20.09.2018
176 просмотров
Предпосылки для дальнейшего укрепления тенге сохраняются

Тенге за вчерашний день укрепился к доллару США на 2,0%

Вчера наблюдался рост по всему сегменту развивающихся рынков. Так, глобальный индекс MSCI Emerging Markets вырос на 1,11% до 1 037,8 пунктов, а индекс ЕМ валют вырос на 0,26% до 1 590,47 пунктов. Не стал исключением и казахстанский рынок. Указанная динамика развивающихся рынков при ужесточении торговой войны между США и Китаем, а также за неделю до заседания ФРС может сигнализировать о локальном завершении тренда снижения EM, продолжающегося последние полгода.     

По итогам валютных торгов среды на KASE средневзвешенный курс тенге в паре с долларом США снизился еще на 7,42 тенге или 2,0% до 361,94 тенге за доллар, а укрепление тенге с начала недели составило 3,1%. Тем временем тенге также укрепился к российскому рублю – средневзвешенный курс по паре RUBKZT вчера снизился на 4 тиына до 5,4 тенге за рубль. Вместе с тем хотим отметить, что сохраняется высокая корреляция между курсами валютных пар USDKZT и USDRUB – российский рубль днем ранее укрепился к валюте США на 1,03%, а к моменту закрытия валютных торгов на KASE, 19 сентября, укрепился еще на 0,5%.

На текущий момент (10:35 AST) курс по паре USDKZT составляет 360,0 тенге за доллар, что на 1,94 тенге ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

Тем временем ставки на казахстанском денежном рынке продолжили снижаться в среду на фоне заметного укрепления национальной валюты и находятся вблизи нижней границы базовой ставки НБРК. Так, композитный индикатор денежного рынка (MM Index) вчера опустился до 8,0% годовых. Доходность операций репо овернайт снизилась на 4 б.п. до 8,06% годовых, тогда как однодневные операции своп под доллары США подешевели до 7,72% годовых (-0,34%). Вместе с тем объёмы торгов на денежном рынке были повышенными – 336,9 и 71,4 млрд тенге (соответственно) против среднесуточных значений в текущем году в 264 и 37 млрд тенге.  

Нацбанком в среду было проведено два аукциона по продаже краткосрочных нот. Недельных инструментов было продано на 39,94 млрд тенге под 8,32% годовых, а при втором аукционе были проданы четырёхнедельные обязательства суммарным объемом в 96,74 млрд тенге под 8,33% годовых. При этом спрос на указанные бумаги со стороны рынка был удовлетворён в полном объеме. Следует отметить, что продолжается снижение объема нот в обращении. Так, если вчера посредством выпуска нот Нацбанком была изъята ликвидность на 136,68 млрд тенге, то объём нот, по которым наступила дата погашения, составил 228,1 млрд тенге. Тут также следует отметить, что за два оставшихся дня текущей недели завершится срок обращения нот на 69,01 млрд тенге. Соответственно можно ожидать, что объем изымаемой ликвидности превысит объем погашений, что вероятней всего будет оказывать определенную поддержку национальной валюте.     

Возвращение позитивных настроений в ЕМ-сегмент локально наблюдается и на казахстанском фондовом рынке. Так, объём сделок с акциями вчера составил 218,2 млн тенге, что на 63,9% выше в сравнении с предыдущим днем. Тем временем индекс KASE вырос вчера на 1,13% до 2 174,94 пунктов. Акции всех компаний, включенных в представительский список KASE, за исключением бумаг КазТрансОйл (-0,31%), завершили торги в «зеленой» зоне. Акции сразу четырех компаний подорожали более чем на 1,0%: KAZ Minerals (+2,69%), Казахтелеком (+1,81%), Народный банк (+1,74%) и Kcell (+1,73%).

Несмотря на увеличение интереса инвесторов к развивающимся экономикам, индекс доллара США практически не изменился за вчерашний – индекс DXY вырос на 0,02% до 94,55 пунктов. Определенную поддержку американской валюте оказали опубликованные вчера данные министерства торговли США, показавшие рост количества строящихся домов в США на 9,2% в годовом выражении до 1,28 млн единиц. Также вчера стало известно, что дефицит текущего счета США во втором квартале 2018 года составил 101,5 млрд. долларов США, снизившись на 17,0% в сравнении с дефицитом в 121,7 млрд долларов в первом квартале.

Также следует отметить увеличение доходности гособлигации США. В частности, доходность 10-летних обязательств Казначейства США выросла на 8 б.п. за последние два дня и находится вблизи 3,07% годовых. С учетом того, что итоги предстоящего заседания ФРС уже учтены в ценах, подобная динамика может свидетельствовать о том, что инвесторы уже начинают брать в учёт декабрьское заседание ФРС.   

Диаграмма 2. Доходность 10-летних облигаций Казначейства США:

 

Источник: investing.com

Запасы коммерческой нефти в США продолжают снижаться несмотря на рекордный объем добычи в стране, что на вчерашних торгах оказало поддержку нефтяным котировкам. Стоимость барреля нефти марки Brent выросла на 0,47% до 79,4 долларов США, а WTI подорожал на 0,23% до 71,23 долларов за баррель. По данным EIA за неделю, закончившуюся 14 сентября 2018 года, коммерческие запасы нефти в США снизились на 2,06 млн баррелей. Общие запасы сырой нефти в США достигли значения 394,1 млн баррелей, что приблизительно на 3% ниже среднего значения за пять лет для этого времени года. Тем временем добыча нефти в США выросла на 0,1 млн баррелей до 11,0 млн баррелей в сутки.

В среду на российском валютном рынке продолжилось коррекционное движение - пара USDRUB окрепла на 0,81% до 66,82 рублей за доллар. Аналитики отмечают, что помимо пятничных решений Банка России поддержку рублю оказывают высокие цены на нефть, налоговый период, смягчение текущих санкций против «Русала», санкционной риторики против «Северного потока-2» и соответственно возросший спрос на российские активы. Тем не менее, основной фактор риска, связанный с ужесточением санкций против РФ, как со стороны Сената США, так и со стороны Госдепа, остается на повестке дня, и может в ближайшее время оказать ощутимое давление на рубль.

События в Казахстане:

  • Назарбаев: Средства должны выделяться строго по назначению.
  • Правительство Казахстана занялось работой над ошибками в экономике
  • Информационное сообщение для вкладчиков АО «Банк Астаны».
  • Названы лучшие СЕО Казахстана.
  • В Казахстане в течение трех лет построят 16 аэродромов.
  • В ЦОНах упростили выдачу ЭЦП.

Корпоративные события:

  • Национальный Банк лишил АО "Банк Астаны" лицензии на проведение банковских и иных операций.
  • С 01 октября KASE приступает к выполнению функций центрального контрагента на рынке иностранных валют.
  • АО "ForteBank" привлекло на KASE через подписку 44,0 млрд тенге, разместив облигации KZ2C0M76F918 (KZ2C00004364, ASBNb30).
  • С 19 сентября на KASE приостановлены торги ценными бумагами АО "Банк Астаны".
  • 20 сентября на KASE будет проведена подписка на облигации KZ2C0M76F918 (KZ2C00004364, ASBNb30) АО "ForteBank".
  • 21 сентября на KASE состоятся специализированные торги по выкупу 2 000 000 простых акций KZ1C59850012 (KZ1C00001536, KSPI) АО Kaspi.kz.
  • C 21 по 28 сентября на KASE состоятся специализированные торги по продаже 536,0 млн простых акций KZ1C54320011 (GDMM) АО "GLOTUR DS MULTIMEDIA".
  • Кудайбергенова Е.А. избрана заместителем Председателя Правления АО "Компания по страхованию жизни "Азия Life".

Международные события:

  • Мэй требует от ЕС уступок на переговорах по "Брекзиту".
  • ЕС и Лондон не смогли достичь прогресса в вопросе "Брекзита".
  • Вашингтон решил избавить КНДР от ядерного оружия к 2021 году.
  • Ангела Меркель и Владимир Путин обсудили Сирию и Украину.
  • Глава Danske Bank увольняется из-за скандала с отмыванием денег из России.
  • Вступил в силу указ Порошенко о прекращении договора о дружбе с РФ.
  • Китай использует торговую войну с США для замещения импорта - государственные СМИ.
  • Порадовали Трампа: о чем договорились Северная и Южная Корея.
  • Банк Японии оптимистично оценивает перспективы экономики, несмотря на торговые риски.
  • Гибель Ил-20: Путин и Нетаньяху заняли примирительную позицию.
  • Минюст США изучает заявление Маска о делистинге Tesla.
последние новости
14.12.2018
Программа поддержки ЕЦБ близится к завершению, несмотря на ухудшение перспектив экономики ЕС
Тем временем рынок России в ожидании решения Банка России по ключевой ставке
14.12.2018
С начала 2019 года вступят в силу Правила формирования и использования мотивированного суждения
Постановлением определен порядок формирования и использования мотивированного суждения, в том числе круг вопросов и случаев, которые рассматриваются надзорным подразделением
13.12.2018
Мировые площадки растут на торговом оптимизме в преддверии праздников
США станут крупнейшим в мире нефтепроизводителем по итогам 2018 года
12.12.2018
Китай может пойти на уступки в торговом противостоянии с США
На мировые рынки возвращается умеренный оптимизм
11.12.2018
Мэй отложила голосование в парламенте по Brexit
Тем временем нефтяные котировки снизились, растеряв набранные на прошлой неделе позиции
10.12.2018
Инфляция в 2019 году может выйти за пределы прогнозного коридора – эксперты АФК
АФК представляет результаты очередного опроса профессиональных участников финансового рынка в отношении некоторых индикаторов в декабре 2018 года