Ослабление монетарной политики поддержит рост экономической активности и обеспечит условия для сильного рынка труда

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На фоне дальнейшей коррекции на рынке нефти на валютном рынке в среду отмечалось некоторое повышение по паре USDKZT. По итогам торгов в среду средневзвешенный курс доллара США вырос до 388,50 тенге за доллар (+0,45 тенге) при объёме торгов – 109,7 млн долларов (+31,3 млн). Очевидно, что настроения на валютном рынке сильно зависят от внешних изменений, в то время как внутренние факторы остаются прежними.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Конъюнктура казахстанского денежного рынка сохраняется довольно стабильной. В краткосрочной перспективе ставки на рынке будут с высокой вероятностью сохраняться вблизи нижней границы базовой ставки (TONIA – 8,54%, SWAP – 8,15%), периодически реагируя и отыгрывая периоды волатильности на валютном рынке.

В то же время объёмы изъятия краткосрочной ликвидности сохраняются выше объёмов погашений: на депозитном аукционе было изъято ликвидности на сумму 179,0 млрд тенге (средневзв. доходность – 9,28% годовых), в то время как объём погашений составил 64,2 млрд тенге. На этом фоне открытая отрицательная нетто позиция по операциям НБРК немного выросла и находится вблизи 3,5 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Наблюдаемые с начала недели умеренные «покупки» на фондовом рынке продолжились в среду. По итогам вчерашних биржевых торгов индекс KASE вырос на 0,25% до 2 248,53 пунктов при объёме торгов 41,2 млн тенге (снизился в 3,1 раза). При этом шесть из семи входящих в индекс KASE инструментов закрылись в «зеленой» зоне. Среди лидеров роста отметим акции Казахтелекома (+0,86%) и Народного Банка (+0,25%). Из событий на долговом рынке отметим, что ДБ Хоум Кредит привлек на KASE 2,6 млрд тенге, разместив двухлетние облигации под 13,5% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

Федрезерв по итогам очередного заседания ожидаемо снизил базовую ставку на 25 б.п. до 1,50-1,75% с предыдущего уровня в 1,75-2,0% годовых. В сопроводительном пресс-релизе сообщается, что ослабление монетарной политики поддержит рост экономической активности в США и обеспечит условия для сильного рынка труда. Регулятор продолжит отслеживать влияние поступающей информации на экономический прогноз при оценке целесообразной траектории процентной ставки, подчеркнули в FOMC. На фоне решения ФРС основные американские фондовые биржи в среду выросли на 0,3-0,4%.

Между тем в среду президент Чили Себастьян Пиньера заявил об отмене саммита АТЭС из-за проходящих в стране массовых протестов. Напомним, в рамках АТЭС планировалась встреча лидеров США и Китая для подписания первой фазы торговой сделки. Тем не менее стороны рассчитывают завершить первую фазу торгового соглашения в прежних временных рамках, сообщил первый заместитель пресс-секретаря Белого дома Хоган Гидли.

НЕФТЬ

На фоне резкого роста запасов сырья в США фьючерсы на Brent в среду подешевели на 2,2%, достигнув отметки 60,22 долларов за баррель. Накануне EIA сообщило, что коммерческие запасы нефти в США увеличились на 5,7 млн баррелей, тогда как аналитики ожидали увеличения этих запасов только на 0,5 млн баррелей. Между тем добыча нефти в США по данным управления составила 12,6 млн баррелей в день, не изменившись в сравнении с показателем предыдущей недели.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль в среду демонстрировал дальнейшую раскорреляцию с рынком нефти. Курс по паре USDRUB по итогам вчерашних торгов снизился на 0,14% до 63,85 рублей за доллар. Сохранение высокого спроса на рублевую ликвидность в рамках размещения Минфином РФ ОФЗ и ожидания снижения ставок Федрезервом поддерживали курс рубля. Отметим, ведомство в среду разместило гособлигации двух серий на общую сумму 53,3 млрд рублей при совокупном спросе 93,4 млрд рублей.

События в Казахстане:

• О чем Нуров рассказал Токаеву.
• Более 5 млрд тенге ежеминутно проходит через платежные системы Нацбанка.
• В рамках Программы «7-20-25» принято 20 137 заявок на предоставление займа.
• В Нур-Султан приедут глава JP Morgan Chase, экс-глава Еврокомиссии и обладатель Нобелевской премии.

Корпоративные события:

• S&P подтвердило рейтинги Альфа-Банка на уровне «BB-/B» и изменило прогноз на «Позитивный».
• Дочерняя организация АО Банк ВТБ (Казахстан) сообщила о подтверждении агентством Standard & Poor's рейтинговых оценок банка, прогноз "Стабильный".
• В Tengri Bank появилось два новых акционера.
• Дочерний банк АО "Хоум Кредит энд Финанс Банк" привлек на KASE 30 октября 2,6 млрд тенге, разместив облигации KZ2C00004570 (HCBNb6) под 13,5 % годовых.
• Совет директоров АО "Самрук-Энерго" утвердил план развития общества на 2020–2024 годы.

Международные события:

• ФРС США снизила ставку третий раз подряд.
• Дания дала долгожданное разрешение на прокладку газопровода Северный поток-2.
• "Твиттер" решил запретить всю политическую рекламу.
• Президент Чили отменил саммит АТЭС из-за протестов.
• Путин призвал обнулить претензии между "Газпромом" и "Нафтогазом".
• В Конгрессе поддержали резолюцию против приглашения РФ на саммиты G7.