ОПЕК+ сохранит ограничение объема добычи до конца года

31.05.2018

681 просмотров

При этом слабые макроэкономические данные и продолжающиеся торговые споры оказывают давление на доллар США

Цены на нефть в среду выросли на фоне сообщений о том, что ОПЕК сохранит ограничение объёма добычи по крайней мере до конца года. Так, июльский фьючерс на нефть Brent подорожал сразу на 3,28% до 77,86 долларов за баррель. Агентство Reuters со ссылкой на источники, знакомые с позицией Саудовской Аравии, сообщило, что ОПЕК и её партнёры по соглашению об ограничении добычи продолжат выполнение соглашения до конца текущего года. Производители нефти, однако, были готовы постепенно корректировать добычу в случаях недостатка предложения. Тем временем данные американского института нефти (API) свидетельствуют об незначительном увеличении запасов нефти в США на 1,5 млн баррель по итогам прошлой недели при снижении запасов бензина на 1,7 млн баррелей. Напомним, ранее цены на нефть снижались на опасениях, что участники ОПЕК+ могут повысить уровни добычи для возмещения потерь от сокращения добычи в Иране и Венесуэле. Соглашение помогло снять избыток предложения на рынке, который привел к снижению цен с пика 2014 года.

Диаграмма 1. Нефть Brent:

Источник: StockCharts

Фондовый рынок США в среду вырос на фоне ослабления негативного сентимента по поводу политической ситуации в Италии и роста цен на нефть, что поддержало акции энергетических компаний. Так, промышленный индекс Dow Jones поднялся на 1,26%, индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq - на 0,89%, а индекс широкого рынка S&P 500 - на 1,27%. При этом акции энергетического сектора выросли на 3,1%, что стало самым значительным ростом за последние семь недель. В среду ряд СМИ сообщили, что евроскептические партии Италии могут подать президенту Серджо Маттарелле новое предложение о создании коалиционного правительства, что поможет избежать досрочных парламентских выборов.

Между тем Министерство торговли США пересмотрело оценку изменения ВВП США в первом квартале с небольшим снижением до 2,2% с 2,3%. При этом эксперты ожидали сохранения показателя на уровне первой оценки в 2,3%. Кроме того, согласно данным Automatic Data Processing (ADP), число рабочих мест в частных компаниях США в мае выросло на 178 тыс., тогда как аналитики ожидали немного большего роста показателя — на 186 тыс. При этом показатель за апрель был пересмотрен в сторону уменьшения до 163 тыс. с 204. На этом фоне индекс доллара США снизился на 0,77% до 94,06 пунктов.

К тому же дополнительное давление на доллар США оказывают продолжающиеся торговые споры Белого дома с Китаем и ЕС. Так, WSJ со ссылкой на источники сообщила, что администрация президента США Дональда Трампа объявит о вводе пошлин на импорт, стали и алюминия из Европы в четверг, 31 мая. При этом ранее США сообщили, что сохраняют за собой возможность ввести пошлины на импорт продукции из Китая на сумму 50 млрд долларов, что вызвало удивление в Пекине, но тем не менее, власти Китая готовы к ответным мерам, заявили в Министерство коммерции Китая. Напомним, министр торговли США Уилбур Росс должен посетить Пекин 2-4 июня для дальнейших переговоров по урегулировании торговых споров.

По итогам вчерашних торгов на Московской бирже российский рубль заметно укрепился к доллару США – на 1,2% до 62,08 рублей за доллар. Укрепление российской валюты происходило на фоне снижения напряженности, связанной с политической обстановкой в Италии, а также роста нефтяных котировок. Вместе с тем зампред ЦБРФ Ксения Юдаева сообщила, что нерезиденты уменьшили свою долю в ОФЗ с 34,5% на начало апреля до 31% к концу мая, продав после объявления о новых санкциях США облигаций на 200 млрд рублей. Она также добавила, что ЦБР не покупал ОФЗ в свой портфель, когда из них выходили иностранные инвесторы.

Национальная валюта в среду находилась под давлением на фоне некоторого бегства инвесторов в безрисковые активы. По итогам торгов тенге подешевел к доллару США на 1,29 тенге до 330,67 тенге за доллар, вернувшись к уровню начала месяца. При этом объем торгов с долларом США был невысоким и составил 100,3 млн долларов (среднедневные объёмы торгов текущего года ~170,7 млн долларов). В то же время курс по паре RUBKZT не изменился – 5,27 тенге за рубль.

Текущий сентимент на валютном рынке страны оценивается как умеренно позитивный и охарактеризован как вышеуказанными конъюнктурными условиями, так и внутренними факторами. В пресс-релизе о ситуации на финансовом рынке, НБРК сообщил об увеличении (по предварительным данным) валовых международных резервов регулятора за апрель на 3,7% (+1,1 млрд долларов) до 31,8 млрд долларов. При этом международные резервы страны в целом, включая активы Национального фонда в иностранной валюте (58,9 млрд. долларов), составили на конец апреля 2018 года 90,7 млрд долларов.

На данный момент (10:31 AST) курс по паре USDKZT составляет 329,30 тенге за доллар, что на 1,37 тенге ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 2. Курс USDKZT:

Источник: KASE

На фоне девальвационной динамики тенге отмечается некоторый рост ставок по свопам. Так, стоимость фондирования со сроком на один день посредством операций валютного свопа выросла на 14 б.п. до 8,69% годовых. Вместе с тем доходность операций репо, которые является таргетируемой ставкой при проведении операций ДКП на денежном рынке, не изменилась – 8,29% годовых. При таких условиях вероятность снижения базовой ставки НБРК в начале следующей недели по-прежнему сохраняется.

Регулятор в среду разместил два выпуска нот суммарным объемом 519,8 млрд тенге: недельных бумаг было размещено на 180,8 млрд тенге при доходности 8,26% годовых (100% спроса), в то время как на аукционе месячных нот было продано обязательств на 339,0 млрд тенге при купоне 8,40% годовых (93% спроса). Открытая позиция по операциям НБРК показала рост и находится вблизи 4,4 трлн тенге.

Фондовый рынок страны тем временем продолжил негативную динамику третью сессию подряд, следуя в одном направлении с мировыми фондовыми индексами. По итогам биржевых торгов акциями индекс KASE снизился на 0,14% до 2 488,64 пунктов. При этом объём торгов вырос в 1,6 раза до 211,1 млн тенге. Акции четырёх компаний из восьми входящих в представительский список KASE подешевели: Казахтелеком (-0,9%), КазТрансОйл (-0,7%), Народный Банк (-0,7%) и БЦК (-0,5%).

Казахстанские новости:

Назарбаев: если доходы населения не растут, значит правительство не справляется.
Нацбанк проинформировал о ситуации на финансовом рынке.
Fitch опубликовало обзор казахстанских банков за 1 кв. 2018 года.
Что мешает казахстанскому бизнесу развиваться.
Казахстан занял 38 место в Рейтинге мировой конкурентоспособности.
Суд Брюсселя вынес очередное решение по делу «Стати против Казахстана».
ЕНПФ вывел из "спящего режима" 25 000 пенсионных счетов.

Корпоративные новости:

Сумма NPL Казкоммерцбанка с начала текущего года сократилась на 26,6%.
Kaspi Bank увеличил прибыль в три раза по итогам первого квартала.
Altyn Bank покидает председатель правления.

Мировые новости:

Италия пытается выйти из политического кризиса, партии призывают к выборам.
Трения с США являются риском для роста экономики Китая, заявили в МВФ.
Лавров посетит Северную Корею 31 мая - МИД РФ.
США ввели новые санкции в отношении граждан, компаний Ирана.
Белый дом объявит о введении пошлин на импорт стали и алюминия из ЕС 31 мая
Джордж Сорос: Как спасти Европу.
В Украине объявили об аресте активов "Газпрома" в Европе.