24.01.2019
680 просмотров
Нефть игнорирует события в Венесуэле

Аналитики в ожидании итогов заседания ЕЦБ и пресс-конференции Марио Драги

Нацвалюта в среду довольно сдержанно отреагировала на снижение нефтяных котировок и коррекцию российского рубля, драйверами чего послужили информационные спекуляции относительно замедления мировой экономики, усилившиеся на фоне слабых данных по ВВП Китая и неутешительного прогноза роста мировой экономики от МВФ двумя днями ранее. По итогам валютных торгов в среду биржевой курс доллара США повысился лишь на 0,40 тенге до 378,54 тенге за доллар. При этом объём торгов вернулся к привычным уровням и составил 111,7 млн долларов (снизился в два раза). В краткосрочной перспективе настроения участников торгов будут по-прежнему сильно коррелировать с изменениями внешней среды, которая демонстрирует высокую волатильность.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Конъюнктура казахстанского денежного рынка тем временем сохраняется довольно спокойной – ставки незначительно изменяются у нижней границы базовой ставки (TONIA – 8,25%, SWAP – 7,95%), в то время как объёмы торгов на рынке остаются умеренными - суммарный объём сделок вчера составил 228,8 млрд тенге (-116,0 млрд тенге).  В то же время на аукционах по продаже нот в среду отмечалось некоторое снижение объема инвестирования - суммарный объём погашений превысил объём размещения почти на 100 млрд тенге. Тем не менее, совокупный объём нот в обращении сохраняется на высоком уровне вблизи 3,8 трлн тенге.

Между тем казахстанский рынок акций в среду закрылся со снижением – индекс KASE опустился до отметки 2 273,57 пунктов (-0,48%) при объёме торгов 69,4 млн тенге (-21,8%). При этом основное давление вновь оказали акции телекоммуникационного сектора Казахтелекома (-1,7%) и Kcell (-1,4%). Из корпоративных событий хотим отметить публикацию результатов производственной деятельности КазТрансОйла за 2018 год (консолидированный грузооборот нефти составил 46 млрд 120 млн тонн/км, что незначительно меньше  - на 2 млрд 240 млн тонн/км - показателя за 2017 год), а также сообщение компании KAZ Minerals о первоначальном завершении сделки по приобретению медного проекта Баимская (сделка была объявлена в августе 2018г.). Отмечаем, акции указанных компаний незначительно снизились в среду – на 0,1 и 0,4% соответственно.

Фьючерсы на нефть Brent в среду снизились (-0,85%), а на сегодняшних торгах продолжили нисходящую динамику, несмотря на происходящие события в Венесуэле. Отметим, что спикер парламента Венесуэлы Хуан Гуайдо объявил себя временно исполняющим обязанности президента, его признали несколько стран, в том числе США, Бразилия, Аргентина, Парагвай, Перу и другие латиноамериканские государства. В то же время Николас Мадуро, победивший на выборах в прошлом году, заявил, что разрывает дипломатические и политические отношения с США, обвинив Вашингтон в попытке совершить госпереворот в Венесуэле. Он потребовал от американских дипломатов покинуть страну в течение 72 часов. Как сообщают СМИ, в крупных городах страны происходят столкновения между военными и гражданским населением. При этом стало известно, что администрация Белого дома сообщила американским энергетическим компаниям, что может ввести санкции на нефть из Венесуэлы уже на этой неделе, если политическая ситуация ещё больше ухудшится. Также отметим, что Россия Боливия и Куба заявили, что не собираются менять свою позицию относительно признания законным президентом Венесуэлы Николаса Мадуро. Венесуэла располагает самыми большими разведанными запасами нефти в мире, обгоняя даже Саудовскую Аравию, - около 300 млрд баррелей, что почти в четыре раза больше всех нефтяных запасов РФ.

Вместе с тем общая настороженность на мировых рынках из-за которой очевидно будут отложены IPO крупных американских компаний пока далека от разрешения. В среду президент Дональд Трамп заявил, что найдет альтернативную площадку для своего ежегодного президентского обращения «О положении дел в стране». Трамп сделал это заявление после того, как спикер Палаты представителей - Нэнси Пелоси, запретила президенту выступать в Конгрессе до тех пор, пока не завершится частичное закрытие правительства США. Напомним, что для выступления в Конгрессе президент должен получить соответствующее разрешение от законодателей. Аналитики опасаются, что последствия самого продолжительного в истории «шатдауна» могут негативно отразиться на американской экономике. Так, председатель Совета экономических экспертов Белого дома Кевин Хассетт заявил, что, если частичное закрытие американского правительства продлится до марта, есть вероятность нулевого экономического роста США в первом квартале текущего года. Индекс доллара США вчера потерял 0,20% до отметки 96,11 пунктов.

Между тем, российский рубль по итогам вчерашних торгов на Московской бирже укрепился к доллару США, несмотря на неудачное размещение ОФЗ. Так, курс по паре USDRUB снизился на 0,68% до 66,08 рублей за доллар. На стороне российской валюты выступал налоговый период, пик которого приходится на завтра, 25 января. При этом Минфин РФ в среду провёл два аукциона по продаже ОФЗ, продолжив рынку бумаг на 30 млрд рублей. Суммарный спрос составил 24,1 млрд рублей, тогда как объём размещения составил лишь 17,5 млрд рублей. Отметим, что на прошлой неделе Минфин разместил рекордный за полгода объем ОФЗ – 35 млрд рублей. На фоне неудачно проведённых аукционов доходность 10-летних гособлигаций РФ на вторичном рынке выросла на 2 б.п. до 8,29% годовых.    

После того, как Банк Японии в среду оставил параметры денежно-кредитной политики без изменений, но указал на риски снижения прогнозов по инфляции и экономическому росту, рынки в ожидании итогов сегодняшнего заседания ЕЦБ (18:45 AST) и последующей пресс-конференции ее главы М. Драги (19:30 AST). И хотя изменений в текущей ДКП не ожидается, интерес рынков представляет дата планируемого начала повышения процентной ставки. Напомним, на предыдущем заседании ЕЦБ объявил о завершении программы покупки активов с 2019 года, а в отношении процентных ставок отметил, что они останутся на текущих уровнях по крайней мере до лета 2019 года. В преддверии оглашения результатов заседания единая европейская валюта выросла на 0,24% до отметки 1,1386 долларов.

События в Казахстане:

  • Назарбаев поручил правительству и олигархам создать фонд поддержки молодёжных стартапов.
  • НБРК: доходность пенсионных активов ЕНПФ по итогам 2018 года составила 11,3%.
  • Данияр Акишев: внедрены механизмы субсидирования первоначального взноса в форме выдачи жилищных сертификатов работникам социальной и бюджетной сфер.
  • НБРК: о выявленных в 2018 году в действиях коллекторских агентств нарушениях по итогам рассмотрения обращений потребителей финансовых услуг.
  • НБРК: о выявленных нарушениях за 2018 год в действиях микрофинансовых организации по итогам рассмотрения обращений потребителей услуг микрофинансовых организаций.
  • Казахстанские суды будут реформировать.
  • Казахстанский бензин «потечёт» в Афганистан и Среднюю Азию.
  • Депутаты требуют пересмотреть денежно-кредитную политику Нацбанка.
  • В Казахстане предложили создать специальный банк для аграриев.

Корпоративные события:

  • С 28 января в секторе вторичного рынка KASE открываются торги облигациями KZ2C00003218 (SBERb10) Дочернего Банка АО "Сбербанк России".
  • АО "КазТрансОйл" сообщило результаты производственной деятельности за 2018 год.
  • Компания KAZ Minerals PLC (Соединенное Королевство) сообщила о первоначальном завершении сделки по приобретению медного проекта Баимская.

Международные события:

  • Рост промпроизводства РФ замедлился в декабре до минимума за год, не дотянул до прогноза.
  • Китай не собирается резко сокращать инвестиции в госдолг США.
  • Лидер оппозиции Венесуэлы объявил себя президентом. Его признал Трамп.
  • Как в Давосе пытались убедить вкладывать деньги в Россию. И что из этого вышло.
  • Еврокомиссия предупредила о рисках при выдаче "золотых" виз.

 

последние новости
29.03.2024
Индекс KASE растёт в марте на 5,2% и 20,6% за первый квартал
Аппетит к риску сохраняется высоким перед началом сезона выплаты дивидендов
28.03.2024
Нефтяные котировки снизились на фоне неожиданного роста запасов в США
Это может свидетельствовать о снижении спроса на топливо со стороны одного из крупнейших его потребителей
27.03.2024
В 2023 году наблюдался резкий рост спроса на пенсионные аннуитеты, страхование жизни и от несчастных случаев
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор казахстанского рынка страхования жизни за 2023 год.
27.03.2024
S&P 500 растёт в марте на 2,1% и 9,1% за первый квартал
Рынок находится на флэте ввиду сильного роста индексов с начала года и отсутствия новых драйверов роста
26.03.2024
В 2024 году цены на сырьевые товары могут вырасти на 15% — Goldman Sachs
Этому может способствовать снижение стоимости заимствования и восстановление производства
20.03.2024
«Час Х» для рынков: совпадут ли прогнозы FOMC по изменению монетарной политики с ожиданиями инвесторов
Напомним, рынок ожидает трех снижений ставки по 25 базисных пунктов в текущем году