетного правила и рост заимствований на 1 трлн рублей в год.