На утренней сессии KASE курс по паре USDKZT составил 337,66 тенге за доллар, укрепившись на 3,18 тенге 

По итогам вчерашних торгов цены на нефть выросли на фоне данных показавших рост спроса на сырье и вопреки увеличению запасов в США. Как показали данные EIA, переизбыток на нефтяном рынке сужается, так как спрос со стороны стран Европы и США растет быстрее чем ожидалось, тем временем как уровень добычи странами ОПЕК снижается. EIA повысило свой прогноз по росту спроса на сырье на 2017 год с 1,5 млн б/с до 1,6 млн б/с.    

На фоне укрепления доллара США стоимость золота снизилась на 0,44% до 1 326,86 долларов за унцию. Индекс доллара США вырос с 91,88 до 92,39 пунктов. Вчера спикер палаты представителей конгресса США Пол Райан сообщил, что предварительный план заявленной администрацией Дональда Трампа налоговой реформы будет представлен в конце сентября.

Стоит также отметить, что вчера министр нефтяной и горнорудной промышленности Венесуэлы Эулохио дель Пино сообщил, что Венесуэла может начать продавать нефть Китаю за юани. Дель Пино также отметил, что в настоящее время Венесуэла продает 900 тыс баррелей нефти в сутки Китаю и Индии. Также Wall Street Journal сообщили, что Каракас перестал проводить транзакции в долларах США и нефтяные компании страны уже начали открывать евро счета и переводить средства в европейскую валюту. На встрече БРИКС прошедшем в начале сентября стало известно, что Китай готовит запуск фьючерса на нефть, номинированного в юанях с возможной конвертацией в золото. К тому же вчера глава американского Минфина Стивен Мнучин пригрозил Китаю отключением от SWIFT и от мировой долларовой финансовой системы, в случае невыполнения условий новых санкций в отношении Северной Кореи. Данные последние тенденции потенциально могут снизить спрос на американскую валюту и поставить под угрозу статус доллара как резервной валюты под сомнение.

В подтверждение вышесказанному, стоимость «трежерис» правительства США снижаются на этой неделе на фоне уменьшающегося спроса. Доходность десятилетних бумаг в среду составила 2,19% годовых, тогда как доходность размещенных во вторник бумаг составила 2,17% годовых. Ранее мы писали о назревшей коррекции по доходности американских госбумаг, динамику которой мы наблюдаем сейчас. Тем временем, Австрия разместила облигации на 3,5 млрд евро со сроком обращения в 100 лет с доходностью 2,1% годовых при спросе, в три раза превысившем предложение.

Диаграмма 1. Десятилетние облигации правительства США:

Источник: StockCharts

Объем промышленного производства в Китае в августе вырос на 6,0% по сравнению с аналогичным показателем 2016 года, что оказалось хуже ожиданий экспертов, свидетельствуют данные государственного статистического бюро КНР. На фоне данных новостей SSE Composite (фондовый индекс Шанхайской фондовой биржи) снизился на 0,15% до 3 379,66 пунктов, японский индекс Nikkei 225 снизился на 0,26% до 19 815,85, а корейский индекс KOSPI прибавил 0,19%, увеличившись до 2 364,31.

По итогам вчерашних торгов на ММВБ рубль ослаб к доллару США на 0,86% до 57,71 рублей за доллар. Вчера Минфин РФ разместил ОФЗ двух выпусков на общую сумму 40 млрд рублей. Доходность бумаг: 7,59% годовых по десятилетним бумагам, 7,66% годовых по семилетним бумагам. Напомним, завтра состоится заседание российского Центробанка. Согласно результатам опроса Рейтер, проведенного в понедельник, 20 из 23 опрошенных экономистов ждут снижения ставки на 50 базисных пунктов до 8,50 процента, остальные трое - на 25 базисных пунктов до 8,75 процента.

Несмотря на значительное укрепление к концу прошлой недели, последние дни тенге демонстрирует относительную слабость на фоне основных кросс-валют, торгуемых на KASE. По итогам вчерашних сессий национальная валюта подешевела к доллару США на 1,33 тенге до 340,0 тенге за доллар при объеме торгов, равном 154,75 млн долларов США. Курс российского рубля составил 5,92 тенге за рубль. Подобная динамика наблюдалась по паре USD/KZT на прошлой неделе, когда курс национальной валюты снизился до 340 тенге за доллар. Но НБРК вмешавшись, по крайней мере вербально, подтолкнул курс к 333 тенге за доллар. Следовательно, можно ожидать подобную динамику и на этой неделе.  По итогам сегодняшней утренней торговой сессии курс доллара США на KASE составил 337,66 тенге за доллар.

Диаграмма 2. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки по однодневным репо и свопам немного выросли (до 9,25% и 9,27% годовых, соответственно). Вчера НБРК разместил краткосрочные недельные и месячные ноты на общую сумму 217,0 млрд тенге. Если спрос на месячные ноты был удовлетворён в полном объеме при доходности 9,31% годовых, то примерно две трети заявок на недельные ноты остались неудовлетворёнными. НБРК разместил недельных нот на 80 млрд тенге при спросе 239,0 млрд тенге, что может быть связано со снижением доходности при размещении на 3 б.п. Если средняя доходность недельных нот, размещенных во вторник, составляла 9,34% годовых, то доходность бумаг, размещенных вчера, составила 9,31% годовых.

Диаграмма 3. Аукционы по размещению нот НБРК (7 дней):

Источник: НБРК

События в Казахстане:

• Президент раскритиковал программу Цифровой Казахстан.
• Назначензаместитель председателя Национального Банка.
• В ближайшее время в РК планируют ввести блокчейн-удостоверения.
• Цифровизация в РК: на услуги IT-сферы затрачено 63 миллиарда тенге за полугодие, +11% за год.
• Казахстан поставляет оружие и боеприпасы в 7 стран.

Корпоративные события:

• KASE провела медиа-брифинг для СМИ, посвященный итогам работы биржевого рынка в августе 2017 года.
• Fitch повысилрейтинги КазТрансГаза.
• АО "КазТрансОйл" сообщило о подтверждении агентством Standard & Poor's кредитного рейтинга компании на уровне "ВВ", прогноз "Негативный".
• АО "Фридом Финанс" сообщило о решении Совета директоров о втором выпуске облигаций в пределах первой облигационной программы.
• АО "Баян Сулу" сообщило о передаче в залог своего имущества на сумму 16,5 млрд тенге.
• АО "Химфарм" сообщило о получении займа в размере 60,7 млн тенге.

Международные события:

• ЦБ РФ расширил перечень системно значимых банков
• Президентом Сингапура впервые стала женщина.
• МОК выбрал столицы Олимпиад 2024 и 2028 годов.
• Госдеп выступил за размещение миротворцев на границе России и Украины.
• Израиль выступилза создание курдского государства.
• США засекли возможные приготовления КНДР к новым ракетным пускам.