Тем временем рынки находятся в ожидании итогов встречи президента США с главой Европейской комиссии

На валютном рынке Московской биржи рубль большую часть вторника укреплялся к доллару США на фоне роста цен на нефть и налоговых выплат. Однако после заявлений президента США Трампа о возможном вмешательстве России в предстоящие в Америке выборы резко снизился и закрылся на уровне 63,31 рублей за доллар (+0,38%). Тем временем некоторую поддержку рублю на сегодняшних торгах может оказать размещение Минфином РФ ОФЗ на сумму 35,2 млрд рублей, что немного ниже размещенного на предыдущем аукционе объёма. Напомним, Минфин РФ на прошлой неделе в полном объеме разместил ОФЗ на 40 млрд рублей при спросе в 90 млрд рублей. Вместе с тем помимо налоговых выплат российским компаниям-экспортерам необходимо конвертировать валютную выручку под дивидендные выплаты, объем которых на этой неделе оценивается в 300-350 млрд рублей.

Во вторник Казначейство США разместило двухлетние ноты суммарным объемом в 34,46 млрд долларов при спросе, превышающем предложение в 2,92 раза. Несмотря на повышенный спрос доходность бумаг выросла до 2,66% годовых против 2,54% на предыдущем аукционе, что является максимумом за последние десять лет. Тем временем доллар США продемонстрировал смешанную динамику на валютном рынке. Индекс доллара снизился на 0,06% до 94,58 пунктов. Вероятнее всего рынок находится в ожидании встречи главы Европейской комиссии Жан-Клода Юнкера с президентом США Дональдом Трампом, которая должна состоятся сегодня, 25 июля. Переговоры нацелены на выработку общих позиций по спорным торговым вопросам. Данная встреча в целом воспринимается как последний шанс избежать полномасштабной торговой войны между США и ЕС.

Диаграмма 1. Доходность двухлетних нот Казначейства США:

Источник: investing.com

Опасения по поводу перепроизводства нефти снижаются на фоне уменьшения запасов нефти в США, что оказывает поддержку нефтяным котировкам. Стоимость барреля нефти марки Brent вчера выросла на 0,94% до 73,75 долларов США. Из опубликованных во вторник данных API следует, что запасы нефти в США на неделе, закончившейся 20 июля, снизились на 3,2 млн баррелей до 407,6 млн баррелей, тогда как ожидалось уменьшение на 2,3 млн баррелей. Тем временем запасы бензина снизились на 4,9 млн баррелей против ожидаемых 713 тыс. баррелей. Сообщения о том, что Китай намерен увеличить инфраструктурные расходы, также помогли уменьшить опасения по поводу того, что обострение торговых отношений между США и Китаем негативно скажется на спросе на нефть.

В то же время центральный банк Турции сохранил ключевую процентную ставку на прежнем уровне (17,75% годовых) вопреки ожиданиям рынка об ужесточении ДКП. Данное решение ЦБ Турции спровоцировало снижение стоимости турецкой лиры к доллару США. Так, за вчерашний день курс по паре USDTRY вырос на 3,0% до 4,88 лиры за доллар.

Диаграмма 2. Курс USDTRY:

Источник: investing.com

Укрепление российского рубля (на момент закрытия торгов на KASE) и стабилизация цен на нефть оказывали поддержку национальной валюте. Так, за вчерашний день тенге укрепился к доллару США на 1,04 тенге до 344,64 тенге за доллар при объеме торгов, равном 211,55 млн долларов США. При этом тенге незначительно ослаб к российскому рублю – 5,48 тенге за рубль (+1 тиын).

На текущий момент (10:30 AST) курс по паре USDKZT составляет 346,32 тенге за доллар, что на 1,68 тенге выше уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 3. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Тем временем доходность инструментов казахстанского денежного рынка продемонстрировала восходящую динамику, а стоимость операций со сроком на один день поднялась выше верхней границы базовой ставки НБРК. Так, доходность операций репо овернайт выросла на 1,06% до 9,23% годовых, а доходность однодневных своп операций оказалась на уровне 10,21% годовых (+1,23%).

Спрос на недельные обязательства Нацбанка вчера составил 137,79 млрд тенге, который был удовлетворён в полном объеме. При этом доходность проданных бумаг соответствовала доходности нот, реализованных на предыдущем аукционе – 8,11% годовых. По состоянию на 23 июля 2018 года объем краткосрочных нот в обращении находится вблизи 3,63 трлн тенге.   

Вчерашний день оказался нейтральным для фондового рынка – индекс KASE практически не изменился и завершил торговлю на уровне открытия в 2 378,7 пунктов. Подорожали долевые бумаги Kcell (+0,74%), KEGOC (+0,53%) и KAZ Minerals (+0,51%), тогда как акции Народного банка (-0,91%), Казахтелекома (-0,56%) и КазТрансОйл (-0,11%) завершили день в «красной зоне».

События в Казахстане:

• В Казахстане растут инвестиции в основной капитал.
• Алик Шпекбаев рассказал об оптимизации Нацбюро по борьбе с коррупцией.
• Иностранные инвесторы вложат в Казахстан более $17 млрд.
• Сколько казахстанцев получили кредит по программе "7-20-25".

Корпоративные события:

• KASE сформировала списки акций первого, второго и третьего классов ликвидности на август–сентябрь 2018 года.
• Fitch подтвердило рейтинги ЦАЭК и дочерних компаний на уровне «B+», прогноз «Стабильный».
• Чистая прибыль ДБ Альфа-Банк увеличилась на 44,3%.
• Обязательства Qazaq Banki снизились на 169,8 млрд тенге за полгода.
• Дочерний банк АО "Хоум Кредит энд Финанс Банк" сообщил о назначении Надировой Н.К. Председателем Правления банка.
• АО "Национальная компания "КазМунайГаз" сообщило о частичном выкупе 8,0 млн своих облигаций KZ2C0Y10D596 (KZ2C00000156, KMGZb2).
• АО "Жилищный строительный сберегательный банк Казахстана" сообщило о выплате дивидендов по своим простым акциям за 2017 год.
• АО "КазТрансОйл" сообщило производственные результаты деятельности за первое полугодие 2018 года.
• ТОО "Компания Фаэтон" привлекло на KASE 24 июля 406,0 млн тенге, разместив 7-летние облигации KZP02Y07F484 (KZ2P00004286, FATNb2) под 11,00 % годовых.
• Опубликована финансовая отчетность АО "Сентрас Секьюритиз" за январь–июнь 2018 года.

Международные события:

• Трамп выразил готовность отказаться от пошлин на товары стран ЕС на взаимной основе.
• Мэй решила возглавить переговоры с ЕС по Brexit.
• Конгресс США решил наказать Турцию из-за закупок С-400.
• Чистая прибыль Alphabet, владеющей Google, выросла на 40,7% до $12,596 млрд.
• Израильская система ПВО сбила сирийский истребитель.