11.05.2018
184 просмотров
Рост нефтяных котировок оказывает поддержку тенге и рублю

Доллар слабеет на фоне снижения ожиданий более агрессивных действий ФРС

Продолжающийся рост нефтяных котировок оказывает поддержку казахстанскому тенге. Так, средневзвешенный курс национальной валюты к доллару США вчера снизился на 1,22 тенге до 327,63 тенге за доллар при относительно высоком объеме торгов – 279,7 млн долларов США. В то же время курс тенге в паре с российским рублем ослаб на 2 тиын до 5,23 тенге за рубль.

На текущий момент (10:24 AST) курс по паре USDKZT составляет 326,34 тенге за доллар, что на 1,29 тенге ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

Ставки на казахстанском денежном рынке продемонстрировали разнонаправленную динамику – доходность операций репо выросла, а ставки своп операций снизились. В частности, выросла доходность двухдневных операций репо – на 4 б.п. до 8,32%, а доходность операций овернайт осталась на прежнем уровне – 8,28% годовых. Тем временем доходность своп операций со сроком на один день снизилась на 1,55% до 7,17% годовых, а двухдневных на 50 б.п. до 8,26% годовых.

В первый рабочий день после длинных выходных спрос на недельные обязательства НБРК составил 438,3 млрд тенге, который был удовлетворён регулятором в полном объеме. Доходность проданных бумаг составила 8,3% годовых, что соответствует доходности бумаг, проданных при предыдущем аукционе.  

За вчерашний день индекс KASE практически не изменился, снизившись менее чем на один пункт до 2 473,01 пунктов (-0,03%). Акции четырех из семи компаний представительского списка подешевели: KEGOC (-3,22%), БЦК (-2,52%), Народный банк (-0,97%) и Kcell (-0,64%). Перевесом послужил рост стоимости акций KAZ Minerals (+5,31%) и КазТрансОйл (+1,12%). При этом стоимость акций Казахтелеком не изменилась. Рост стоимости долевых бумаг KAZ Minerals в том числе связан с ослаблением британского фунта к доллару США, которое превысило 5,0% с локального пика 16 апреля. Напомним, вчера Банк Англии оставил ключевую ставку без изменений (на уровне 0,5%). Также поддержку акциям KAZ Minerals мог оказать рост медных контрактов в Лондоне (+1% на момент закрытия KASE). Более того последний виток роста нефтяных котировок мог позитивно сказаться на интересе зарубежных инвесторов к казахстанским активам.   

В четверг цены на золото выросли до максимума последних двух недель на фоне ослабления доллара и данных по инфляции в США. Фьючерсы на золото с поставкой в июне подорожали на 0,64% до 1 321,3 долларов США за унцию. Тем временем индекс доллара США снизился на 0,33% до 92,57 пунктов. Доллар стал слабеть после опубликования данных Министерства труда, показавших рост цен в годовом выражении на 2,5% и на 0,2% в апреле. Тем временем аналитики ожидали, что инфляция в апреле составит 0,3%. Цены без учета стоимости энергоносителей и продуктов питания (индекс Core CPI) в апреле выросли на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и на 2,1% в годовом выражении. Слабый рост инфляции повысил уверенность инвесторов в том, что ФРС в текущем году повысит процентную ставку два раза и не будет проводить более агрессивную политику по ужесточению ДКП.

Диаграмма 2. Вероятность повышения процентной ставки ФРС:

 

Источник: CMEGroup

Цены на нефть вчера продолжили рост на фоне сохраняющихся ожиданий о том, что восстановление санкций США в отношении Ирана могут сократить поставки нефти на мировой рынок. К тому же вспышка напряжённости на Ближнем Востоке оказывает дополнительную поддержку нефтяным котировкам. Стоимость барреля нефти марки Brent вчера выросла на 0,38% до 77,5 долларов США. С начала года цены на нефть выросли на 16%.

Диаграмма 3. Цены на нефть марки Brent:

Источник: StockCharts

Российский рубль в четверг на Московской бирже показывал заметную ревальвационную динамику в паре с долларом США на фоне роста цен на рынке углеводородов. По итогам торгов валютная пара USDRUB укрепилась на 2,37% и закрылась на уровне 61,7 рублей за доллар, что является максимумом текущего месяца. При этом аналитики отмечают, что сдерживающим фактором выступает покупка валюты ЦБРФ для целей Минфина. Так, с 10 мая дня и по 8 июня центробанк будет покупать валюту на 16,1 млрд рублей в день (в сумме 322,8 млрд рублей). При этом в прошлом месяце российский регулятор купил валюту на 240,7 млрд рублей.

События в Казахстане:

  • Назарбаев подвел итоги визита в Алматинскую область.
  • О предварительной оценке платежного баланса Республики Казахстан за 1 квартал 2018 года.
  • Строительство полипропиленового завода в Казахстане обойдется в $2,6 млрд.
  • Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 10 мая 25,0 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-156 шестого выпуска (KZKDKY130067) с доходностью к погашению 8,44 % годовых.
  • Акимат Мангистауской области привлек на KASE 10 мая 3,2 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020590 (MGK024_059) под 0,35% годовых.

Корпоративные события:

  • Активы Эксимбанка снизились на 17,3% в первом квартале 2018 года.
  • Хоум Кредит Банк продемонстрировал сильные результаты по итогам прошлого года.
  • АО "Сентрас Секьюритиз" сообщило о решении Совета директоров о размещении 500 000 простых акций компании путем их реализации единственному акционеру.
  • Опубликована финансовая отчетность АО Дочерний Банк "Альфа-Банк" за январь–март 2018 года.
  • Опубликована консолидированная финансовая отчетность АО "Национальный управляющий холдинг "КазАгро" за 2017 год.
  • Опубликована финансовая отчетность АО "Аграрная кредитная корпорация" за январь–март 2018 года.

Международные события:

  • Банк Англии сохранил базовую ставку на уровне 0,5%, как и ожидалось.
  • Белый дом ввел новые санкции против Ирана.
  • Профицит бюджета США в апреле составил рекордные $214,3 млрд.
  • Минфин РФ ожидает профицит бюджета РФ в 2018 г на уровне 0,45% ВВП – проект.
  • Еврокомиссар выступил против односторонних санкций в отношении Ирана.
  • ОПЕК анализирует необходимость увеличения добычи из-за санкций против Ирана.
  • Министр финансов Украины не исключил заключения новой кредитной программы с МВФ.
  • Кудрин стал основным кандидатом на пост главы Счетной палаты.
  • Bank of America впервые допустил возвращение нефти к $100 за баррель.
  • Узбекистан приватизирует авиакомпанию, но удержит контроль над золотом.
последние новости
18.01.2019
США рассматривают возможность отмены пошлин на импортируемые из КНР товары
Тем временем ОПЕК сокращает добычу нефти на 751 тысячу баррелей в сутки
17.01.2019
Тереза Мэй остаётся во главе правительства Великобритании
Тем временем рубль укрепляется на фоне удачного размещения ОФЗ
16.01.2019
Голосование по Brexit в британском парламенте провалилось
Нефть подорожала на 2,5% на фоне заявлений правительства КНР о фискальных мерах в поддержку экономики
15.01.2019
Brexit: Британский парламент должен голосовать
Сегодняшние торги долларом США на валютном рынке KASE стартовали с отметки в 378,70 тенге за доллар
14.01.2019
Активы страховщиков превысили один триллион тенге
За 11 месяцев 2018 года активы страховых компаний выросли на 8,6%
14.01.2019
Китайская экономика остывает – экспорт снизился на 4,4%, а импорт сократился на 7,6%
Тем временем тенге слабеет к доллару США – биржевой курс по валютной паре USDKZT находится на уровне 377,30 тенге за доллар