29.10.2019
672 просмотров
Ожидаемый уровень инфляция по итогам 2019 года 5,7-5,8% – НБРК

В соответствии с ожиданиями регулятор в понедельник сохранил базовую ставку на уровне 9,25%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

В преддверии решения по базовой ставке нацвалюта демонстрировала некоторое укрепление, игнорируя негативную динамику рынка нефти, но двигаясь в одном направлении с российским рублём. Так, средневзвешенный индикативный курс по паре USDKZT по результатам клиринга на 11:00 сложился на уровне 388,07 тенге за доллар (-0,81 тенге), 387,98 – по состоянию на 15:30 и 387,90 – по окончании торгов в 17:00. При этом торговая активность вчера выросла более чем в два раза: объём торгов с инструментом USDKZT_TOM составил 150,0 млн долларов (+80,9 млн). 

В понедельник НБРК принял очередное решение по базовой ставке, сохранив ее на уровне 9,25% с симметричным коридором +/-1%. Указанное действие соответствовало ожиданиям рынка - 75% опрошенных в начале месяца АФК экспертов ожидали сохранения ключевой ставки. В сопроводительном пресс-релизе регулятор отмечает, что инфляционные ожидания населения складываются близко к уровню фактической инфляции. При этом на конец 2019 года инфляция ожидается на уровне 5,7-5,8%. Следующее и последнее в текущем году решение по базовой ставке будет объявлено 09 декабря.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:29 ALA) торгуется на уровне 387,95 тенге за доллар, что на пять тиынов выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Начало недели оказалась довольно спокойной для однодневных ставок денежного рынка, которые показали невысокую динамику изменения, находясь вблизи нижней границы базовой ставки (TONIA - 8,63%, SWAP - 8,41%). В то же время в понедельник центробанк разместил месячные ноты на сумму 232,8 млрд тенге под 9,42% годовых (90% спроса). Открытая отрицательная нетто позиция по операциям НБРК немного выросла и находится вблизи 3,5 трлн тенге. Напомним, поддержание высокого уровня изъятия свободной ликвидности оказывает поддержку нацвалюте путем ограничения перетока ликвидности на валютный рынок.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В понедельник индекс KASE показал несущественный рост и закрылся на отметке 2 241,95 пунктов (+0,02%). Драйверами роста выступили акции KAZ Minerals (+2,4% до 2 383,9 тенге), что было немного компенсировано снижением долевых инструментов банковского сектора - БЦК (-1,5% до 228,52 тенге) и Народного Банка (-1,43% до 126,02 тенге). Из событий на долговом рынке хотим отметить размещение через подписку двухлетних облигаций Международной финансовой корпорации на сумму 9,5 млрд тенге с доходностью к погашению 9,5% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США выросли в понедельник в пределах 0,5-1,0% на фоне поступления позитивных новостей по торговым переговорам. При этом S&P 500 достиг нового исторического максимума в 3039,4 пунктов. В понедельник президент США Дональд Трамп заявил, что ожидает подписания значительной части торговой сделки с Китаем раньше запланированного, что поддержало сентимент на рынках. Дополнительную поддержку рынку оказывали ожидания снижения процентных ставок Федрезервом в середине недели. По данным CME Group, вероятность очередного снижения ставки на 0,25% с текущей отметки в 1,75-2% составляет 94,1%.

На стороне рынка выступила и новость о том, что ЕС согласился на отсрочку Brexit до 31 января, что снизило вероятность выхода Великобритании без сделки. Ряд СМИ сообщили, что премьер-министр Великобритании Борис Джонсон уже дал официальное согласие на продление сроков. Также стало известно, что Джонсон потерпел очередное поражение в парламенте – Палата общин отклонила предложение премьера о досрочных выборах.

НЕФТЬ

Цены на нефть сорта Brent по итогам торгов в понедельник потеряли 1,26%, закрывшись у отметки 61,24 долларов за баррель. В то время как перспективы заключения первого этапа торгового соглашения поддерживали настроения нефтетрейдеров, давление на котировки оказали негативные статданные из Китая, крупнейшего в мире покупателя нефти. Согласно официальным данным, снижение прибыли промышленных компаний КНР в сентябре ускорилось до 5,3% с 2,0% в августе. К тому же, стало известно, что участники соглашения по сокращению добычи нефти (ОПЕК+) в декабре на встрече в Вене учтут фактор замедления темпов роста добычи в США.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Несмотря на дешевеющую нефть российский рубль в понедельник демонстрировал некоторое укрепление. По итогам вчерашних торгов курс по паре USDRUB снизился на 0,18% до 63,75 рублей за доллар. Поддержку российской валюте оказывает повышенный спрос на гособлигации РФ на ожиданиях снижения ставок Банком России. Доходность 10-летних бумаг Минфина РФ вчера снизилась на пять б.п. до 6,39% годовых, что является минимумом в 2008 года. Также отметим, что вчера в РФ завершился налоговый период октября, во время которого традиционно повышается спрос на рублёвую ликвидность.

События в Казахстане:

  • Токаев прибыл в Алматы с двухдневным визитом.
  • Базовая ставка Нацбанка сохранена на прежнем уровне - 9,25%.
  • Глава Нацбанка - об ограничении потребительского кредитования.
  • Сотовым операторам Казахстана хотят облегчить налоговое бремя.

Корпоративные события:

  • Сегодня на KASE проводятся специализированные торги по размещению 21,3 млн облигаций KZ2C00006211 (BASPb4) АО "Ипотечная организация "Баспана".
  • Международная финансовая корпорация привлекла на KASE 9,5 млрд тенге.
  • Жилстройсбербанку могут дать льготный заем на 14 млрд тенге.
  • Единственный акционер АО "Ипотечная организация "Казахстанская Ипотечная Компания" принял решения о двух выпусках облигаций на общую сумму 60,0 млрд тенге.

Международные события:

  • Трамп сказал, что ждет досрочного подписания части торговой сделки с Китаем
  • Брексит: Палата общин отклонила предложение Джонсона о выборах.
  • Партия Меркель проиграла выборырадикалам в бывшей ГДР.
  • Глава ЕЦБ Драги передает тяжелую эстафету Кристин Лагард.
  • Верховный суд России изменил мнение о декларации об амнистии капитала.
  • Развод в Золотом. Что происходит на востоке Украины.
  • Центробанк России может дать банкам послабления по капиталу для ПВР-подхода в 2020 году.
  • Португалия оказалась во власти популистов.

 

последние новости
07.08.2020
Рынки в ожидании ключевой статистики по рынку труда США
По прогнозам экономистов занятость в США в июле выросла на 1,6 млн
06.08.2020
Котировки Brent превысили отметку 45 долларов за баррель впервые за пять месяцев
Рост цен на нефть оказывает умеренную поддержку тенге
05.08.2020
Цена золота поднялась выше 2000 долларов за унцию
Тем временем тенге прервал период ослабления к доллару США, продолжавшийся с 15 июля
04.08.2020
Годовая инфляция в стране по итогам июля выросла до 7,1%
Наибольший рост демонстрируют цены на продовольственные товары (+11,3%)
03.08.2020
Цена на золото приближается к 2000 долларов за унцию
Слабые данные по ВВП, ожидания новых мер по стимулированию экономики и ультрамягкая ДКП центробанков ведущих стран предрасполагают к дальнейшему росту котировок
30.07.2020
Экономике США потребуется поддержка Конгресса и Федрезерва на неопределенный срок – глава ФРС Пауэлл
Федрезерв не намерен в обозримом будущем менять политику сверхнизкой учетной ставки