Доходность гособлигаций США продолжает расти, что может увеличить давление со стороны «медведей»

Фондовые рынки понемногу оправляются от резкого снижения, случившегося в понедельник вечером в США. Американские индексы отыграли приблизительно половину потерь: Dow Jones вырос на 2,33%, Nasdaq прибавил 2,13%, S&P 500 увеличился на 1,74%. Волна снижения достигла европейского материка также в ходе вчерашних торгов: британский FTSE снизился на 2,64%, немецкий DAX потерял 2,32%, французский индекс CAC снизился на 2,35%. На сегодняшних азиатских торгах рынки также восстанавливаются. Потерявший вчера 4,7% японский Nikkei на данный момент находится на уровне 22 036 пунктов (+2%). Гонконгский Hang Seng растет на 1,0% после снижения на 5,1% днем ранее.

После стабилизации фондового рынка США доллар вновь стал слабеть. Индекс доллара США вчера вырос до 89,92 пунктов, после чего развернулся и на данный момент находится на уровне 89,45 пунктов. Снижение доллара также происходит на фоне роста доходности гособлигаций США. Вчера Казначейство США разместило трехлетние ноты на 25,84 млрд долларов США. Доходность бумаг составила 2,28% годовых против 2,08% годовых на предыдущем размещении. Согласно опубликованным вчера данным, дефицит торгового баланса США в 2017 году вырос на 12% в сравнении с 2016 годом, составив 566 млрд долларов и достигнув максимума с 2008 года.

Диаграмма 1. Доходность трехлетних нот Казначейства США:

Источник: investing.com

Во вторник тенге продолжил слабеть к доллару США – курс по итогам торгов составил 324,06 тенге за доллар (+1,73 тенге). Объем торгов вырос более чем в два раза в сравнении с понедельником, составив 222,1 млн долларов США. Тем временем была зафиксирована обратная динамика по паре RUBKZT – тенге укрепился при снижении объема торгов. Стоимость российского рубля уменьшилась на 2,6 тиын до 5,679 тенге за рубль, при объеме торгов – 35,0 млн рублей (-17 млн рублей).     

На текущий момент (10:40 AST) курс по паре USDKZT составляет 323,88 тенге за доллар, что на 18 тиын ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 2. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Индекс денежного рынка KASE не изменился (8,75%): средневзвешенная доходность однодневных операций репо выросла на 2 б.п. до 8,77% годовых, в то время как доходность аналогичных своп-операций по паре USDKZT снизилась до 8,62% годовых (-12 б.п.).

Вчера НБРК разместил достаточно крупный объем недельных нот на 360,0 млрд тенге при доходности 8,84% годовых и удовлетворил спрос со стороны рынка на 99,6% (361,39 млрд тенге). Открытая позиция по операциям НБРК все также находится вблизи исторических максимумов – 4,5 трлн тенге брутто-задолженности. 

Диаграмма 3. Открытая позиция по операциям НБРК:

Источник: НБРК

Фондовый рынок Казахстана заметно просел во вторник. В частности, индекс KASE, составленный из восьми наиболее ликвидных акций на бирже, снизился на 1,83% или 42,9 пунктов до 2 297,2 пунктов. Акции всех восьми компаний из списка завершили день в «красной» зоне. Самые крупные потери понесли бумаги БЦК (-5,05%), Kcell (-4,67%), KAZ Minerals (-2,32%) и КазТрансОйл (-2,22%). 

Цены на нефть снизились во вторник на фоне ожидания того, что запасы нефти в США вырастут вторую неделю подряд. В частности, нефть марки Brent подешевела на 0,6% до 67,22 долларов США за баррель. Данные API по запасам нефти в США были опубликованы вчера после закрытия американских рынков и показали снижения запасов нефти в США на 1,1 млн баррелей до 418,4 млн баррелей. На данный момент цена нефти марки Brent с поставкой в апреле составляет 67,35 долларов США за баррель (+0,2%).

На валютном рынке Московской биржи рубль к концу торгов отыграл часть потерянного ранее преимущества. Курс по паре USDRUB опустился до 56,88 рублей за доллар (-0,58%). Сегодня Минфин РФ проведет аукцион по размещению ОФЗ общим объемом на 35,0 млрд руб. Аналитики ожидают небольшого спада спроса на долговые бумаги, так как мировые инвесторы все еще озабочены произошедшим в понедельник резким снижением на рынке акций в США, Азии и Европе. В то же время вчера французская банковская группа Societe Generale понизила прогноз по ключевой ставке Банка России на конец 2018 года до 6,75% с 7%. Аналитики банка отмечают, что с конца 2017 года экономическая ситуация в РФ улучшилась: цены на нефть выросли, инфляция продолжает замедляться.

За последние 24 часа стоимость биткоина немного восстановилась после тестирования уровня в 6 тыс. долларов за BTC. На данный момент (10:10 AST) Bitcoin торгуется в районе 7,3 тыс. долларов, прибавив 15% за последние сутки. Примечательно, что в «зеленой» зоне сегодня находятся вся первая сотня криптовалют по размеру капитализации. На этом фоне капитализация рынка всех криптовалют увеличилась с 290,5 до 344,6 млрд долларов США. Вчера, в своем обращении Сенату руководитель Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CTFS) США Кристофер Джанкарло заявил о необходимости сбалансированного подхода к регулированию криптовалют и призвал руководствоваться принципом «не навреди». При этом он отметил, что CFTC, совместно с SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) и другими финансовыми правоохранительными органами, будут защищать инвесторов и агрессивно преследовать криптовалютные схемы, которые занимаются мошенничеством и манипулированием.

События в Казахстане:

• Утверждены изменения в постановления правления НБ РК по вопросам коллекторской деятельности.
• В 2018 году на поддержку бизнеса в Казахстане выделят 39 млрд тенге
• МИД РК: Переговоры по Сирии в Астане планируются в 20-х числах февраля.
• Казахстан заработал на экспорте напитков $37 млн.
• Онлайн-кредитование принесет бюджету 3 млрд тенге.
• Предпринимателям РК разрешили покупать жилую недвижимость на бюджетные деньги.
• В РК растет количество старых автомобилей.

     Корпоративные события:

• АО "Банк Астаны" сообщило об итогах внеочередного общего собрания акционеров, состоявшегося 30 января 2018 года.
• KASE сообщает об открытии корреспондентского счета в долларах США в банке JPMORGAN CHASE BANK, N.A.
• АО "Банк Развития Казахстана" сообщило о расширении программы льготного автокредитования за счет дополнительных средств Национального фонда в размере 8,0 млрд тенге.
• Опубликована консолидированная финансовая отчетность АО "Нурбанк" за январь–декабрь 2017 года.
• Компания NOSTRUM OIL & GAS PLC сообщила о подтверждении агентством Moody's Investors Service рейтинга эмитента на уровне "B2", прогноз "Негативный".
• ТОО "Жаикмунай" сообщило о подтверждении агентством Moody's Investors Service рейтинговых оценок облигаций USN97716AA72, US98953VAA08 (ZHMNe2) и USN64884AA29, US66978CAA09 (ZHMNe3).
• АО "Матен Петролеум" сообщило о решении внеочередного общего собрания его акционеров об увеличении количества объявленных простых акций KZ1C58290012 (KZ1C00000868, MATN) до 150,0 млн штук.
• Специализированные торги по размещению облигаций KZMJKY020467 (DZK024_046) местного исполнительного органа Жамбылской области объявлены несостоявшимися.

Международные события:

• В Турции сообщили о нейтрализации 970 боевиков с начала операции в Африне.
• Сербия и Черногория получили шанс войти в ЕС к 2025.
• Десятки охранников Олимпиады в Пхенчхане заразились норовирусом.
• SpaceX запустила в космос ракету Falcon Heavy с кабриолетом Tesla.
• Китай стянул войска в количестве 300 тыс. военнослужащих к своей границе с Северной Кореей.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz