11.01.2018
242 просмотров
Китай спекулирует в отношении американских «трежерис»

Китай может отказаться от покупки суверенных облигаций США

Динамика индекса доллара США в начале вчерашних торгов была негативной на фоне новостей из Китая (мин. – 91,66 пунктов), однако поддержку американской валюте оказал рост доходности гособлигаций США, что помогло ей отыграть большую часть потерянных ранее позиций. За вчерашний день индекс доллара США снизился на 0,16% до 92,11 пунктов. Вчера Bloomberg опубликовал статью, где говорится о том, что Китай, крупнейший покупатель американских «трежерис», может замедлить или даже остановить покупки ценных бумаг. Тем временем, Казначейство США разместило 10-летние ноты на 20 млрд долларов США. Перед началом размещения бумаг доходность 10-летних облигаций находилась вблизи 2,584% годовых и в конце размещения остановилась на уровне 2,579% годовых. Спрос превысил предложение в 2,69 раза, что является максимумом с июня 2016 года. Непрямые покупатели, куда входят зарубежные центробанки, приобрели 71,4% выпущенных бумаг (при прошлом размещении – 57,2%). На данный момент доходность 10-летних нот Казначейства США находится на уровне 2,537% годовых. Рост доходности гособлигаций США аналитики Rabobank и Bloomberg связывают с ростом нефтяных котировок. Также небольшую поддержку доллару оказали новости о том, что Канада все больше убеждена, что Трамп в скором объявит о выходе США из НАФТА. За вчерашний день канадский доллар ослаб к доллару США на 0,56% до 1,253 канадских долларов за доллар США.

Диаграмма 1. Доходность 10-летних нот Казначейства США:

 

Источник: investing.com

Диаграмма 2. Корреляция нефтяных котировок с доходностью гособлигаций США:

 

Источник: Bloomberg

На фоне роста нефтяных котировок, укрепления российского рубля, а также выпуска краткосрочных нот национальная валюта незначительно укрепилась к доллару США. По итогам вчерашней утренней и дневной сессий на KASE средневзвешенный курс доллара США составил 330,16 тенге за доллар (-10 тиын) при объеме торгов, равном 109,85 млн долларов США. Курс российского рубля сложился на уровне 5,81 тенге за рубль (+1,4 тиын).  

На текущий момент (10:40 AST) курс по паре USDKZT составляет 330,16 тенге за доллар, что соответствует средневзвешенному курсу вчерашних торгов.

Диаграмма 3. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

Индекс денежного рынка KASE в среду снизился на 5 б.п. – средневзвешенная доходность однодневных операций репо составила 9,26% годовых (-2 б.п.), в то время как доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT оказалась на уровне 8,57% годовых (-22 б.п.).

Вчера НБРК разместил два выпуска краткосрочных нот общим объемом в 382,46 млрд тенге: недельных нот было размещено на 60 млрд тенге под 9,251% годовых при спросе, равном 99,82 млрд тенге, тогда как спрос на месячные бумаги составил 462,7 млрд тенге из которых было удовлетворено 69,7% (322,46 млрд тенге) при доходности 9,263% годовых. По состоянию на 09.01.17 года открытая позиция по операциям НБРК превысила 3,9 трлн тенге брутто-задолженности перед рынком, из которых около 3,6 трлн тенге приходится на ноты НБРК.

За вчерашний день Индекс KASE, включающий акций семи казахстанских компаний, вырос на 1% до 2 265,28 пунктов. Отметим, что индекс вырос пятую сессию подряд и рост с начала года уже составил 4,74%. Из семи компаний вчера подешевели только бумаги Народного банка (-0,41%). Наибольший прирост продемонстрировали акции Казахтелеком (+3,67%), КазТрансОйл (+1,33%) и РД КМГ (+0,67%). Рост стоимости акций Казахтелеком может быть связан с информацией о вероятной покупке национальным оператором Kcell. 

Стоимость акций Казахтелеком:

 

Источник: KASE

Цены на нефть марки Brent впервые за последние три года закрылись на уровне выше 69 долларов США за баррель. Поддержку нефтяным оказало снижение запасов нефти в США восьмую неделю подряд. По данным EIA, коммерческие запасы нефти в США за последнюю неделю снизились на 5 млн баррелей до 419,5 млн баррелей. Стоимость Brent увеличилась на 0,4% до 69,09 долларов США за баррель.      

В то же время цены на золото закрылись с ростом в среду, показав в ходе торгов почти 4-месячный внутридневной максимум, поскольку доллар США ослабел против основных конкурентов. По итогам торгов на СОМЕХ февральские фьючерсы на золото подорожали на 4,60 долларов США, или 0,4%, до 1 318,30 долларов за унцию.

Несмотря на продолжающийся рост цен на нефть, российский рубль вчера немного ослаб против доллара США и единой европейской валюты. Так, курс доллара на Московской бирже вновь вырос выше отметки 57 рублей за доллар (+ 3 копеек), а евро подорожал сразу на 15 копеек до 68,17 рублей за евро. В фокусе внимания российского валютного рынка - новые параметры ежедневных покупок валюты российским Минфином, которые должны быть опубликованы сегодня. При этом очередной налоговый период в РФ стартует 15 января: 25 января завершится уплата НДПИ, НДС и акцизов, а 29 января - налога на прибыль.

Рынок криптовалют продолжает снижаться: среди первой десятки ведущих криптовалют девять показали негативную динамику. При этом наибольшее снижение показал Ripple (-18,45%), а единственной валютой, показавшей позитивную динамику, стал Bitcoin Cash (+3,37%). Вчера WSJ сообщила, что китайские власти распорядились прекратить майнинг биткоинов, ужесточив ограничения, которые уже привели к закрытию биржи для торговли криптовалютой.

События в Казахстане:

  • Как фондовый рынок Казахстана набирает скорость.
  • Рост экономики Казахстана в 2018 году составит 2,6%.
  • Минюст не комментирует перспективы разморозки $22 млрд Нацфонда.
  • Что ждёт фармацевтическую отрасль Казахстана в 2018.
  • Казахстан напоит россиян молоком.
  • Аскар Мырзахметов получил новую должность.

Корпоративные события:

  • Самрук-Казына попросит кредиторов о нарушении условий ковенантов - Sberbank CIB
  • АО "Национальная компания "КазМунайГаз" сообщило об изменении в списке организаций, в которых владеет десятью и более процентами акций.
  • АО "Банк Развития Казахстана" сообщило об открытии в рамках программы "Нұрлы жол" возобновляемой кредитной линии ТОО "Молпродукт".

Международные события:

  • Доходность бондов выросла до многомесячных пиков после новости о возможной приостановке покупки UST Китаем.
  • Минфин РФ в 2017 году потратил Резервный фонд, перевел более 1 трлн рублей на покрытие дефицита бюджета.
  • Новые санкции США могут ударить по прогнозу рейтинга РФ – Fitch.
  • Росстат подтвердил оценку инфляции в РФ за 2017 год в 2,5%.
  • Китай собрался прекратить майнинг биткоинов – WSJ.
  • Эрдоган: США бросают вызов Турции.
  • Южная Корея призвала к сдерживанию торговли криптовалютой.
  • В Минэнерго США ожидают рекордного роста добычи нефти.
  • Глава Южной Кореи: Токио должен извиниться за "женщин для утешения".

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz 

последние новости
Прибыль ФНБ «Самрук-Казына» по итогам 2017 года выросла на 28%
07 мая Fitch подтвердило рейтинги фонда на уровне «BBB», прогноз «Стабильный»
Сегодня в фокусе внимания встреча ОПЕК+
В Вене начался двухдневный саммит стран участниц договора по сокращению уровня добычи нефти
24.06.5580
Сентимент для тенге сегодня складывается умеренно позитивным
Сегодня внимание инвесторов будет также направлено на решение Банка Англии по ключевой ставке и публикацию данных на получение пособий по безработице в США
24.06.9600
Тенге продолжает дешеветь к доллару США
Последняя сделка по паре USDKZT была совершена на уровне 340,55 тенге за доллар
24.06.7360
НБРК утвердил программу жилищного кредитования «7-20-25»
Ожидаемый срок начала реализации - вторая половина текущего года
24.06.6460
По итогам пяти месяцев 2018 года профицит консолидированного бюджета составил 253,9 млрд тенге
В сравнении с аналогичным периодом прошлого года налоговые поступления увеличились на 17,5%