Цены на нефть скорректировались после достижения двухлетнего максимума

13.12.2017

706 просмотров

Сегодня в полночь (00:00 AST) будет объявлено решение по процентной ставке ФРС США

По итогам вчерашних спокойных торгов на KASE национальная валюта укрепилась к доллару США на 20 тиын до 334,85 тенге за доллар при объеме торгов, равном 72,3 млн долларов США. Курс по паре RUBKZT сложился на уровне 5,7 тенге за рубль (+3 тиына).

Выступая на заседании правительства РК председатель НБРК Д. Акишев сообщил, что ситуация на валютном рынке стабильна. Фундаментальные факторы, определяющие курс национальной валюты в среднесрочной перспективе, складываются благоприятно. За 11 месяцев 2017 года тенге укрепился в номинальном выражении на 0,6%.

На данный момент (10:40 AST) курс по паре USDKZT составляет 335,30 тенге за доллар, что на 45 тиына выше закрытия предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на денежном рынке страны во вторник практически не изменились. Так, доходность однодневных операций репо составила 9,28% годовых (+2 б.п.), а стоимость сделок однодневного свопа под доллар США осталась на уровне 9,27% годовых. При этом объем сделок репо со сроком на один рабочий день уменьшился на 39,9% – с 271,6 млрд до 163,2 млрд тенге.

Вчера НБРК разместил достаточно большой объем недельных нот на 281,45 млрд тенге под 9,253% годовых. При этом было удовлетворено 92,8% спроса (303,28 млрд тенге). Открытая позиция НБРК по операциям изъятия ликвидности продолжает расти и по состоянию на 11 декабря вплотную приблизилась к отметке в 3,4 трлн тенге задолженности перед рынком.

Диаграмма 2. Аукционы по размещению недельных нот НБРК:

Источник: НБРК, KASE

По итогам вчерашних торгов рынок акций KASE продемонстрировал разнонаправленную динамику. Изменение индекса KASE было минимальным – рост на 0,11% до 2 127,71 пунктов. Наибольший рост в цене продемонстрировали бумаги Казахтелеком (+2,66%) (драйверами роста скорее всего выступили спекулятивные операции), KAZ Minerals PLC (+1,15%) и Halyk Bank (+0,73%). Тогда как акции РД КМГ (-2,2%) и Кселл (-1,01%) завершили торговый день в «красной зоне». Изменение цен акций КазТрансОйл (+0,3%) и KEGOC (-0,22%) было незначительным.

За вчерашний день индекс доллара США вырос на 0,23% до 94,06 пунктов. Поддержку доллару оказали данные Министерства труда, показавшие ускорение оптовой инфляции. Так, индекс цен производителей для конечного спроса увеличился на 0,4% в ноябре. С января по ноябрь ИЦП вырос на 3,1%, что является максимумом с 2012 года. Напомним, сегодня заканчивается двухдневное заседание ФРС США и данные показывающие относительно высокую инфляцию могут облегчить ФРС решение по повышению базовой ставки. Также вчера появилась информация о том, что республиканцы предварительно договорились о параметрах налоговой реформы. Предлагается снижение верхней границы индивидуального подоходного налога с 39,6% до 37% и снижение корпоративного подоходного налога до 21%, а не 20%. Также на стороне доллара играет снижение напряженности на Корейском полуострове. Вчера госсекретарь США Рекс Тиллерсон о время выступления в Атлантическом совете заявил, что Соединенные Штаты не намерены добиваться смены режима в Пхеньяне и готовы к переговорам без предварительных условий. В Северной Корее также согласились, что «важно избежать войны».

Диаграмма 3. Индекс доллара США:

Источник: StockCharts

Цены на нефть снизились во вторник. Так, стоимость барреля нефти марки Brent снизилась на 1,3% до 63,85 долларов США. Снижение цен вероятнее всего было связано с фиксацией прибыли со стороны инвесторов после обновления максимумов. Цены на нефть марки Brent в понедельник впервые превысили отметку в 65 долларов за баррель с середины 2015 года после сообщений о закрытии крупнейшего британского нефтепровода Forties в Северном море. Вышедшие сегодня данные от API свидетельствуют о снижении запасов нефти США на 7,38 млн баррелей, тогда как аналитики ожидали снижения на 2,89 млн баррелей, что может оказать поддержку нефтяным котировкам на сегодняшних торгах. На данный момент (10:10 AST) Brent торгуется за 63,98 долларов за баррель (+0,20%).

На фоне нисходящей динамики цен на нефть пара USDRUB во вторник показала некоторое ослабление, достигнув отметки 59,30 рублей за доллар (+0,50%). Негативный фон для рубля в том числе создают сообщения о том, что Евросоюз намерен продлить экономические санкции против РФ, истекающие в конце января 2018 года. Против рубля также играют валютный спрос Минфина РФ и покупки валюты под выплату внешнего долга. С прошлого четверга российский Минфин покупает валюту на 12,7 млрд рублей в день (~215 млн долларов) против ноябрьских покупок в размере 5,8 млрд рублей. В то же время по данным ЦБРФ, номинальный объем всех внешних выплат, включая проценты, в декабре превышает 18 млрд долларов. Росстат вчера подтвердил, что экономика России в третьем квартале 2017 года выросла на 1,8% в годовом выражении. Вместе с тем, Минфин РФ сообщил, что федеральный бюджет России за одиннадцать месяцев 2017 года был исполнен с дефицитом 505,5 млрд рублей, тогда как месяцем ранее дефицит составлял 261,4 млрд рублей. Таким образом, дефицит бюджета РФ по итогам ноября вырос почти в два раза.

События в Казахстане:

Рост ВВП Казахстана в январе-ноябре составил 3,9%.
Инфляция по итогам текущего года останется внутри целевого коридора 6-8% - Д. Акишев.
Международные резервы Казахстана с начала года сократились на 2,5%.
В ноябре уровень безработицы в Казахстане составил 5%.
С начала года казахстанцы сняли с карт 8,6 трлн тенге.
МСХ РК предлагает отменить практику госзакупа зерна.
Банки боятся кредитовать стройотрасль.
Спецслужбы Казахстана сообщили об 11 предотвращенных за год терактах.

Корпоративные события:

АО "Банк Астаны" сообщило о включении простых акций KZ1C56630011 (KZ1C00001023, ABBN) в список ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже.
Назначен новый председатель нацхолдинга «Байтерек».
«БРК-Лизинг» финансирует расширение производства «Баян Сулу».
С 13 декабря 2017 года ценные бумаги АО "Delta Bank" исключены из официального списка KASE.

Международные события:

Налоговая реформа в США принесет почти $2 трлн.
Moody’s: Укрепление цен на нефть окажет положительное влияние на рост ВВП стран СНГ.
Китайские банки выдали рекордный объем кредитов с начала 17г, рост кредитования в ноябре превысил прогнозы.
СМИ: Южная Корея попросила США отложить военные учения на время Олимпиады.
В Австрии прогремел взрыв на крупной газовой станции.
Saudi Aramco вложит $414 млрд в нефтяные проекты.
PepsiCo сделала крупнейший предзаказ на электрогрузовики Tesla.
Движение ХАМАС объявило начало третьей интифады.
Саакашвили заявил, что готов возглавить правительство Украины.
Глава МИД Иордании: эскалация вокруг Иерусалима помогает экстремистам.
Турция больше не видит угрозы от "сирийского режима".

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz