08.10.2018
174 просмотров
Ослабление юаня: Народный банк Китая снизил коэффициент резервирования в четвёртый раз за год

Курс по паре USDKZT находится вблизи 371,50 тенге за доллар на утренних торгах понедельника

Биржевой курс доллара США в пятницу превысил отметку в 370 тенге: по итогам торгов валютная пара USDKZT ослабла сразу на 6,61 тенге до 373,71 тенге за доллар. Новый виток укрепления доллара США на KASE происходил на фоне резкого ослабления пары USDRUB (+1,74%) на Московской бирже и дешевеющей нефти (-1,98%) днем ранее. При этом объём торгов с долларом на бирже вырос более чем в два раза – до 187,8 млн долларов, отражая возросший спрос покупателей американской валюты. Хотим также отметить, что торги с долларом в пятницу проходили расчетами T+2 в связи с празднованием Дня Колумба в США (08.10). В то же время в пятницу курс российского рубля против тенге укрепился до 5,60 тенге за рубль (+3 тиына). Хотим также отметить, что НБРК в период с 05 по 07 сентября осуществил продажу долларов США на сумму 520,6 млн долларов на KASE в условиях отсутствия предложения иностранной валюты. 

В начале торгов понедельника возможна коррекция вниз по паре USDKZT ввиду укрепления рубля после закрытия валютной сессии KASE и удержания котировок нефти выше 83 долларов за баррель.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:48 AST) торгуется на уровне 371,50 тенге за доллар, что на 2,21 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на денежном рынке сохранились практически на прежнем уровне – средневзвешенная доходность однодневных операций репо составила 8,00% годовых (-1 б.п.), в то время как сделки однодневного валютного свопа под доллар США не совершались в связи с выходным днем в США (SWAP 7,71%). Структурный профицит ликвидности находится вблизи 2,7 трлн тенге.    

В пятницу центральный банк разместил недельные ноты на сумму 224,9 млрд тенге под 8,42% годовых, удовлетворив спрос со стороны рынка на 100%. Как и предполагалось, массивные размещения краткосрочных бумаг НБРК сказываются на позиции регулятора: открытая позиция превышает 3,7 трлн тенге брутто задолженности перед рынком. Из событий на долговом рынке хотим отметить размещение АО «Kaspi Bank» облигаций на сумму 5,0 млрд тенге под 11,50% годовых.

Пятничные торги на фондовой бирже завершились в «зеленой» зоне: индекс KASE достиг отметки 2 231,61 пунктов (+0,31%) при повышенном объёме торгов – 552,5 млн тенге (рост в 14,3 раза). Указанный рост объёмов торгов связан со сделками с долевыми инструментами КазТрансОйл (49% всего объёма) и KEGOC (40% всего объёма). При этом цены на инструменты указанных компаний практически не изменились. Драйвером рынка выступил банковский сектор – акции БЦК подорожали на 1,5% до 256,69 тенге, а долевые бумаги Народного Банка – на 3,3% до 100,0 тенге. От более сильного роста индекс удержало падение цен на акции KAZ Minerals (-3,65% до 2 611,04 тенге), произошедшее на фоне падения цен на медь ввиду очередного обострения отношений между Вашингтоном и Пекином.  

В то же время основные американские фондовые индексы завершили торги пятницы со значительным снижением на 0,6-1,2% на фоне неоднозначных данных по безработице и дальнейшего роста доходности трежерис. В центре внимания рынков в пятницу были данные о безработице в США за сентябрь: несмотря на то, что индикатор снизился до минимального показателя с 1969 года в 3,7% с уровня августа в 3,9% (из-за пересмотра вверх показателей за предыдущих два месяца), число новых рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики увеличилось слабее прогноза — на 134 тысячи против ожиданий роста на 185 тысяч. Создание новых рабочих мест резко замедлилось в сентябре из-за последствий урагана «Флоренс». Вместе с тем в сентябре рост заплат в США замедлился до 2,8% в годовом исчислении по сравнению с ростом на 2,9% в августе. Неоднозначный отчет практически не изменил прогнозов рынка о повышении процентной ставки Федрезервом в декабре – вероятность повышения сохранилась на уровне 80%.  Индекс доллара в пятницу снизился на 0,14% до 95,62 пунктов.

Хотим отметить, что на рынках Азии сегодня также преобладают негативные настроения: основные индексы теряют 0,6-3,0%. Наибольшие потери несут китайские фондовые индексы, которые были закрыты всю прошлую неделю. Очевидно, что инвесторы отыгрывают последние негативные изменения в торговых отношениях между Вашингтоном и Пекином, рост доходности американских трежерис и очередное ослабление денежно-кредитной политики Банком Китая. Сегодня утром, как сообщило Bloomberg, центральный банк Китая принял решение по сокращению уровня резервов в четвертый раз в текущем году, поскольку власти стремятся укрепить экономику в условиях обострения торговой войны. Так, Народный банк Китая решил с 15 октября снизить норму обязательных резервов (RRR) на 100 базисных пунктов. В настоящее время RRR составляет 15,5% для крупных коммерческих банков и 13,5% для мелких кредиторов.

Между тем цены на нефть продемонстрировали очередную коррекцию до уровня 84,16 долларов за баррель (-0,50%), а с утра понедельника теряют еще 1,06% и находятся вблизи 83 долларов за баррель. В интервью Bloomberg наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бен Салман Аль Сауд пообещал, что королевство не допустит нехватки предложения на рынке нефти в связи с сокращением экспорта сырья Ираном в преддверии введения санкций США. При этом пятничная статистика о снижении буровых установок в США до 861 единиц (-2) пока не оказывает влияния на настроения участников рынка. Напомним, количество буровых установок в США снижается три недели подряд.

Несмотря на снижение цен на нефть российская валюта в пятницу отыгрывала часть потерь четверга, произошедших на фоне обострения санкционных рисков. По итогам торгов средневзвешенный курс доллара на Московской бирже подешевел на 0,57% до 66,63 рублей за доллар. Экономика РФ стала меньше зависеть от таких внешних факторов как цены на нефть и санкции, сообщил первый вице-премьер — министр финансов РФ Антон Силуанов. При этом он также сообщил, что Минфин вероятно откажется от выхода на внешний рынок заимствований в случае введения США санкций в отношении нового российского долга. В пятницу доходность 10-летних гособлигаций РФ выросла на пять базисных пунктов до 8,78% годовых.

В центре внимания инвесторов на этой неделе будут дальнейшие изменения на долговом рынке США, развитие событий по торговым противоречиям между США и КНР, а также ситуация с ростом дефицита бюджета Италии. В свете вышесказанного также важны данные по инфляции в США за сентябрь (11.10) и сальдо торгового баланса КНР за прошлый месяц (12.10). Вместе с тем в США начнется очередной сезон квартальной отчетности американских компаний за третий квартал.

 

События в Казахстане:

  • Послание президента Республики Казахстан народу Казахстана от 5 октября 2018.
  • Более 1,2 трлн тенге направят на реализацию поручений главы государства за 3 года.
  • К концу года товарооборот Казахстана с Россией достигнет $18 млрд.
  • Расходы на образование и здравоохранение увеличат до 10% от ВВП в Казахстане.
  • Названы препятствия для развития МСБ в Казахстане.
  • В Нью-Йорке презентованы инвестиционные возможности Казахстана.
  • Подробности реформирования системы МВД рассказал Калмуханбет Касымов.
  • Кадровые перестановки в первую неделю октября были незначительными.
  • Нацбанк провел интервенции на более чем $500 млн.

Корпоративные события:

  • АО "Kaspi Bank" привлекло на KASE 05 октября 5,0 млрд тенге, разместив облигации под 11,50 % годовых.
  • Первая исламская ипотека запущена в Казахстане банком Al Hilal.
  • Опубликован отчет по обзору консолидированной финансовой отчетности АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Қазына" за январь-июнь 2018 года.

Международные события:

  • Пентагон видит "растущий риск" для безопасности США со стороны Китая.
  • Турция отказалась от кредитов МВФ.
  • Госдеп в 2018 финансовом году выдал разрешения на продажу за рубеж вооружений на $70 млрд.
  • Индия купила российские С-400.
  • Южная Корея заявила о договорённости США и КНДР по денуклеаризации.
  • Ультраправый кандидат Болсонару лидирует в первом туре выборов в Бразилии.
  • Глава МВД Италии угрожает не принимать беженцев из Германии.
  • Слабый рубль, дивиденды и страх перед санкциями обернулись для крупнейших банков РФ оттоком валютных депозитов.

 

последние новости
Спрос на ноты растёт: на прошлой неделе было размещено нот на 1,8 трлн тенге
С утра понедельника курс по паре USDKZT находится вблизи 366,0 тенге за доллар
Алматинцы стали больше платить картами, чем снимать наличные
Алматы стал первым городом Казахстана, где безналичные платежи по карточкам превысили объём снятия наличных средств через банкоматы
Тенге последовал за курсом рубля
На данный момент на KASE доллар США торгуется за 366,65 тенге
Рост ставок и стерилизация: объём нот в обращении достиг отметки в 3,6 трлн тенге
В фокусе внимания мировых рынков саммит ЕС и прояснение ситуации с Brexit
Активность членов биржи KASE, сентябрь 2018
Совокупный объём торгов на KASE с начала года снизился на 19,1% до 96,3 трлн тенге
Тенге укрепляется после повышения базовой ставки
Позитивные экономические статданные и сильная корпоративная отчетность ряда компаний поддержали фондовый рынок США