ФРС, Банк Англии и Банк России огласят решения по ДКП на этой неделе

18.03.2019

798 просмотров

Народный Банк и Kcell выплатят дивиденды по итогам 2018 года

В пятницу на валютных торгах KASE ключевые валютные пары продолжили умеренные колебания, завершив прошлую неделю некоторым ростом. По итогам торгов пара USDKZT выросла до отметки 378,51 тенге за доллар (+1,15 тенге), RUBKZT - до 5,79 тенге за доллар (+2 тиынов). При этом объёмы торгов продемонстрировали снижение - до 101,7 млн долларов (-5,3 млн) и 8,0 млн рублей (-2,0 млн) соответственно. Отметим, что ключевые внешние факторы (цены на нефть и курс рубля) во время торговой сессии KASE демонстрировали положительную динамику, и нацвалюта продолжила игнорировать внешний позитив. Отдельно отметим, что курс последней сделки по паре USDKZT в пятницу сложился почти на один тенге выше средневзвешенного - на уровне 379,30 тенге за доллар.

На текущей утренней курс доллара на KASE (10:30 AST) составляет 375,50 тенге, что на 3,01 тенге ниже уровня закрытия предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Краткосрочные ставки денежного рынка в пятницу продемонстрировали разностороннюю динамику при повышенном объёме торгов. Средневзвешенная стоимость привлечения/размещения по операциям репо овернайт выросла до 8,21% годовых (+3 б.п.), в то время как привлечение тенговой ликвидности под доллар США (своп) стоило участникам рынка в среднем 6,25% годовых (-22 б.п.). Совокупный объём сделок составил 407,2 млрд тенге по сравнению со среднесуточным объёмом с начала года в 311,5 млрд тенге. В то же время на депозитном аукционе отмечалось снижение объёма размещения – Нацбанк привлёк 135,0 млрд тенге (-32,0 млрд тенге) при средневзвешенной доходности в 8,90% годовых (+3 б.п.). Хотим отметить, что за неполный месяц доходность недельных депозитов увеличилась на семь б.п. с 8,83% годовых, что сигнализирует о росте премии, требуемой участниками аукционов. Объем денег на корреспондентских счетах в НБ РК по-прежнему держится выше отметки в 250,0 млрд тенге.

В минувшую пятницу фондовый индекс KASE завершил торги с умеренным ростом по отношению к уровню предыдущего закрытия (+0,52%). При этом объём торгов вырос до отметки 119,4 млн тенге (рост в 5,5 раза). Локомотивом роста выступили акции Народного Банка (+3,35%), на которые пришлось 53,3% всех торгов. Участники рынка позитивно отреагировали на публикацию финансовых результатов, согласно которым чистая прибыль банка по итогам прошлого года выросла на 46,7% до 254,2 млрд тенге. Комментируя указанный результат, глава банка У. Шаяхметова отметила, что в этих цифрах большую роль играет завершение продажи Altyn Bank и хорошая работа по снижению процентных расходов. Она также сообщила, что финансовый институт может направить на выплату дивидендов 40-50% от чистой прибыли, что будет соответствовать дивиденду в размере 7,6-9,4 тенге на акцию. Также отметим, что совет директоров Кселл предложил выплатить дивиденды по итогам 2018 года в размере 29,86 тенге на одну простую акцию. Акции сотового оператора в пятницу прибавили 0,25%.

Основные фондовые индексы США в пятницу продемонстрировали позитивную динамику (в пределах 0,5-0,8%), индексы S&P 500 и Nasdaq достигли 5-месячного максимума на фоне позитивных сигналов по поводу торговых переговоров США и Китая. Как сообщили СМИ, вице-премьер Китая Лю Хэ провел телефонный разговор с министром финансов США Стивеном Мнучином и торговым представителем США Робертом Лайтхайзером. По сведениям информационного агентства Синьхуа, стороны достигли существенного прогресса по тексту торгового соглашения между двумя сторонами. При этом Пекин хочет, чтобы сделка была полностью согласована до того, как Си Цзиньпин встретится с Дональдом Трампом. Напомним, днём ранее Мнучин сообщил, что встреча лидеров двух стран для подписания торгового соглашения не состоится в конце марта, как обсуждалось ранее. В данный момент обсуждается возможность встречи лидеров в апреле или на саммите лидеров G-20 в японском городе Осака в июне.

При этом обнародованные в пятницу макроэкономические данные из США были неоднозначными. Так, индекс потребительских настроений Мичиганского университета, отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США, в марте вырос до 97,8 пунктов с февральских 93,8 пунктов (по предварительной оценке). При этом аналитики прогнозировали рост показателя только до 95,3 пунктов. Однако, промпроизводство в США в феврале выросло на всего 0,1%, что хуже прогноза - эксперты ожидали роста показателя на 0,4%. Комментируя указанные данные Федрезерв отметил, что препятствия для производства сохраняются, поскольку производители сталкиваются с неопределенностью торговой политики и более слабыми прогнозами для крупных экономик от Китая до Европы. Опубликованный отчет продолжил серию слабых экономических данных США и в целом подтвердил правильность сдержанной позиции американского регулятора относительно дальнейшего повышения процентной ставки в этом году. Отметим, что по итогам заседания Федрезерва на текущей неделе (20.03-21.03), рынки ожидают сохранения базовой процентной ставки, но пересмотра траектории ее повышения в этом году – с двух до одного. В пятницу индекс доллара снизился 0,20% до 96,59 пунктов.

Участников рынков также интересует саммит стран ЕС, который начнется в четверг. Ключевым вопросом будет согласие представителей Евросоюза на отсрочку Brexit, и будет ли настаивать ЕС, чтобы отсрочка составила не менее года. На выходных, премьер-министр Великобритании Тереза Мэй заявила, что британские парламентарии могут проявить патриотизм, проголосовав за сделку по Brexit, которую она согласовала с Брюсселем. Отметим, если до 20 марта парламент проголосует за соглашение с ЕС (дважды уже отвергнутое подавляющим большинством), то речь будет идти об отсрочке Brexit до 30 июня. Если же парламент не поддержит соглашение, то тогда потребуется более длительное продление, которое повлечет за собой участие страны в европейских выборах в мае. Между тем британские консерваторы согласились поддержать текущий договор по выходу страны из состава ЕС в случае, если премьер-министр Мэй согласится уйти в отставку, сообщило The Daily Telegraph со ссылкой на источники. Фунт стерлингов в пятницу укрепился на 0,38% до 1,3291 долларов за фунт, позитивно реагируя на предыдущие решения парламентариев по отсрочке выхода страны из ЕС, и отклонению предложения о «жестком» Brexit. Банк Англии в четверг объявит очередное решение по процентной ставке. Аналитики прогнозируют, что члены Комитета по денежной политике Банка Англии единогласно проголосуют за сохранение текущего значения процентной ставки (0,75%).

Между тем майский фьючерс на нефть Brent в пятницу немного снизился 0,10% до 67,16 долларов за баррель. Не входящие в состав ОПЕК страны выполнили соглашение о сокращении добычи нефти (ОПЕК+) в феврале на 51%, в том числе Россия - на 36%, говорится в мартовском докладе Международного энергетического агентства (МЭА). В свою очередь, 11 стран ОПЕК, участвующих в сделке, выполнили свои обязательства на 94%, снизив добычу примерно на 170 тыс. баррелей в день к предыдущему месяцу. Нефти-трейдеры будут ожидать итогов встречи министров стран ОПЕК+, которая завершится сегодня в Баку. Как сообщили ранее СМИ, Саудовская Аравия предложила продлить сделку ОПЕК+ до конца года, при этом исключить из анализа иранский и венесуэльский факторы.

По итогам пятничных торгов на Московской бирже российский рубль значительно укрепился в паре с долларом США на фоне старта мартовского налогового периода. Отметим, что налоговые выплаты в марте могут значительно превысить сумму февраля, что обусловлено оплатой налога на прибыль за 2018 год. Согласно опросу Reuters, объём мартовских налоговых платежей может составить 2,1-2,9 трлн рублей. Курс по паре USDRUB снизился в пятницу на 1,08% до 64,81 рублей за доллар, что является минимумом с августа 2018 года. Также отметим, что на стороне рубля повышенный интерес инвесторов к российскому госдолгу, снижающийся индекс доллара США и растущие котировки нефти. Между тем в пятницу США, Канада и ЕС ввели санкции против РФ из-за действий в отношении Украины. В частности, в связи с инцидентом, произошедшим в Керченском проливе в ноябре 2018 года. В пятницу ЦБРФ примет очередное решение по ключевой ставке. Отметим, что темпы роста инфляции оказываются ниже, чем того предполагал регулятор на декабрьском заседании.

Диаграмма 2. Курс USDRUB:

Источник: investing.com

События в Казахстане:

Аскар Мамин поручил усилить работы по застройке города Туркестан.
Подарок для кредиторов: долги оплатит контролирующее лицо банкрота.
Кадровые перестановки: кто получил новые назначения за прошедшую неделю.
Сколько должен стоить сейчас доллар и какой должна быть валютная политика Нацбанка?
Оцифровка земельных участков позволит государству получать более 100 млрд тенге – Кулибаев.

Корпоративные события:

АО "Народный сберегательный банк Казахстана" сообщило консолидированные финансовые результаты деятельности за 2018 год.
АО "Цеснабанк" сообщило о погашении своих облигаций KZ2C00004232 (TSBNb32).
Совет директоров АО "Кселл" предложил выплатить дивиденды по итогам 2018 года в размере 29,86 тенге на одну простую акцию или ГДР.
Специализированные торги по продаже на KASE 221 463 простых акций KZ1C00000025 (KATR) АО "Атамекен-Агро" объявлены несостоявшимися.
КМГ и Лукойл планируют начать разведку блока Женис до конца года.
МФЦА: Размещение акций «Казахтелекома» запланировано на май.

Международные события:

Трамп впервые применил право вето, чтобы сохранить режим ЧП.
Протесты "желтых жилетов" в Париже: ожесточенные столкновения с полицией.
Тереза Мэй может отменить новое голосование по "Брекзиту".
КНДР: США упустили "золотой шанс" на саммите с Ким Чен Ыном.
США расширили санкции против России из-за Украины.
Мадуро решил полностью сменить правительство.
Протестующие в Белграде прорвали оцепление у резиденции президента.
ООН осудила жестокое подавление протестов в секторе Газа.
Дерипаска подал иск на США в американский суд из-за санкций.
Deutsche Bank начал переговоры о слиянии с Commerzbank.
Альфа-банк делает ставку на ипотеку, не исключает M&A.