Внешний фон на открытии валютных торгов пятницы на KASE складывается неоднозначным

Индекс доллара США продолжил позитивную динамику в четверг, торгуясь вблизи пика текущего года на фоне слабеющей единой европейской валюты - самого влиятельного компонента индекса. По итогам торгов индекс доллара США вырос на 0,12% до 93,39 пунктов, достигнув максимального уровня в этом году. При этом доходность 10-летних государственных облигаций остается на семилетнем максимуме – 3,11% годовых.  В четверг единая европейская валюта приблизилась к пятимесячному минимуму до 1,18 долларов за евро на фоне опасений инвесторов вокруг формирования в новое правительство Италии популистских партий.

В то же время фондовые индексы США в четверг закрылись с некоторым снижением, так как падение в технологическом секторе компенсировало резкий рост в энергетическом. По итогам торгов индекс Dow Jones упал на 0,2% до 24 714,0 пунктов, индекс S&P500 потерял 0,1% до 2 720,1 пунктов, а индекс Nasdaq снизился на 0,2% до 7 382,5 пунктов. Индексы оказались под давлением на фоне падения цен на акции Cisco Systems Inc. (-3,8%) после сообщения о квартальной прибыли компании, которая оказалась хуже ожиданий. Инвесторы также продолжили следить за повышением привлекательности долгового рынка на фоне роста доходности американских трежерис. На открытии сегодняшних торгов ключевые Азиатские индексы показывают смешанную динамику. Хотим отметить, что ряд информационных агентств сообщили о том, что власти КНР предложили США сократить торговый дефицит на 200 млрд долларов с помощью отмены тарифов на ряд американских товаров и увеличению импорта в Китай. Указанная сумма совпадает с озвученной американской делегацией в начале мая, когда министр финансов США Стивен Мнучин посетил Поднебесную. Официальные переговоры в Вашингтоне продолжатся сегодня, и в случае успеха на переговорах рынки получат ощутимую поддержку от нормализации торговых отношений двух крупнейших экономик мира.

Цены на нефть в четверг закончили торги слабой позитивной динамикой после роста выше 80 долларов за баррель в первые с ноября 2014 года. По итогам торгов июльские фьючерсы на нефть Brent подорожали на 0,35% до 79,56 долларов за баррель после публикации днем ранее статистики по запасам «черного золота» в США, которые сократились вторую неделю подряд. Между тем стало известно, что США в марте оказались на первом месте по объему добычи нефти, опередив Россию. В марте 2018 года добыча нефти в Америке в среднем составила 10,425 млн баррелей нефти в сутки, в то время как РФ в марте добывала 10,298 млн баррелей в сутки. На третьем месте по объёму добычи Саудовская Аравия - 9,907 млн баррелей в сутки.

Диаграмма 1. Нефть Brent:

Источник: Bloomberg

Рост доходности гособлигаций США продолжает оказывать давление на валюты развивающихся стран. На этом фоне российский рубль вчера подешевел к доллару США на 0,73% до 62,17 рублей за доллар. Участники торгов также отыгрывали новость о возможном введении новых антироссийских санкций со стороны США за нарушение Договора о ликвидации ракет средней и меньшей дальности (ДРСМД). Тем временем от более глубоко падения российскую валюту защищала дорогая нефть. Напомним, что в России проходит майский налоговый период, пик которого приходится на конец месяца. Согласно опросу Reuters, весь объем налогов оценивается в 1,6-1,8 трлн рублей, НДПИ - в 0,4-0,5 трлн рублей.

На валютных торгах четверга национальная валюта сумела усилить позиции, несмотря на девальвационную динамику российского рубля на Московской бирже. По итогам торгов тенге окреп к доллару США на 2,05 тенге до 327,11 тенге за доллар при повышенном объеме торгов - 215,9 млн долларов США (+52,5 млн долларов). Отмечаем, укрепление тенге во время валютных сессий KASE происходило на фоне роста нефтяных котировок.

Внешний фон на открытии валютных торгов пятницы складывается неоднозначным. Цены на нефть немного растут после повышения накануне, но ослабление рубля и небольшое укрепление индекса доллара будут оказывать давление на национальную валюту.

На текущий момент (10:20 AST) курс по паре USDKZT составляет 328,19 тенге за доллар, что на 1,08 тенге выше уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 2. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на денежном рынке показали несущественное изменение, по-прежнему находясь у нижней границы процентного коридора базовой ставки (TONIA 8,24%, SWAP 8,15%). В четверг регулятор разместил массивный объём краткосрочных обязательств – на 425,3 млрд тенге под 8,27% годовых (100% спроса). Сегодня ожидается размещение недельных и трехмесячных нот. Отмечаем, на предыдущем аукционе (20.04.18г.) доходность трехмесячных обязательств составила 8,45% годовых, но сегодня она скорее всего будет ниже на 20-30 б.п., особенно, если учесть тот факт, что на прошлой неделе при размещении годовых нот их доходность составила 8,26%.

Индекс казахстанской фондовой биржи KASE провел сессию четверга на позитивной ноте, закрывшись с приростом на 1,0% до 2523,1 пунктов. При этом объём торгов вырос в 2,1 раза до 169,4 млн тенге. Рост показали шесть из семи входящих в представительский список компаний. Лидерами роста выступили акции Банка ЦентрКредит (+2,4% до 301,0 тенге), телекоммуникационной компании Казахтелеком (+2,2% до 32 050,0 тенге) и медедобывающей компании KAZ Minerals PLC (+1,3% до 4 610,0 тенге). Общее настроение на рынке поддержала восходящая динамика нефтяных цен и укрепившийся тенге.

События в Казахстане:

• Назарбаев: G-7, G-20 не учитывают мнение мира.
• Назарбаев встретился с основателями Apple и Яндекс.
• Первый день АЭФ: о глобальных вызовах, «зеленых» инновациях и финансовом хабе в Астане.
• Тимур Кулибаев: Нужно совместно выработать правильный вектор подготовки кадров.
• Фонд «Даму» и Евразийский банк развития договорились о сотрудничестве.
• Состоялась Региональная встреча МВФ и Национального Банка
• Казахстанские дети могут учиться в частных школах за счёт государства.
• На МФЦА планируют привлечь 500 компаний за три года.

Корпоративные события:

• СК «Евразия» перестраховала Крымский мост.
• Опубликована финансовая отчетность АО "Банк Астаны" за январь–март 2018 года.
• Опубликована финансовая отчетность АО "ForteLeasing" за январь–март 2018 года.
• Опубликована консолидированная финансовая отчетность АО "Самрук-Энерго" за январь–март 2018 года.
• Опубликован аудиторский отчет по финансовой отчетности АО "BCC Invest" за 2017 год.

Международные события:

• Визит Мирзиёева в США: что пообещал Трамп узбекскому президенту.
• Трамп распорядился подготовить новые санкции против России из-за ракет‍.
• ЦРУ впервые возглавила женщина. При Буше она отвечала за секретные тюрьмы.
• США все еще надеются, что саммит с Ким Чен Ыном состоится.
• Россия предложила Британии помочь построить мост через Ла-Манш.
• Rosneft Vietnam опасается реакции Китая на бурение в Южно-Китайском море.