Возобновление санкций против Ирана может уменьшить мировое предложение нефти

Цены на нефть перешли к снижению вечером во вторник на фоне переговоров Макрона и Трампа о новой сделке с Ираном. На пресс-конференции по итогам переговоров Макрон и Трамп пообещали попытаться разрешить разногласия по сделке с Ираном по ядерной программе Тегерана, из которой угрожает выйти Трамп. Так, июньский фьючерс на североморскую нефтяную смесь марки Brent вчера закрылся на уровне 73,89 долларов за баррель, потеряв 1,1% стоимости по итогам дня. Отмечаем, днем во вторник цены на Brent росли в среднем на 0,4%, так как инвесторы все еще оценивали возможность введения новых санкций США против третьего по объему производителя нефти в мире – Ирана. Отмечаем, Белый дом должен до 12 мая решить, будет ли США продлевать отказ от санкций, связанный с ядерной сделкой с Ираном. Аналитики ожидают, что возобновление санкций может уменьшить мировое предложение нефти.

Между тем фондовый рынок в США резко снизился во вторник на фоне продолжающегося роста доходности американских трежерис, падения цен на бумаги Alphabet. По итогам дня Dow Jones потерял 1,74%, S&P 500 просел на 1,34%, а Nasdaq Composite опустился на 1,7%. В то же время бумаги Alphabet упали в цене на 2,5%, так как инвесторы обратили внимание на рост расходов компании по итогам отчётности за первый квартал года. Тем временем на сегодняшних торгах фондовые индексы Азии также показывают негативную динамику, следуя за западными площадками. Вместе с тем доходность 10-летних казначейских облигаций США вчера превысила отметку 3% впервые за последние четыре года. Доходность 10-летних облигаций растет на сочетании опасений в отношении более высокой инфляции, роста предложения облигаций и роста процентной ставки ФРС.

Диаграмма 1. Доходность 10-летних облигаций США:

Источник: Bloomberg

Индекс доллара США вчера приостановил восходящую динамику и закрылся на уровне 90,56 пунктов (-0,15%). Из важной макростатистики стоит обратить внимание на данные о продажах нового жилья в США в марте от бюро переписи населения министерства торговли. Так, продажи новых домов в США в марте выросли на 4% по сравнению с пересмотренным показателем февраля до 694 тыс. При этом аналитики, опрошенные агентством Reuters, ожидали роста показателя лишь на 1,9% до 625 тыс. по сравнению с первоначальным показателем предыдущего месяца. Отмечаем, по состоянию на 10:20 AST индекс доллара США находится у отметки 90,63 пунктов (+0,08%).

Российский рубль немного укрепился на фоне дорогой нефти и пика апрельского налогового периода. По итогам вчерашних торгов на Московской бирже курс по паре USDRUB сложился на уровне 61,62 рублей за доллар, снизившись на 0,31%. Сегодня уплачивается НДПИ, НДС и акцизы, а в рабочую субботу, 28 апреля, пройдет уплата налога на прибыль. Согласно опросу Reuters, размер НДПИ оценивается в 375-450 млрд рублей.

Казахстанский тенге вчера немного укрепился к доллару США и российскому рублю на фоне роста стоимости нефти до 75 долларов США за баррель. По итогам торгов на KASE средневзвешенный курс по паре USDKZT сложился на уровне 325,8 (-72 тиын) при объеме торгов, равном 264,05 млн долларов США. Тем временем тенге укрепился к российскому рублю на 2 тиын до 5,3 тенге за рубль.  

По состоянию на 10:20 времени Астаны курс по паре USDKZT на утренней сессии KASE составляет 326,2 тенге за доллар.

Диаграмма 2. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки казахстанского денежного рынка немного выросли: средневзвешенная доходность однодневных операций репо увеличилась на 12 б.п. до 8,44% годовых, в то время как доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT оказалась на уровне 8,55% годовых (+11 б.п). Стоит отметить снижение интереса к своп операциям. Так, объем торгов однодневными своп инструментами составил 5,0 млрд тенге, тогда как в текущем году данным инструментом за день в среднем торгуют на 38,0 млрд тенге.

Также заметно снизился спрос на краткосрочные ноты НБРК. Так, при вчерашнем аукционе недельных нот общий объем заявок составил 167,55 млрд тенге, который был удовлетворён в полном объеме, а доходность размещенных бумаг составила 8,4% годовых (-1 б.п.). Отметим, что спрос на недельные ноты НБРК в среднем составлял 228,6 млрд тенге.

Индекс KASE снижается вторую сессию подряд. Снижение вчерашнего дня составило 0,87% или 21,51 пунктов – до 2 437,23 пунктов. Негативная динамика индекса была в основном связана со снижением цен акций банковского сектора - Банка Астаны (-13,0%) и БЦК (-1,5%). Снижение стоимости долевых бумаг Банка Астаны происходило на фоне публикации информации о том, что АО «Фридом Финанс» продало собственный пакет в 6,02% акций Банка Астаны структурам, близким к Тимуру Турлову. Также важной новостью для казахстанского фондового рынка стало приостановление Комитетом по регулированию естественных монополий Министерства национальной экономики рассмотрения ходатайства компании «Казахтелеком» по приобретению 75% акций сотового оператора Kcell. Однако рынок практически не отреагировал на данное решение – акции Казахтелеком вчера подорожали на 0,06%, а бумаги Kcell выросли в цене на 0,15%. Также вчера вечером стало известно, что JP Morgan и VTB Capital выступят организаторами международного листинга «Казахтелекома».

События в Казахстане:

• Ирану открывается дорога к свободной торговле со странами ЕАЭС.
• Сагинтаев - Шукееву: Перед президентом будет неудобно.
• Началась частичная передача активов ЕНПФ внешним управляющим компаниям.
• «7-20-25» будет работать параллельно с остальными ипотечными госпрограммами.
• В Казахстане увеличился разрыв между богатыми и бедными.
• Бюджет Алматы на 2018 год увеличен.

Корпоративные события:

• АО "Народный сберегательный банк Казахстана" сообщило о решении годового собрания его акционеров, состоявшегося 20 апреля 2018 года, о добровольной реорганизации АО "Народный Банк Казахстана" и АО "Казкоммерцбанк" в форме присоединения АО "Казкоммерцбанк" к АО "Народный Банк Казахстана".
• S&P понизило рейтинги Банка Астаны до 'CCC/C'.
• S&P понизило рейтинги Qazaq Banki до 'CCC-'.
• Народный банк Казахстана завершил сделку по продаже 60% акций Altyn Bank.
• Altyn Bank имеет самые низкие показатели проблемных займов по системе.
• Структуры Тимура Турлова выкупают акции Банка Астаны у «Фридом Финанс».
• Одна из руководителей Эксимбанка досрочно покинула свое кресло.
• JP Morgan и VTB Capital выступят организаторами международного листинга «Казахтелекома» – источники Reuters.
• Антимонопольщики приостановили рассмотрение ходатайства «Казахтелекома» о покупке Kcell.
• АО "Центрально-Азиатская топливно-энергетическая компания" сообщило о решении Совета директоров об утверждении условий выпуска облигаций на сумму 140,0 млрд тенге.
• Опубликована финансовая отчетность АО "Ипотечная организация "Казахстанская Ипотечная Компания" за январь–март 2018 года.
• Опубликована финансовая отчетность АО "КазАгроФинанс" за январь–март 2018 года.
• Опубликована финансовая отчетность ТОО "СФК ЕКА-Invest" за январь–март 2018 года.

Международные события:

• Ежегодное послание Лукашенко: "С народом играться нельзя!"
• Трамп призвал ближневосточные страны увеличить вклад в стабилизацию региона.
• Таиланд готов предоставить площадку для встречи лидеров США и КНДР.
• В КНР назвали одну из главных задач ШОС.
• Абэ допустил диалог с КНДР после саммитов Сеула и Вашингтона с Пхеньяном.
• Пашинян: Оппозиция Армении не прервет акции, пока не достигнет целей.
• Госдолг еврозоны сократился до 86,7% ВВП в IV квартале 2017 года.
• Греф: 98% решений о выдаче кредитов для физлиц в Сбербанке принимает искусственный интеллект.
• Минфин РФ три недели не будет проводить аукционы ОФЗ.