Торги будут проводиться на Шанхайской международной энергетической бирже - подразделении Шанхайской фьючерсной биржи: контракт получит аббревиатуру INE

На доработку такого контракта Китаю потребовалось 25 лет - первые попытки были предприняты на внутреннем рынке еще в 1993 году, но оказались неудачными, и годом позднее торги прекратились из-за высокой волатильности.

Переход к нефтеюаням может стать одним из важнейших событий на нефтяном и валютном рынках. Если иностранные инвесторы примут новые фьючерсы и включат их в число основных ориентиров мирового рынка нефти в дополнение к Brent и WTI, то Китай может рассчитывать на существенное возрастание роли юаня в мировой торговле и экономике. Наиболее оптимистичные эксперты утверждают, что со временем китайская нацвалюта сможет потеснить доллар благодаря таким контрактам и общей мощи экономики КНР. Скептики возражают, что этого точно не произойдет пока правительство Китая контролирует курс юаня. Отмечаем, в 2017 году Китай обогнал США и стал крупнейшим импортером нефти в мире - объем закупок составлял около 8,43 млн баррелей в сутки на фоне высокого спроса и продолжающегося формирования стратегического резерва.

Диаграмма 1. Импорт нефти в США и Китай:

Источник: Управление энергетической информации США (EIA)

Тем временем фьючерсы на нефть в пятницу снизились, что стало шестой сессией снижения подряд. Данные от Baker Hughes, вышедшие в пятницу, показали наиболее значительное увеличение числа активных буровых на нефть в США с января 2017 года, что увеличило опасения в отношении роста объёма добычи нефти в США. Число активных буровых на неделе выросло на 26 единиц до 791 штук. Рост продолжается третью неделю подряд. Апрельский фьючерс на нефть Brent снизился на 2,02 долларов, или на 3,1%, до 62,79 долларов за баррель. Это минимальный уровень закрытия с 13 декабря, при этом снижение за прошлую неделю составило 8,4%. Также стало известно, что США продлят распродажу нефти из стратегического резерва и увеличат объем реализации сырья почти в 1,5 раза или на 100 млн баррелей. Соответствующий пункт был включен в соглашение по бюджету на 2018 год, которое было достигнуто конгрессом в пятницу.

Диаграмма 2. Цены на нефть Brent:

Источник: StockCharts

Сегодня Президент США Д.Трамп представит бюджет на 2019 год, включая законопроект по инвестициям в инфраструктуру, а также расходы на строительство стены на границе с Мексикой. По данным чиновников Белого дома, бюджет предполагает, что рост ВВП США в 2019 году составит 3,2% на фоне низкой инфляции и низких процентных ставках ФРС. При этом доходность 10-летних казначейских облигаций в этом году будет на уровне 2,6%, а в 2019 году вырастет до 3,1%. В пятницу доллар США продолжил некоторое восстановление, укрепившись до отметки 90,33 пунктов (+0,23%).

На предстоящей неделе главными данными из США станут инфляция цен потребителей (14.02), розничные продажи (14.02), производственный индекс ФРБ Филадельфии (15.02), данные по сектору строительства (16.02) и исследование настроений потребителей (16.02). По Еврозоне следует отследить инфляцию Германии в финальном чтении за январь (15.02), ВВП стран Еврозоны за четвертый квартал во втором чтении (15.02) и торговый баланс Еврозоны (16.02).

На прошлой неделе тенге потерял большую часть набранного в январе преимущества (по итогам января тенге укрепился на 2,8%, или 9,43 тенге, до 322,9 тенге за доллар). Так, курс по паре USDKZT за прошлую неделю вырос на 1,8%, с 321,62 до 327,32 тенге за доллар. При этом объём торгов с долларом США на прошлой неделе составил 755,35 млн долларов, показав рост на 39%. В то же время курс по паре RUBKZT за прошлую неделю укрепился с 5,74 до 5,63 тенге за рубль (-1,9%).

На текущий момент (10:16 AST) курс по паре USDKZT составляет 327,8 тенге за доллар, что на 48 тиын выше уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 3. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки денежного рынка к концу прошлой недели снова вернулись к нижней границе базовой ставки (TONIA – 8,75%, SWAP - 8,77%). В пятницу НБРК разместил два выпуска краткосрочных нот: недельные - на 65,0 млрд тенге под 8,80% годовых (28% спроса), а также годовые - на 64,4 млрд тенге под 8,67% годовых (77% спроса). При этом отмечаем, в течение прошлой недели доходность недельных нот снизилась с 8,85 до 8,80% годовых. Открытая позиция по операциям НБРК за прошлую неделю не изменилась и находится вблизи 4,5 трлн тенге брутто-задолженности перед рынком.   

По итогам прошлой недели индекс KASE опустился на 2,3% до 2 301,93 пунктов, вернувшись к уровню начала января. В пятницу сразу пять из восьми входящих в представительский список индекса показали снижение: КазТрансОйл (-0,8% до 1,5 тыс. тенге), Kcell (-0,8% до 1,6 тыс. тенге), KEGOC (-0,5% до 1,4 тыс. тенге), БЦК (-0,4% до 275 тенге) и Казахтелеком (-0,01% до 24,2 тыс. тенге). Пятничное снижение отечественного фондового рынка происходило на фоне очередной коррекции на американских биржах. Отмечаем, фондовые рынок США на прошлой неделе дважды показывал резкое снижение (в понедельник и в четверг), за которым также последовали большинство азиатских и европейских площадок.

В пятницу Банк России довольно осторожно понизил ставку на 25 б.п. до 7,5% годовых из-за усиления волатильности на глобальных рынках, но существенно смягчил сигнал о дальнейших действиях. Банк России продолжит снижение ключевой ставки и допускает завершение перехода от умеренно жесткой к нейтральной денежно-кредитной политике в 2018 году, - говорится в пресс-релизе. Прежде ЦБРФ рассчитывал достигнуть уровня нейтральной ставки 6,0-7,0% в 2018-2019 годах. Напомним, что годовая инфляция в январе в РФ снизилась до исторического минимума – 2,2%. Российский рубль немного укрепился к доллару США – на 0,06% до 58,39 рублей за доллар.

События в Казахстане:

• Итоги заседания правительства: Всем нужно активизироваться.
• 22 февраля пройдет онлайн конференция председателя НБРК Д. Акишева.
• Доходы консолидированного бюджета по итогам 2017 года выросли на 35%.
• Нацбанк будет контролировать движение средств в БВУ.
• Количество безработных в Казахстане увеличилось почти до 442 тыс человек.
• В Казахстане назначен новый министр труда и соцзащиты.

     Корпоративные события:

• Утемуратов рассказал, почему Ауэзов покинул пост председателя правления ForteBank.
• АО "Казкоммерцбанк" сообщило о досрочном погашении субординированных международных облигаций.
• Нацбанк принял меры в отношении компаний «Салем» и «Kompetenz».

Международные события:

• Трамп подписал закон о финансировании, позволив возобновить работу правительства.
• Израиль нанес мощный удар по системе ПВО Сирии.
• Ким Чен Ын пригласил президента Южной Кореи в Пхеньян.
• Авиакатастрофа под Москвой: хроника событий.
• В Японии криптовалютных трейдеров обязали отдавать до 55% прибыли государству.
• ВВС Египта нанесли удары по боевикам на Синайском полуострове.
• Amazon станет прямым конкурентом FedEx и UPS.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz