20.04.2018
130 просмотров
Банк России возобновил покупку иностранной валюты

Переход к нейтральной денежной политике может произойти позже, но 2018 год всё ещё остается ориентиром для завершения этого процесса

Российский рубль на торгах четверга на Московской бирже показал незначительное изменение к доллару США, закрывшись на уровне 60,87 рублей за доллар (+0,06%). ЦБРФ сообщил, что возобновил покупки валюты для Минфина в рамках бюджетного правила после шестидневного перерыва, что возымело негативный эффект на российской валюте. Первый зампред центробанка РФ Ксения Юдаева вчера сообщила об уменьшении вероятности снижения ключевой ставки на ближайшем заседании совета директоров, который пройдет в следующую пятницу, 27 апреля. Юдаева также отметила, что траектория снижения ключевой ставки ЦБРФ замедлится по сравнению с ожидавшейся ранее. В этой связи переход к нейтральной денежно-кредитной политике может произойти позже, но 2018 год всё ещё остается ориентиром для завершения этого процесса. 

Диаграмма 1. Базовые ставки ЦБРФ и НБРК, %:

 

Источник: НБРК, ЦБРФ, АФК

Цены на нефть практически не изменились за вчерашний день. В частности, стоимость барреля нефти марки Brent выросла на 0,15% до 73,59 долларов США за баррель. Замедление роста цен на нефть частично связано последним ралли котировок, которые достигли максимума с конца 2014 года и последующим закрытием длинных позиции для фиксации прибыли. По данным Bloomberg, сдерживающим фактором для роста нефтяных котировок выступает добыча нефти в Казахстане, которая достигла уровня в 1,9 млн баррелей в сутки, что на 160 тыс. баррелей выше целевого уровня страны по договору с ОПЕК. К тому же рынки в ожидании завершения сегодняшней встречи министров энергетики стран ОПЕК, которая проходит в Саудовской Аравии. На встрече будут обсуждаться перспективы сделки о сокращении добычи.     

Дорожающая нефть, и снижение напряженности между США и Россией продолжают оказывать поддержку национальной валюте. По итогам вчерашних торгов на KASE тенге подорожал к доллару США на 0,63% до 325,79 тенге за доллар. В сравнении со средой объем торгов вырос более чем в два раза, составив 208,8 млн долларов США. Тем временем нацвалюта немного ослабла к российскому рублю – курс по паре RUBKZT вырос на 4 тиын до 5,37 тенге за рубль. На данный момент (10:35 AST) курс по паре USDKZT составляет 326,35 тенге за доллар.

Диаграмма 2. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

Ставки денежного рынка тем временем продемонстрировали разнонаправленную динамику: средневзвешенная доходность операций репо овернайт выросла до 8,45% годовых (+11 б.п.), в то время как доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT снизилась на 19 б.п. до 8,15% годовых.

НБРК вновь начинает наращивать объем размещаемых недельных нот после снижения базовой ставки. Так, на вчерашнем аукционе было продано бумаг на 207,46 млрд тенге. Тем временем спрос со стороны рынка был удовлетворён в полном объеме при снижении доходности бумаг до 8,45% годовых (-1 б.п. в сравнении с предыдущим аукционом).      

Уровень в 2 470 пунктов для Индекса KASE становится определённым уровнем сопротивления. Так, вчера индекс приблизился к данному уровню, но не дойдя до этой отметки вновь пошел вниз. Индекс KASE вчера снизился на 0,57% до 2 450,94 пунктов. Если рассматривать по отдельным эмитентам снижение индекса по большей части связано снижением цен акций Казахтелекома (-3,98%) и Банка Астаны (-2,23%). Снижение стоимости акций Казахтелекома вероятно связано с тем, что приближается процедурный срок объявления заключения Комитета по регулированию естественных монополий и защите конкуренции Министерства национальной экономики по вопросу покупки Казахтелекомом 75% акций Kcell. Между тем, акции Kcell вчера подорожали на 0,36%. Снижение же стоимости акций Банка Астаны происходило на фоне негативного новостного фона в отношении банка. 

Вчера Казначейство США разместило пятилетние TIPS (облигации с защитой от инфляции) на сумму 15,9 млрд долларов США. Доходность данных бумаг составила 0,63% годовых против 0,37% на предыдущем аукционе, а соотношение спроса к предложению снизилось с 2,78 до 2,55. Рост доходности гособлигаций США вчера произошел по всей кривой доходности со смещением к более длинному концу. Так, доходность двухлетних бумаг выросла на 1 б.п. – с 2,43% до 2,44% годовых, доходность десятилетних бумаг выросла на 4 б.п. до 2,92% годовых, а доходность 30-летних облигаций достигла 3,11% годовых (+5 б.п.).

Диаграмма 3. Доходность десятилетних облигаций Казначейства США:

 

Источник: investing.com 

Рост доходности гособлигаций США оказал поддержку американской валюте. Индекс доллара США за вчерашний день вырос на 0,32% до 89,64 пунктов. Также вчера были опубликованы данные по первичным заявкам по безработице, которые показали снижение на 1 000 до 232,0 тыс. заявок на неделе, закончившейся 14 апреля. Тем временем, рынок ожидал снижения до 230,0 тыс. заявок.

События в Казахстане:

  • Назарбаев: необходимо сократить уровни управления в «Самрук-Казына».
  • Миллион казахстанцев имеют долги перед банками, налоговиками или судоисполнителями.
  • Земля Казахстана стала абсолютно недоступна для иностранцев.
  • МФО не должны ставить кабальные условия казахстанцам – Кулибаев.
  • Сколько заработали страховые компании Казахстана за 8 лет.

Корпоративные события:

  • АО "Qazaq Banki" предоставило комментарии относительно текущего состояния дел в банке.
  • В правление Банка ХоумКредит вошел Ладислав Шимичек.
  • АО "Кселл" сообщило о рекомендации Совета директоров по выплате дивидендов по простым акциям KZ1C59150017 (KZ1C00000876, KCEL) за 2017 год в размере 58,39 тенге на одну акцию.
  • С 10 мая 2018 года глобальные депозитарные расписки US48666V2043 (RDGZd), базовым активом которых являются простые акции KZ1C51460018 (KZ000A0KEZQ2, RDGZ) АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" будут исключены из официального списка KASE по инициативе инициатора допуска.
  • АО "Halyk Finance" сообщило о признании его восьмой год подряд победителем в номинации "Лучший инвестиционный банк Казахстана в 2017 году" по версии журнала "EMEA Finance".
  • АО "КазТрансГаз" сообщило о присвоении агентствами Moody's Investors Service и Fitch Rating's рейтинговых оценок международным облигациям XS1682544157, US48668NAA90 (KZTGe1).
  • АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" сообщило о получении займа в размере 50,0 млн тенге.

Международные события:

  • Россия обратилась в ВТО с требованием компенсации из-за введения США пошлин на алюминий и сталь.
  • В Кыргызстане президент отправил правительство в отставку.
  • Иран предупредил США о последствиях в случае отказа от ядерной сделки.
  • МИД России допустил прекращение авиасообщения с США из-за визовых проблем.
  • Техкомитет ОПЕК+ считает борьбу с переизбытком почти законченной – источники.
последние новости
Внешняя политика США является определяющей для развивающихся рынков
На текущий момент (10:25 AST) доллар США торгуется вблизи уровня 363,60 на KASE
Курс USDKZT может скорректироваться до уровня 350 тенге за доллар США к концу августа
АФК представляет результаты очередного опроса профессиональных участников финансового рынка в отношении некоторых индикаторов в августе 2018 года
Турецкая лира с начала года потеряла 78%
На текущей утреней сессии пара USDKZT торгуется на уровне 363,6 тенге за доллар
Активность членов биржи KASE, июль 2018
В текущем году на денежный рынок приходится 87,2% всех торгов против 91,7% в прошлом
Курс доллара на KASE утром в пятницу у максимума последних 2,5 лет
НБРК осуществляет мониторинг ситуации на валютном рынке, и в случае необходимости готов осуществлять интервенции
Санкции, торговые войны и дешевеющая нефть
Нефть резко подешевела на новостях о введении Китаем санкций против американского импорта