Курс по паре USDKZT находится вблизи 371,50 тенге за доллар на утренних торгах понедельника

Биржевой курс доллара США в пятницу превысил отметку в 370 тенге: по итогам торгов валютная пара USDKZT ослабла сразу на 6,61 тенге до 373,71 тенге за доллар. Новый виток укрепления доллара США на KASE происходил на фоне резкого ослабления пары USDRUB (+1,74%) на Московской бирже и дешевеющей нефти (-1,98%) днем ранее. При этом объём торгов с долларом на бирже вырос более чем в два раза – до 187,8 млн долларов, отражая возросший спрос покупателей американской валюты. Хотим также отметить, что торги с долларом в пятницу проходили расчетами T+2 в связи с празднованием Дня Колумба в США (08.10). В то же время в пятницу курс российского рубля против тенге укрепился до 5,60 тенге за рубль (+3 тиына). Хотим также отметить, что НБРК в период с 05 по 07 сентября осуществил продажу долларов США на сумму 520,6 млн долларов на KASE в условиях отсутствия предложения иностранной валюты. 

В начале торгов понедельника возможна коррекция вниз по паре USDKZT ввиду укрепления рубля после закрытия валютной сессии KASE и удержания котировок нефти выше 83 долларов за баррель.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:48 AST) торгуется на уровне 371,50 тенге за доллар, что на 2,21 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на денежном рынке сохранились практически на прежнем уровне – средневзвешенная доходность однодневных операций репо составила 8,00% годовых (-1 б.п.), в то время как сделки однодневного валютного свопа под доллар США не совершались в связи с выходным днем в США (SWAP 7,71%). Структурный профицит ликвидности находится вблизи 2,7 трлн тенге.    

В пятницу центральный банк разместил недельные ноты на сумму 224,9 млрд тенге под 8,42% годовых, удовлетворив спрос со стороны рынка на 100%. Как и предполагалось, массивные размещения краткосрочных бумаг НБРК сказываются на позиции регулятора: открытая позиция превышает 3,7 трлн тенге брутто задолженности перед рынком. Из событий на долговом рынке хотим отметить размещение АО «Kaspi Bank» облигаций на сумму 5,0 млрд тенге под 11,50% годовых.

Пятничные торги на фондовой бирже завершились в «зеленой» зоне: индекс KASE достиг отметки 2 231,61 пунктов (+0,31%) при повышенном объёме торгов – 552,5 млн тенге (рост в 14,3 раза). Указанный рост объёмов торгов связан со сделками с долевыми инструментами КазТрансОйл (49% всего объёма) и KEGOC (40% всего объёма). При этом цены на инструменты указанных компаний практически не изменились. Драйвером рынка выступил банковский сектор – акции БЦК подорожали на 1,5% до 256,69 тенге, а долевые бумаги Народного Банка – на 3,3% до 100,0 тенге. От более сильного роста индекс удержало падение цен на акции KAZ Minerals (-3,65% до 2 611,04 тенге), произошедшее на фоне падения цен на медь ввиду очередного обострения отношений между Вашингтоном и Пекином.  

В то же время основные американские фондовые индексы завершили торги пятницы со значительным снижением на 0,6-1,2% на фоне неоднозначных данных по безработице и дальнейшего роста доходности трежерис. В центре внимания рынков в пятницу были данные о безработице в США за сентябрь: несмотря на то, что индикатор снизился до минимального показателя с 1969 года в 3,7% с уровня августа в 3,9% (из-за пересмотра вверх показателей за предыдущих два месяца), число новых рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики увеличилось слабее прогноза — на 134 тысячи против ожиданий роста на 185 тысяч. Создание новых рабочих мест резко замедлилось в сентябре из-за последствий урагана «Флоренс». Вместе с тем в сентябре рост заплат в США замедлился до 2,8% в годовом исчислении по сравнению с ростом на 2,9% в августе. Неоднозначный отчет практически не изменил прогнозов рынка о повышении процентной ставки Федрезервом в декабре – вероятность повышения сохранилась на уровне 80%.  Индекс доллара в пятницу снизился на 0,14% до 95,62 пунктов.

Хотим отметить, что на рынках Азии сегодня также преобладают негативные настроения: основные индексы теряют 0,6-3,0%. Наибольшие потери несут китайские фондовые индексы, которые были закрыты всю прошлую неделю. Очевидно, что инвесторы отыгрывают последние негативные изменения в торговых отношениях между Вашингтоном и Пекином, рост доходности американских трежерис и очередное ослабление денежно-кредитной политики Банком Китая. Сегодня утром, как сообщило Bloomberg, центральный банк Китая принял решение по сокращению уровня резервов в четвертый раз в текущем году, поскольку власти стремятся укрепить экономику в условиях обострения торговой войны. Так, Народный банк Китая решил с 15 октября снизить норму обязательных резервов (RRR) на 100 базисных пунктов. В настоящее время RRR составляет 15,5% для крупных коммерческих банков и 13,5% для мелких кредиторов.

Между тем цены на нефть продемонстрировали очередную коррекцию до уровня 84,16 долларов за баррель (-0,50%), а с утра понедельника теряют еще 1,06% и находятся вблизи 83 долларов за баррель. В интервью Bloomberg наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бен Салман Аль Сауд пообещал, что королевство не допустит нехватки предложения на рынке нефти в связи с сокращением экспорта сырья Ираном в преддверии введения санкций США. При этом пятничная статистика о снижении буровых установок в США до 861 единиц (-2) пока не оказывает влияния на настроения участников рынка. Напомним, количество буровых установок в США снижается три недели подряд.

Несмотря на снижение цен на нефть российская валюта в пятницу отыгрывала часть потерь четверга, произошедших на фоне обострения санкционных рисков. По итогам торгов средневзвешенный курс доллара на Московской бирже подешевел на 0,57% до 66,63 рублей за доллар. Экономика РФ стала меньше зависеть от таких внешних факторов как цены на нефть и санкции, сообщил первый вице-премьер — министр финансов РФ Антон Силуанов. При этом он также сообщил, что Минфин вероятно откажется от выхода на внешний рынок заимствований в случае введения США санкций в отношении нового российского долга. В пятницу доходность 10-летних гособлигаций РФ выросла на пять базисных пунктов до 8,78% годовых.

В центре внимания инвесторов на этой неделе будут дальнейшие изменения на долговом рынке США, развитие событий по торговым противоречиям между США и КНР, а также ситуация с ростом дефицита бюджета Италии. В свете вышесказанного также важны данные по инфляции в США за сентябрь (11.10) и сальдо торгового баланса КНР за прошлый месяц (12.10). Вместе с тем в США начнется очередной сезон квартальной отчетности американских компаний за третий квартал.

События в Казахстане:

• Послание президента Республики Казахстан народу Казахстана от 5 октября 2018.
• Более 1,2 трлн тенге направят на реализацию поручений главы государства за 3 года.
• К концу года товарооборот Казахстана с Россией достигнет $18 млрд.
• Расходы на образование и здравоохранение увеличат до 10% от ВВП в Казахстане.
• Названы препятствия для развития МСБ в Казахстане.
• В Нью-Йорке презентованы инвестиционные возможности Казахстана.
• Подробности реформирования системы МВД рассказал Калмуханбет Касымов.
• Кадровые перестановки в первую неделю октября были незначительными.
• Нацбанк провел интервенции на более чем $500 млн.

Корпоративные события:

• АО "Kaspi Bank" привлекло на KASE 05 октября 5,0 млрд тенге, разместив облигации под 11,50 % годовых.
• Первая исламская ипотека запущена в Казахстане банком Al Hilal.
• Опубликован отчет по обзору консолидированной финансовой отчетности АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Қазына" за январь-июнь 2018 года.

Международные события:

• Пентагон видит "растущий риск" для безопасности США со стороны Китая.
• Турция отказалась от кредитов МВФ.
• Госдеп в 2018 финансовом году выдал разрешения на продажу за рубеж вооружений на $70 млрд.
• Индия купила российские С-400.
• Южная Корея заявила о договорённости США и КНДР по денуклеаризации.
• Ультраправый кандидат Болсонару лидирует в первом туре выборов в Бразилии.
• Глава МВД Италии угрожает не принимать беженцев из Германии.
• Слабый рубль, дивиденды и страх перед санкциями обернулись для крупнейших банков РФ оттоком валютных депозитов.