По итогам сегодняшней утренней торговой сессии на KASE курс национальной валюты к доллару США составил 335,98 тенге за доллар; в течении прошлой недели НБРК полностью удовлетворял спрос на недельные ноты, в сумме выпустив ноты на 1,4 трлн тенге 

Сразу несколько позитивных новостей для котировок нефти вышли к концу прошлой недели. Так, ОПЕК+ может рассмотреть на следующем заседании в Вене (22.09) включение Ливии, Нигерии и Ирана в соглашение о сокращении добычи как опцию, сообщил журналистам министр нефтяной промышленности Венесуэлы Э. Пино. Также стало известно, что Саудовская Аравия сократит объем поставок по всему миру в октябре на 350 тыс баррелей в сутки. Но тем не менее, рост нефтяных цен сдерживается неутешительными новостями из США. Прежде всего, по данным Министерства энергетики страны, американские коммерческие запасы нефти выросли на 4,58 млн баррелей до 462,35 млн баррелей. При этом от 12% до 13% нефтеперерабатывающих мощностей в Соединенных Штатах до сих простаивают из-за последствий урагана «Харви». Тем временем, к берегам США приблизился новый мощный шторм – «Ирма», инвесторы опасаются нового сокращения потребления нефти из-за остановки автотранспортного сообщения. Сегодня с утра стало известно, что финансовый район Майами Брикелл затоплен, высота подъема воды составила там около 60 см. Многие улицы города превратились в реки. Более миллиона жилых домов остались без электричества. Напоминаем, власти штата ранее распорядились об эвакуации около 6,3 миллиона жителей, предупредив, что их жизни угрожает опасность.

В пятницу, фьючерсные контракты на американскую нефть WTI торговались у отметки 47,48 долларов за баррель, на 3,28 % ниже предыдущего закрытия.  Ноябрьские фьючерсы на Brent, в свою очередь, подешевели на 1,3% до 53,78 долларов за баррель.

Индекс доллара США в пятницу снизился до 91,33 пунктов, потеряв за день одну треть процента. Доллар дешевеет на фоне существенного ущерба от урагана «Харви», опасений относительно влияния шторма «Ирмы», а также укрепления европейской валюты после того, как ЕЦБ оставил денежно-кредитную политику без изменений. При этом снижение американской валюты пока не оказало влияния на товарные рынки. Цены на нефть снизились, а на рынке золота в пятницу не было замечено изменений. По итогам дня котировки золота достигли отметки 1 351,20 долларов США за одну тройскую унцию (+0,07%).

В пятницу агентство Bloomberg сообщило, что центральный банк Китая решил, что он уберет резервные требования для финансовых учреждений, торгующих валютными форвардами для клиентов, сократив их до нуля с 20% в настоящее время. Последние две недели китайская валюта показывала стабильно позитивную динамику, укрепившись по отношению к доллару США до 6,49 юаней (с 6,64 юаней). Данное действие должно ослабить юань и поддержать китайских экспортёров.

Диаграмма 1. Курс USDCNY:

Источник: Tradingview

По итогам пятничных торгов на ММВБ российский рубль ослаб по отношению к доллару США на 46 копеек до 57,36 рублей за доллар вслед за подешевевшими котировками нефти. Ранее был отмечен рост валюты РФ три торговых сессий подряд, что вывело ее в район максимумов с начала июня против доллара США.

На этой неделе ожидаются заседания для определения монетарной политики следующих центральных банков мира: Швейцарский Национальный Банк (14 сентября; -0,75%), Банк Англии (14 сентября; 0,25%) и Центральный банк РФ (15 сентября; 9,0%). На данный момент превалируют мнения в отношении сохранения указанных ставок в Швейцарии и Англии, а в отношении ЦБРФ есть неопределенность между снижением на 25 б.п. или 50 б.п., мы же, в свою очередь, ожидаем более осторожного ослабления (на 25 б.п.) денежно-кредитной политики в РФ в силу наличия соответствующих фундаментальных факторов.

На пятничной валютной сессии KASE курс национальной валюты укрепился на 2,37 тенге до 334,29 тенге за доллар. При этом за прошлую неделю укрепление тенге составило 1,2% или 3,92 тенге, а объём торгов за неделю составил 947,2 млн долларов США. Вопреки заявлению НБРК, коррекции по паре RUBKZT не произошло: в пятницу курс рубля составил 5,87 тенге за рубль (-1 тиын).  В пятницу стало известно, что S&P подтвердило кредитный рейтинг Казахстана на уровне «ВВВ-/А-3» с улучшением прогноза с негативного на стабильный на фоне ряда позитивных факторов (эффективность денежно-кредитной политики, низким уровнем долговой нагрузки, сильная позиция активов Национального Фонда и позитивный экономический рост). На денежном рынке в пятницу сложилась следующая динамика: доходность по свопам уменьшилась на 5 б.п. до 9,30%, в то время как ставка по однодневному репо увеличилась на 2 б.п. до 9,27%. 

Диаграмма 2. Курс USDKZT:

Источник: KASE

В пятницу НБРК разместил недельные ноты в объёме 142,0 млрд тенге с доходностью 9,36% годовых (100% спроса), а также шестимесячные ноты в объёме 4,8 млрд тенге с доходностью 8,7% годовых (спрос: 18,5 млрд тг.). В течении прошлой недели НБРК полностью удовлетворял спрос на недельные ноты, в сумме выпустив ноты на 1,4 трлн тенге. На данный момент открытая позиция НБРК по операциям открытого рынка и постоянного доступа находится вблизи 3,2 трлн тенге. 

Диаграмма 3. Аукционы по размещению недельных нот НБРК:

Источник:НБ РК, KASE

События в Казахстане:

• Прогноз по рейтингам Казахстана пересмотрен на стабильный (Kapital.kz).
• ЭКСПО-2017 посетило около 4 млн человек (Казинформ).
• Программа оздоровления банковского сектора снизит зависимость банков от государственной поддержки (НБРК)
• Турецкие инвесторы вложат в Казахстан $590 млн (LS).
• Внедрение ОСМС могут отложить на 2 года (Kapital.kz).

Корпоративные события:

• АО "KEGOC" сообщило о подтверждении агентством Fitch Ratings рейтинговых оценок компании и ее облигаций, прогноз "Стабильный" (KASE).
• Fitch: ликвидность Самрук-Энерго на 1 пол. 2017 г. снижает риски по рефинансированию еврооблигаций (Fitch).

Международные события:

• В штате Флорида из-за урагана «Ирма» обесточено более 3 млн объектов (Forbes.kz)
• В Лондоне прошел многотысячный марш против "брексита" (BBC).
• Минфин РФ ждет дефицита бюджета на уровне 1,4% ВВП в 2018 году (Banki.ru).
• Китайцы купят большую часть приватизированного пакета "Роснефти" (BBC).
• Греция настаивает на выплате Германией репараций за Вторую мировою войну (Forbes.kz).
• Саакашвили прорвался через границу Украины с толпой сторонников (BBC).
• Президент Венесуэлы пообещал вернуть международный долг (Banki.ru).
• Боевики-рохинджа из группировки "Армия спасения рохинджа Аракана" (ARSA) объявили об одностороннем прекращении в Мьянме огня на месяц (РИА Новости).