23.04.2018
841 просмотров
Доллар укрепляется пятую сессию подряд на мировых рынках

Поддержку американской валюте оказывает рост доходности казначейских обязательств США

Индекс доллара США в пятницу продолжил рост, превысив уровень в 90 пунктов. Отмечаем, поддержку доллару оказывает рост доходности казначейских обязательств США, начавшийся в середине прошлой неделе на фоне более сильного отчета ФРБ Филадельфии и относительно низкого числа заявок на пособия по безработице. В пятницу доходность 10-летних ГКО практически приблизилась к отметке в 3% и составила 2,973% годовых. Тем временем рост доходности трежерис спровоцировал некоторую распродажу на рынке акций. Основные фондовые индексы США в пятницу закрылись в «красной» зоне, а фондовые индексы Азии на сегодняшних торгах также показывают негативную динамику.

Диаграмма 1. Индекс DXY:

Источник: Investing

Диаграмма 2. Доходность 10-летних облигаций США:

Источник: Investing

На текущей неделе пройдут заседания по денежно-кредитной политике ЕЦБ (26.04) и Банка России (27.04). Если от ЕЦБ рынки ожидают информации о будущей политике ЕЦБ, в частности по сворачиванию программы QE, то в отношении центробанка РФ ожидания складываются по сохранению учетной ставки ЦБРФ на текущем уровне – 7,25%. Ранее первый заместитель председателя Банка России К. Юдаева сообщила о низких шансах снижения процентной ставки.

Несмотря на заявления президента США Д. Трампа и роста числа буровых установок мировые цены на нефть в пятницу показали рост на 0,38% до 74,06 долларов за баррель (июньский фьючерс). Отмечаем, в пятницу Трамп выразил недовольство действиями ОПЕК, обвинив организацию в искусственном завышении цен на нефть. В дополнении, Baker Hughes сообщила о росте числа буровых установок на пять штук до 1013 единиц. В то же время генеральный секретарь ОПЕК М. Баркиндо, в ответ на обвинения Трампа заявил, что у соглашения ОПЕК+ нет цели по ценам на нефть, а министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих сказал, что цены определяет рынок.

Российский рубль заметно ослаб к доллару США по итогам пятничных торгов на Московской бирже. Курс по паре USDRUB вырос на 0,86% до 61,4 рублей за доллар. Неопределенность в отношений дальнейших действий США продолжает выступать одним из основных факторов давления на рубль. Также свою лепту в формировании курса российской валюты внесло возобновление покупки валюты ЦБРФ для Минфина. Напомним, что с 06 апреля по 08 мая 2018 года ведомство выделило для этих целей 240,7 млрд рублей. Вместе с тем определенную поддержу рублю продолжает оказывать апрельский налоговый период в РФ, пик которого приходится на эту неделю. В частности, 25 апреля уплачивается НДПИ, НДС и акцизы, а 28 апреля пройдет уплата налога на прибыль.

После четырех сессий ревальвационной динамики национальная валюта завершила прошлую неделю с ослаблением к доллару США и незначительным укреплением к российскому рублю. Так, по результатам торгов на спот-рынке курс по валютной паре USDKZT вырос до отметки 326,17 тенге за доллар (+0,38 тенге), а по валютной паре RUBKZT опустился до 5,35 тенге за рубль (-0,03 тенге). Отмечаем, ослабление тенге во время пятничных валютных сессий происходило на фоне роста цен на нефть и негативной динамики курса российского рубля. Влияние динамики пары USDRUB последние две недели более весомое нежели позитивная динамика рынка углеводородов: июньский фьючерс на нефть Brent за прошедшие две недели подорожал на 10,4%, в то время как валютная пара USDRUB ослабла на 5,3%, а пара USDKZT выросла на 2,0%.

Текущий сентимент на валютном рынке страны оценивается как стабильный: после закрытия дневной валютной сессии KASE в пятницу цены на нефть Brent выросли с 73,88 до 74,06 долларов за баррель, а рубль окреп на одну копейку до 61,40 рублей за доллар. По состоянию на 10:20 времени Астаны курс по паре USDKZT на утренней сессии KASE составляет 326,0 тенге за доллар.

Диаграмма 3. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

Краткосрочные ставки денежного рынка в пятницу показали разностороннюю динамику: доходность сделок репо опустилась до 8,37% годовых (-8 б.п.), а по свопам выросла до 8,22% годовых (+8 б.п). В пятницу НБРК разместил недельные ноты на сумму 71,9 млрд тенге под 8,41% годовых (100% спроса), а также трехмесячные ноты на 118,7 млрд тенге под 8,45% годовых (71% спроса). Отмечаем, на предыдущем размещении трехмесячных нот 16 февраля т.г. их доходность к погашению составляла 8,94% годовых. Недавнее снижение базовой ставки регулятором пока не отразилось на спросе БВУ на высоколиквидные краткосрочные ноты несмотря на снижение их доходности. Тем временем на предстоящей неделе НБРК проведет восемь аукционов по продаже своих краткосрочных обязательств, из которых - семь по продаже недельных нот и по одному аукциону по продаже месячных и полугодовых нот.

По итогам биржевых торгов акциями в пятницу фондовый индекс KASE вырос на 0,72% до 2 468,58 пунктов, незначительно улучшив свой девятилетний максимум. При этом объём торгов акциями в пятницу вырос в 1,9 раз до 348,3 млн тенге. Лидерами роста стали акции телекоммуникационного и электроэнергетического секторов - Казахтелекома (+5,6%), KEGOC (+1,9%) и Kcell (+1,8%). Отмечаем, ранее Kcell сообщила о рекомендации Совета директоров по выплате дивидендов по простым акциям за 2017 год в размере 58,39 тенге на одну акцию. Совокупный размер годового дивиденда составит 11,7 млрд тенге (на уровне 2016 года) или 87% чистого дохода компании за прошлый год. При этом снижение на более чем на два процента в пятницу показали акции KAZ Minerals PLC (-2,5%) и Народного Банка (-2,1%). Отмечаем, на выходных председатель совета директоров и основной акционер Банка Астаны О.Тохтаров обратился с видеообращением к акционерам, клиентам и партнёрам, в котором рассказал о текущей ситуации в банке и обращении к регулятору за экстраликвидностью в связи с последними событиями. В пятницу акции Банка Астаны закрылись ростом на 0,5% до 1166,5 тенге за акцию.

Диаграмма 4. Акции Банка Астаны:

 

Источник: KASE

События в Казахстане:

  • Парламентарии Казахстана и КНР обсудили двустороннее сотрудничество.
  • Фонд Самрук-Казына разработал новую Стратегию развития.
  • Нужно ли законодательно ограничивать ставку для онлайн-кредиторов?
  • Казахстан будет субсидировать фермерам кредиты на сельхозтехнику.
  • Турецкие предприниматели будут инвестировать в сельское хозяйство Казахстана.
  • Судей обязали быть ближе к народу: писать простые и понятные приговоры.
  • Какие кадровые изменения произошли в Казахстане за неделю.
  • Акимат Алматинской области привлек на KASE 20 апреля 1,7 млрд тенге.
  • Акимат Актюбинской области привлек на KASE 20 апреля 1,0 млрд тенге.
  • Акимат Акмолинской области привлек на KASE 20 апреля 244,2 млн тенге.

Корпоративные события:

  • В Qazaq Banki рассказали о состоянии дел.
  • Председатель совета директоров АО «Банк Астаны» сделал видеообращение.
  • К вопросу покупки Казахтелекомом 75% акций Kcell надо подходить с позиции потребителя.
  • АО "КазТрансОйл" сообщило результаты производственной деятельности за первый квартал 2018 года.
  • 28 апреля на KASE состоятся cпециализированные торги по размещению 10 527 простых акций АО "БАСТ".
  • Рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило рейтинги БРК, ЖССБ и КазАгроФинанс.

Международные события:

  • Северная Корея прекращает ядерные испытания, закроет полигон.
  • Демпартия США подала иск к России, WikiLeaks и штабу Трампа.
  • Трамп обвинил ОПЕК в искусственном завышении цен на нефть.
  • Евросоюз обеспокоен ситуацией в Армении. Что происходит в Ереване.
  • Акционеры Всемирного банка поддержали решение о докапитализации на $13 млрд.
  • Эксперты ОЗХО приехали на место предполагаемой химатаки в Сирии.
  • В России заблокировали адреса Google из-за невыполнения решения по Telegram.
  • Блумберг готов финансировать Парижское соглашение по климату.
  • Взрыв смертника в Кабуле унес жизни более 50 человек.
  • Турция вывела свои золотые запасы из Федрезерва США.

 

 

 

 

последние новости
29.03.2024
Индекс KASE растёт в марте на 5,2% и 20,6% за первый квартал
Аппетит к риску сохраняется высоким перед началом сезона выплаты дивидендов
28.03.2024
Нефтяные котировки снизились на фоне неожиданного роста запасов в США
Это может свидетельствовать о снижении спроса на топливо со стороны одного из крупнейших его потребителей
27.03.2024
В 2023 году наблюдался резкий рост спроса на пенсионные аннуитеты, страхование жизни и от несчастных случаев
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор казахстанского рынка страхования жизни за 2023 год.
27.03.2024
S&P 500 растёт в марте на 2,1% и 9,1% за первый квартал
Рынок находится на флэте ввиду сильного роста индексов с начала года и отсутствия новых драйверов роста
26.03.2024
В 2024 году цены на сырьевые товары могут вырасти на 15% — Goldman Sachs
Этому может способствовать снижение стоимости заимствования и восстановление производства
20.03.2024
«Час Х» для рынков: совпадут ли прогнозы FOMC по изменению монетарной политики с ожиданиями инвесторов
Напомним, рынок ожидает трех снижений ставки по 25 базисных пунктов в текущем году