На товарных рынках продолжается коррекция

04.10.2017

682 просмотров

На сегодняшней утренней сессии KASE первая сделка по паре USDKZT составила 343,25 тенге за доллар

Рыночный сентимент свидетельствует о дальнейшей коррекции на товарных рынках. Так, золото продолжило снижаться на вчерашних торгах, достигнув отметки 1275,32 долларов за тройскую унцию. Падение котировок золота достигло минимального за два месяца уровня на фоне укрепления американского доллара и роста фондового рынка США. Доходность американских государственных облигаций повысилась из-за ожиданий изменения процентной ставки до конца текущего года, а также предположений, что администрация Д. Трампа будет реализовывать заявленную налоговую политику. Снижение геополитических рисков, связанных с северокорейским конфликтом, также приводит к падению интереса инвесторов к активам-убежищам.

Диаграмма 1. Динамика изменения цен на нефть золото:

Источник: StockCharts

Цены на нефть во вторник показали понижение на волне противоречивых новостей. С одной стороны, цены поддерживаются ожиданием замедления роста запасов нефти в США, но с другой стороны, на цены влияет увеличение добычи со стороны ОПЕК в сентябре и опасения в отношении сезонного снижения спроса на "черное золото". Североморская марка Brent вчера снизилась на 0,73% до 55,71 долларов за баррель, а техасская WTI потеряла 1,05% до 50,05 долларов за баррель. По мнению агентства Fitch, снижение производственных расходов в мире, значительный потенциал роста сланцевой добычи в США и способность этого сегмента быстро реагировать на меняющиеся рыночные условия должны удерживать средние годовые цены на нефть ниже 60 долларов за баррель в долгосрочной перспективе. Аналитики Fitch полагают, что меры ОПЕК по сокращению добычи поддержат цены, но маловероятно, что это приведет к реальному повышению котировок.

Американский доллар вчера вырос до максимума за последние семь недель (до 93,42 пунктов) на фоне публикации оптимистичных индикаторов производства, которые укрепили ожидания повышения ставки ФРС США до конца года. Индекс PMI, отражающий активность в производственном секторе экономики США, вырос в сентябре до максимума почти 13,5 лет, показал обзор Института менеджеров по поставкам (ISM). Между тем, президент ФРБ Далласа Р. Каплан вчера заявил, что не имеет сформированной позиции о повышении процентной ставки в текущем году. Сегодня состоится выступление Дж. Йеллен, от которого инвесторы ждут деталей дальнейшего повышения ставки. На открытии сегодняшних азиатских торгов индекс DXY потерял 0,18%, опустившись до 93,25 пунктов.

Диаграмма 2. Индекс DXY:

Источник: StockCharts

Тем временем единая европейская валюта вчера укрепилась на 0,14% к доллару США до 1,1748 долларов за евро, упав ранее до отметки 1,1732 долларов за евро, минимума с 17 августа. Мадрид и Барселона с осторожностью продумывают дальнейшие шаги после референдума о независимости Каталонии, который центральное правительство Испании объявило нелегитимным. Лидер Каталонии К. Пучдемон призвал к урегулированию кризиса при международном посредничестве, в то время как испанский премьер М. Рахой сказал, что ждет совместных ответных мер после встречи с лидерами других политических партий.

Сегодня выйдут данные индексов деловой активности в секторе услуг Германии, еврозоны и США. Также будут обнародованы значения индекса деловой активности в непроизводственном секторе США и данные по количеству новых рабочих мест в частном секторе от компании ADP. Кроме этого, ожидаются выступления главы ЕЦБ М. Драги, главы ФРС Дж. Йеллен и члена ФРС Дж. Булларда. Кроме этого будут обнародованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США. Важным событием для рынка станет выходящая в пятницу публикация о занятости и безработице в США за сентябрь - показатели рынка труда являются для ФРС одними из важнейших индикаторов при принятии решения о процентных ставках.

Российский рубль на ММВБ вчера в течение дня торговался с небольшим снижением против евро и символическим понижением к доллару США. Пара USDRUB закрылась с повышением на 0,03% до 57,92 рублей за доллар, а пара EURRUB прибавила 0,18% до 68,05 рублей за евро. Курс российского рубля в краткосрочной перспективе будет по-прежнему зависеть от движения нефтяных котировок, активности Минфина РФ в размещении ОФЗ и решительности ЦБРФ в снижении процентной ставки.

По итогам валютных торгов вторника на KASE казахстанский тенге продемонстрировал незначительную девальвационную динамику. Курс по паре USDKZT опустился до 342,36 тенге за доллар впервые за последние 11 месяцев (+1,12 тенге) при повышенном объёме торгов, составившем 121,8 млн долларов США. Тем временем курс по паре RUBKZT практически не изменился, закрывшись на уровне 5,91 тенге. Объём торгов с российским рублем составил 56,2 млн рублей. Выступая на заседании правительства глава НБРК Д.Акишев заявил, что рост цен на непродовольственные товары опережает темпы роста инфляции. Драйверами повышения непродовольственных цен в стране глава НБРК назвал отложенный эффект девальвации в результате отложенного спроса, рост потребительского кредитования и удорожание импорта. Глава финансового регулятора также отметил, что сейчас важно добиться дальнейшей стабилизации инфляционных ожиданий в соответствии с долгосрочными целями денежно-кредитной политики. На данный момент (10:45 AST) курс по паре USDKZT на KASЕ составляет 343,33 тенге за доллар.

Диаграмма 3. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на казахстанском денежном рынке во вторник практически не изменились: в секторе РЕПО ставки по государственным ценным бумагам зафиксировались на уровне 9,25%, а доходность сделок по однодневному валютному свопу USDKZT составила 9,24% годовых (-6 б.п.). Во вторник НБРК разместил ноты со сроком обращения семь дней в объёме 245,0 млрд тенге под 9,25% годовых при спросе, равном 286,8 млрд тенге. Открытая позиция НБРК по операциям открытого рынка и постоянного доступа находится вблизи 3,1 трлн тенге.

Диаграмма 4. Аукционы по размещению недельных нот НБРК:

Источник: НБРК, KASE

События в Казахстане:

Инфляция в Казахстане по итогам года составит 7,5% - Т. Сулейменов.
Более 100 млрд тенге потерял Казахстан из-за запрета на экспорт лома.
В 2018 году взносы в фонд медстрахования должны достичь 680 млрд тенге.
Казахстан поставит 5 млрд кубометров газа в Китай на $1 млрд.
Гостиничный бизнес Казахстана увеличивает доходы.

Корпоративные события:

АО "Евразийский банк" сообщило о решении Совета директоров об увеличении обязательств банка.
АО "Фонд финансовой поддержки сельского хозяйства" сообщило о подписании меморандума о сотрудничестве c акиматом Западно-Казахстанской области и НПП "Атамекен".
АО "КазТрансГаз Аймак" сообщило о получении займа в размере 12,2 млрд тенге.
Казатомпром вернет Toshiba 10% акций компании Westinghouse.

Международные события:

Россия зовет Туркмению присоединиться к пакту ОПЕК+.
В Дубае запускают первую государственную криптовалюту.
Парламент Украины одобрил законопроект о пенсионной реформе.
ЕБРР закроет большинство отделений в России в 2018 году.
США хотят сократить численность кубинских дипломатов в Вашингтоне на 60%.
Король Испании назвал поведение властей Каталонии «безответственным».

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz