12.02.2018
268 просмотров
Китай начнет торги нефтяными фьючерсами в юанях на шанхайской бирже с 26 марта

Торги будут проводиться на Шанхайской международной энергетической бирже - подразделении Шанхайской фьючерсной биржи: контракт получит аббревиатуру INE

На доработку такого контракта Китаю потребовалось 25 лет - первые попытки были предприняты на внутреннем рынке еще в 1993 году, но оказались неудачными, и годом позднее торги прекратились из-за высокой волатильности.

Переход к нефтеюаням может стать одним из важнейших событий на нефтяном и валютном рынках. Если иностранные инвесторы примут новые фьючерсы и включат их в число основных ориентиров мирового рынка нефти в дополнение к Brent и WTI, то Китай может рассчитывать на существенное возрастание роли юаня в мировой торговле и экономике. Наиболее оптимистичные эксперты утверждают, что со временем китайская нацвалюта сможет потеснить доллар благодаря таким контрактам и общей мощи экономики КНР. Скептики возражают, что этого точно не произойдет пока правительство Китая контролирует курс юаня. Отмечаем, в 2017 году Китай обогнал США и стал крупнейшим импортером нефти в мире - объем закупок составлял около 8,43 млн баррелей в сутки на фоне высокого спроса и продолжающегося формирования стратегического резерва.

Диаграмма 1. Импорт нефти в США и Китай:

 

Источник: Управление энергетической информации США (EIA)

Тем временем фьючерсы на нефть в пятницу снизились, что стало шестой сессией снижения подряд. Данные от Baker Hughes, вышедшие в пятницу, показали наиболее значительное увеличение числа активных буровых на нефть в США с января 2017 года, что увеличило опасения в отношении роста объёма добычи нефти в США. Число активных буровых на неделе выросло на 26 единиц до 791 штук. Рост продолжается третью неделю подряд. Апрельский фьючерс на нефть Brent снизился на 2,02 долларов, или на 3,1%, до 62,79 долларов за баррель. Это минимальный уровень закрытия с 13 декабря, при этом снижение за прошлую неделю составило 8,4%. Также стало известно, что США продлят распродажу нефти из стратегического резерва и увеличат объем реализации сырья почти в 1,5 раза или на 100 млн баррелей. Соответствующий пункт был включен в соглашение по бюджету на 2018 год, которое было достигнуто конгрессом в пятницу.

Диаграмма 2. Цены на нефть Brent:

 

Источник: StockCharts

Сегодня Президент США Д.Трамп представит бюджет на 2019 год, включая законопроект по инвестициям в инфраструктуру, а также расходы на строительство стены на границе с Мексикой. По данным чиновников Белого дома, бюджет предполагает, что рост ВВП США в 2019 году составит 3,2% на фоне низкой инфляции и низких процентных ставках ФРС. При этом доходность 10-летних казначейских облигаций в этом году будет на уровне 2,6%, а в 2019 году вырастет до 3,1%. В пятницу доллар США продолжил некоторое восстановление, укрепившись до отметки 90,33 пунктов (+0,23%).

На предстоящей неделе главными данными из США станут инфляция цен потребителей (14.02), розничные продажи (14.02), производственный индекс ФРБ Филадельфии (15.02), данные по сектору строительства (16.02) и исследование настроений потребителей (16.02). По Еврозоне следует отследить инфляцию Германии в финальном чтении за январь (15.02), ВВП стран Еврозоны за четвертый квартал во втором чтении (15.02) и торговый баланс Еврозоны (16.02).

На прошлой неделе тенге потерял большую часть набранного в январе преимущества (по итогам января тенге укрепился на 2,8%, или 9,43 тенге, до 322,9 тенге за доллар). Так, курс по паре USDKZT за прошлую неделю вырос на 1,8%, с 321,62 до 327,32 тенге за доллар. При этом объём торгов с долларом США на прошлой неделе составил 755,35 млн долларов, показав рост на 39%. В то же время курс по паре RUBKZT за прошлую неделю укрепился с 5,74 до 5,63 тенге за рубль (-1,9%).

На текущий момент (10:16 AST) курс по паре USDKZT составляет 327,8 тенге за доллар, что на 48 тиын выше уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 3. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

Ставки денежного рынка к концу прошлой недели снова вернулись к нижней границе базовой ставки (TONIA – 8,75%, SWAP - 8,77%). В пятницу НБРК разместил два выпуска краткосрочных нот: недельные - на 65,0 млрд тенге под 8,80% годовых (28% спроса), а также годовые - на 64,4 млрд тенге под 8,67% годовых (77% спроса). При этом отмечаем, в течение прошлой недели доходность недельных нот снизилась с 8,85 до 8,80% годовых. Открытая позиция по операциям НБРК за прошлую неделю не изменилась и находится вблизи 4,5 трлн тенге брутто-задолженности перед рынком.   

По итогам прошлой недели индекс KASE опустился на 2,3% до 2 301,93 пунктов, вернувшись к уровню начала января. В пятницу сразу пять из восьми входящих в представительский список индекса показали снижение: КазТрансОйл (-0,8% до 1,5 тыс. тенге), Kcell (-0,8% до 1,6 тыс. тенге), KEGOC (-0,5% до 1,4 тыс. тенге), БЦК (-0,4% до 275 тенге) и Казахтелеком (-0,01% до 24,2 тыс. тенге). Пятничное снижение отечественного фондового рынка происходило на фоне очередной коррекции на американских биржах. Отмечаем, фондовые рынок США на прошлой неделе дважды показывал резкое снижение (в понедельник и в четверг), за которым также последовали большинство азиатских и европейских площадок.

В пятницу Банк России довольно осторожно понизил ставку на 25 б.п. до 7,5% годовых из-за усиления волатильности на глобальных рынках, но существенно смягчил сигнал о дальнейших действиях. Банк России продолжит снижение ключевой ставки и допускает завершение перехода от умеренно жесткой к нейтральной денежно-кредитной политике в 2018 году, - говорится в пресс-релизе. Прежде ЦБРФ рассчитывал достигнуть уровня нейтральной ставки 6,0-7,0% в 2018-2019 годах. Напомним, что годовая инфляция в январе в РФ снизилась до исторического минимума – 2,2%. Российский рубль немного укрепился к доллару США – на 0,06% до 58,39 рублей за доллар.

 

События в Казахстане:

  • Итоги заседания правительства: Всем нужно активизироваться.
  • 22 февраля пройдет онлайн конференция председателя НБРК Д. Акишева.
  • Доходы консолидированного бюджета по итогам 2017 года выросли на 35%.
  • Нацбанк будет контролировать движение средств в БВУ.
  • Количество безработных в Казахстане увеличилось почти до 442 тыс человек.
  • В Казахстане назначен новый министр труда и соцзащиты.

     Корпоративные события:

  • Утемуратов рассказал, почему Ауэзов покинул пост председателя правления ForteBank.
  • АО "Казкоммерцбанк" сообщило о досрочном погашении субординированных международных облигаций.
  • Нацбанк принял меры в отношении компаний «Салем» и «Kompetenz».

Международные события:

  • Трамп подписал закон о финансировании, позволив возобновить работу правительства.
  • Израиль нанес мощный удар по системе ПВО Сирии.
  • Ким Чен Ын пригласил президента Южной Кореи в Пхеньян.
  • Авиакатастрофа под Москвой: хроника событий.
  • В Японии криптовалютных трейдеров обязали отдавать до 55% прибыли государству.
  • ВВС Египта нанесли удары по боевикам на Синайском полуострове.
  • Amazon станет прямым конкурентом FedEx и UPS.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz

 

последние новости
Тенге последовал за курсом рубля
На данный момент на KASE доллар США торгуется за 366,65 тенге
Рост ставок и стерилизация: объём нот в обращении достиг отметки в 3,6 трлн тенге
В фокусе внимания мировых рынков саммит ЕС и прояснение ситуации с Brexit
Активность членов биржи KASE, сентябрь 2018
Совокупный объём торгов на KASE с начала года снизился на 19,1% до 96,3 трлн тенге
Тенге укрепляется после повышения базовой ставки
Позитивные экономические статданные и сильная корпоративная отчетность ряда компаний поддержали фондовый рынок США
Премьер-министр провел встречу с руководителями казахстанских банков
Банковский сектор предложил стимулировать кредитование проектов
Половина прироста налоговых поступлений в консолидированный бюджет в текущем году приходится на Нацфонд
По итогам девяти месяцев 2018 года дефицит консолидированного бюджета РК составил 108,4 млрд тенге