13.03.2018
151 просмотров
Национальная валюта медленно сдает позиции

Индекс KASE после достижения локального пика последних девяти лет вчера перешел к коррекции

Национальная валюта начала торговую неделю с незначительного ослабления, продолжив негативную динамику конца прошлой недели. По итогам вчерашних торгов на KASE тенге ослаб к доллару США до отметки 320,55 тенге за доллар (+0,36 тенге) при низком объеме торгов – 70,8 млн долларов (-28%). В то же время курс по паре RUBKZT вырос на 3 тиын и составляет 5,66 тенге за рубль. Отмечаем, ослабление национальной валюты происходило на фоне негативной динамики котировок нефти и некоторого ослабления российского рубля. Текущий сентимент на валютном рынке страны оценивается как умеренно негативный.

На данный момент (10:40 AST) курс по паре USDKZT на KASE составляет 321,65 тенге за доллар, что на 1,1 тенге выше уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

На денежном рынке страны продолжает сохраняться профицит краткосрочной ликвидности в тенге, о чем свидетельствует преимущественное нахождение индикаторов TONIA (8,5%) и SWAP (8,9%) вблизи нижней границы базовой ставки. Вчера НБРК разместил недельных нот на сумму 360,0 млрд тенге под 8,6% годовых (91% спроса). Отмечаем, совокупный объём нот в обращении находится вблизи 4,2 трлн тенге.

Индекс KASE после достижения локального пика последних девяти лет вчера перешел к коррекции. По итогам торгов акциями значение индекса KASE снизилось на 9,99 пунктов (0,41%) до 2 402,95. При этом совокупный объем торгов по восьми акциям представительского списка KASE снизился вчера в 2,6 раза и составил 219,8 млн тенге. Негативное влияние на индекс оказали в основном акции телекоммуникационного сектора. Так, акции Kcell подешевели сразу на 4,1% до 1 645,17 тенге, а бумаги Казахтелекома снизились на 0,9% до 25 000,0 тенге за акцию.  Волатильность цен на бумаги этих двух компаний может быть связана с ожиданием рынка по покупке Казахтелекомом акций Kcell. Напомним, в январе стало известно, что Казахтелеком подал заявление в Комитет по регулированию естественных монополий, защите конкуренции и прав потребителей МНЭРК о намерении приобрести 75% акций крупнейшего сотового оператора Казахстана.

Диаграмма 2. Индекс KASE:

 

Источник: KASE

Несмотря на насыщенный новостной фон, индекс доллара вчера не продемонстрировал значительных изменений, продолжая консолидацию вблизи отметки в 90 б.п. Аналитики отмечают, что торговые пошлины Д.Трампа играют одну из определяющих ролей в динамике американской валюты. При этом основное внимание инвесторов сегодня займет публикация статистики по инфляции в США, чья важность усиливается в преддверии грядущего заседания ФРС (20-21 марта). Согласно консенсус-прогнозу, индекс потребительских цен в годовом выражении может вырасти с 2,1% до 2,2%. При этом, если повышение ставки ФРС в марте уже рассматривается рынком в качестве практически свершившегося факта (89% - CME Group), то вопрос о количестве повышений ставки до конца года остается открытым, а данные по инфляции и выходящая в среду статистика по розничным продажам могут пролить свет на дальнейшие действия ФРС. Неопределенность в вопросе с количеством повышений ставки вкупе с периодически возникающими факторами против доллара (повышение пошлин, торговые войны) мешают американской валюте отыгрывать в полной мере процесс нормализации процентной политики в США.

Диаграмма 3. Вероятность повышения ставки ФРС США:

 

Источник: FedWatch, CMEGroup

Фондовый рынок США завершил торги разнонаправленно в понедельник, в основном из-за падения промышленного сектора, но Nasdaq закрылся на рекордном уровне на фоне оптимизма по позитивным данным рабочих мест в США. Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 157,1 пунктов (0,6%) до 25 178,6. Индекс S&P 500 снизился на 3,6 пунктов (0,1%) до 2 783,0, при этом промышленный сектор потерял более 1,2%. Индекс Nasdaq Composite, тем временем, вырос на 27,5 пунктов (0,4%) до 7 588,3, после достижения внутридневного максимума 7 609,1 пунктов. В то же время доходность 10-летних гособлигаций США вчера снизилась на 4 б.п. до 2,87% годовых.

Цены на нефть Brent снизились на торгах понедельника на 0,81% до 64,96 долларов за баррель. Wall Street Journal пишет о том, что в OPEC назревают противоречия. Саудовская Аравия хотела бы нефть выше 70 долларов, а Иран вполне доволен ценой в 60 долларов. Позиция Ирана оправдывается тем, что Тегеран опасается очередного всплеска инвестиций в сланцевую добычу в США, что приведёт котировки к очередному масштабному обвалу. В своём интервью WSJ, министр нефти Ирана Б. Зангане выразил опасения, что очередной провал котировок заставит OPEC ещё больше сократить добычу, что приведёт к перераспределению долей на рынке. Кроме того, рынки опасаются дальнейшего роста добычи сырья в США. Так, Управление энергетической информации (EIA) в своём мартовском обзоре повысило прогноз добычи нефти в США в текущем году. Ведомство ожидает, что объём производства сырья в США в среднем вырастет более чем на 120 тыс. баррелей в сутки до 11,17 млн баррелей в сутки к четвёртому кварталу этого года. Предыдущий прогноз предполагал рост до 11,04 млн баррелей в сутки.

По итогам вчерашних торгов на ММВБ российский рубль подешевел к доллару США на 0,4% до 56,89 рублей за доллар. Драйвером снижения выступала дешевеющая нефть, сменившая в понедельник знак на минус после существенного пятничного роста, при том, что корпоративные продавцы валюты с мартовских праздников еще не вошли полноценно в рынок. К тому же, вчерашние новости о том, что ЕС еще на полгода продлил санкции против России, усилили давление на рубль. Так, вчера Совет ЕС продлил санкции в отношении 150 человек и 38 организаций из-за ситуации вокруг Украины до 15 сентября. Более того, ситуация вокруг отравления Сергея Скрипаля и его дочери Юлии продолжает набирать обороты. Вчера премьер-министр Великобритании Тереза Мэй во время выступления в британском парламенте сказала, что весьма вероятно, что Москва несет ответственность за отравление бывшего российского двойного агента и добавила, что Лондон готов пойти на намного более серьезные меры в отношении РФ по сравнению с прошлыми годами.

 

События в Казахстане:

  • Нурсултан Назарбаев: Путин сейчас поставил Россию на свое место.
  • В Астану на этой неделе приедут Президенты стран Центральной Азии.
  • Объём промышленного производства в Казахстане в январе-феврале вырос на 5,6%.
  • Объем международных резервов Казахстана превысил $90,8 млрд.
  • Делегация из Южной Кореи посетила Алматы.
  • Активность членов биржи KASE, февраль 2018.

Корпоративные события:

  • Самыми дорогими эмитентами на KASE стали иностранные компании.
  • Юсуф Зия Аслан назначен председателем правления АО «Capital Bank Kazakhstan».
  • Кыргызстан и БТА Банк разрешили спор на $75 млн.
  • Российского бизнесмена обязали выплатить БТА Банку $55 млн.

Международные события:

  • Премьер Великобритании: "очень вероятно", что за нападением на Скрипаля стоит Россия.
  • США поддержали выводы Лондона об участии России в отравлении Скрипаля.
  • Путин об отравлении Скрипаля в Британии: "Вы сначала разберитесь там".
  • ЕС еще на полгода продлил санкции против России.
  • Си Цзиньпин будет у власти бессрочно.
  • СМИ сообщили о желании Ким Чен Ына заключить мирный договор с США.
  • IPO Saudi Aramco откладывается до 2019 года.
  • Пресейл El Petro собрал $5 млрд.
  • Dropbox планирует привлечь до $648 млн в ходе IPO.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz

последние новости
28.05.6960
Инвестдоход портфеля ЕНПФ увеличился более чем на 100 млрд тенге в апреле
Управляющий в апреле вкладывал средства фонда в казахстанские государственные облигации, депозиты зарубежных банков, а также квазигоссектор Китая
28.05.3600
Индивидуальные предприниматели смогут участвовать в программе «7-20-25»
Об этом сообщил Нацбанк в официальном ответе НПП «Атамекен»
28.05.1920
Резкое снижение цен на нефть оказывает давление на тенге
На открытии валютной сессии KASE курс по USDKZT составил 329,3 тенге за доллар
Размер средней комиссии по приёму платежей через POS-терминалы снизился до 2,4%
При этом для отдельных категорий платежей банки предлагают комиссию не более 1%
Кристин Лагард: макроэкономическая политика РФ является образцовой
Вчера стартовал Петербургский международный экономический форум
По итогам первого квартала 2018 года чистая прибыль ForteBank увеличилась более чем в два раза
Лучший банк Казахстана по версии Global Finance в отчетном периоде сконцентрировался на наращивании портфеля ценных бумаг