Китай назвал новые пошлины США шантажом и отступлением от достигнутого сторонами консенсуса

19.06.2018

482 просмотров

Цены на нефть остаются волатильными в преддверии встречи ОПЕК+ в Вене

Не успели инвесторы успокоиться по поводу разгоревшихся за выходные торговых споров между первыми двумя экономиками мира, как президент США Д. Трамп поручил подготовить новый список китайских товаров на сумму 200 млрд долларов для возможного введения в их отношении дополнительных пошлин в 10% в случае если Китай будет и дальше поднимать пошлины на американскую продукцию. Данный ход может быть частью переговорного процесса дабы выторговать лучшие условия, но тем не менее он вызвал некоторый отход инвесторов в безопасные активы. При этом Китай уже сообщил, что примет жесткие ответные меры, если США введут новые пошлины на китайские товары, которые по мнению китайских чиновников являются шантажом и отступлением от достигнутого сторонами консенсуса. На этом фоне валюты-убежища, в том числе японская иена и швейцарский франк, укрепились против доллара США на 0,46% и 0,36% соответственно. Также растут и фьючерсы на золото – прибавив 0,19% с начала сегодняшней азиатской сессии. При этом индекс доллара США ослаб на 0,39% до 94,41 пунктов.

Новости о введении взаимных пошлин на ввоз товаров между США и КНР возымели негативный эффект на фондовые индексы США, которые в основном снизились в понедельник. Промышленный индекс Dow Jones опустился на 0,41% до 24 987,47 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 уменьшился на 0,21% до 2 773,87 пунктов и только индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq вырос на 0,01% до 7 747,03 пунктов. На биржах Азии сегодня наблюдаются преимущественно негативные настроения. Хотим отметить, что в португальской Синтре проходит июньский форум ЕЦБ (18-20 июня), где самой интересной станет дискуссия главы ЕЦБ Драги, главы ФРС Пауэлла, главы Банка Японии Куроды и главы Банка Англии Лоу в среду, 20 июня.

Августовские фьючерсы на нефть в понедельник закрылись в «зеленой» зоне, инвесторы реагируют на новости о том, что ОПЕК+ может обсудить менее значительный рост добычи, чем ранее ожидалось. По итогам торгов стоимость августовских фьючерсов на Brent выросла на 2,76% до 75,47 долларов за баррель. Агентство Bloomberg со ссылкой на неназванные источники сообщило, что члены ОПЕК+ на этой неделе в Вене обсудят компромиссное соглашение, предполагающее наращивание добычи нефти на 300-600 тыс. баррелей в сутки в течение следующих нескольких месяцев. Тем не менее цены на нефть остаются волатильными (с начала сегодняшних торгов снизились на 0,80%), поскольку от разных членов сделки ОПЕК+ приходит довольно противоречащая информация. Не в поддержку котировкам очередное увеличение прогноза добычи в США - управление энергетической информации (EIA) сообщило, что добыча сланцевой нефти в крупнейших нефтегазодобывающих регионах США в июле 2018 года вырастет по сравнению с июнем на 141 тыс. баррелей в сутки до 7,339 млн баррелей в день.

Диаграмма 1. Цены на нефть Brent:

Источник: StockCharts

Российский рубль заметно подешевел в понедельник, достигнув полуторамесячного минимума к доллару США – курс по итогам торгов на Московской бирже составил 63,46 рублей за доллар США (+0,43%). Российский рубль оказался под давлением на фоне ужесточения ДКП ФРС и в связи с опасениями глобальных торговых войн. Также против российских активов сыграло увеличение прогноза инфляции Банком России при сохранении базовой ставки в прошлую пятницу. Спрос на российские гособлигации снизился, а доходность пошла вверх. В частности, доходность десятилетних ОФЗ за пятницу и понедельник выросла на 32 б.п. до 7,87% годовых, что является максимумом с начала сентября 2017 года.

Диаграмма 2. Доходность десятилетних гособлигаций РФ:

Источник: Investing

Коррекция на рынке нефти и ослабевший рубль создают неблагоприятный фон для национальной валюты. Так, курс по паре USDKZT по итогам торгов понедельника вырос еще на 2,39 тенге до 338,78 тенге за доллар. Таким образом, с начала месяца тенге ослаб к доллару США на 2,9% с 329,35 тенге за доллар, с начала года – на 1,9% с 332,33 тенге за доллар. Вместе с тем объём торгов с долларом в понедельник вырос на 53% и составил 237,6 млн долларов США.

На текущий момент (10:30 AST) курс по паре USDKZT составляет 339,20 тенге за доллар, что на 44 тиын выше уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 3. Курс USDKZT:

Источник: KASE

На фоне снижения курса тенге отмечается рост ставок по сделкам репо, являющейся таргетируемой ставкой НБРК при проведении операций денежно-кредитной политики на денежном рынке. Так, краткосрочные тенговые ставки по сделкам под залог ценных бумаг (репо) выросли до 8,40% годовых (+34 б.п.) при невысоком объёме торгов – 185 млрд тенге (среднесуточный объём ~272 млрд). В то же время ставки по свопам пока удерживаются на уровне 6,67% годовых (-1 б.п) также при низком объёме торгов 16,6 млрд тенге (среднесуточный объём ~34,5 млрд).

В понедельник регулятор успешно разместил недельные ноты на сумму 164,7 млрд тенге под 8,12% годовых (100% спроса). При этом открытая позиция по операциям НБРК продолжила рост и находится вблизи 4,5 трлн тенге брутто-задолженности перед рынком. Из событий на казахстанском долговом рынке хотим отметить размещение Министерством финансов МЕУКАМ-168 третьего выпуска (KZKDKY140033) на сумму 22,8 млрд тенге с доходностью к погашению 8,45% годовых.

Казахстанский рынок ценных бумаг в понедельник закрыл торги снижением: индекс KASE опустился на 0,9% до 2 378,41 пунктов. При этом объём торгов с акциями представительского списка снизился на 44,5% и составил 50,5 млн тенге. В лидерах по снижению акции KAZ Minerals (-3,1%), а также банковского сектора – БЦК (-1,3%) и Народного Банка (-1,1%).

События в Казахстане:

Утверждена программа ипотечного жилищного кредитования "7-20-25".
Минэкономики поддерживает введение аграрного налога.
Нацхолдинги будут согласовывать с правительством свои долги.
Отечественным производителям откроют прямой доступ к закупкам.
Сердюк: ценные бумаги Казахстана войдут в список Clearstream уже в июле.
Что дают добровольные пенсионные взносы в ЕНПФ.
Как будет работать система переводов денег Нацбанка.
Казахстан заработает до $7 млрд на распродаже госактивов.
Эксперты: Постановление Нацбанка может привести к концентрации капитала на страховом рынке.
Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 18 июня 22,8 млрд тенге.

Корпоративные события:

Когда будет принято решение о сделке «Казахтелекома» и Kcell.
Умут Шаяхметова: «QAZKOM заключил сделку с Alibaba Group».

Международные события:

В ООН призвали США прекратить практику разлучения семей мигрантов.
Австрия согласилась принять Путина и Трампа.
Черноморский флот РФ приведен в состояние повышенной боеготовности.
Число пострадавших в ходе акции протеста в Скопье возросло до 17 человек.
Спецслужбы Киргизии обвиняют в коррупции еще одного экс-премьера.
ЕЦБ, вероятно, повысит ставку осенью 2019 года.
Глава концерна Audi Руперт Штадлер арестован из-за "дизельгейта".