Отмечаем, национальная валюта в понедельник девальвировала ко всем, котируемым на KASE, валютам

Вторая рабочая неделя декабря ознаменовалась ослаблением для национальной валюты. Так, доллар США на торгах в понедельник подорожал на 73 тиына до 335,05 тенге при не высоком объеме торгов (100,3 млн долларов США). В то же время курс по паре EURKZT составил 395,25 тенге за евро (+1,79 тенге), по паре CNYKZT 50,60 тенге за юань (+14 тиын), по паре RUBKZT – 5,67 тенге за рубль (+2 тиын). Таким образом, национальная валюта успела растерять все набранное на пятничных торгах преимущество.

Сегодня были опубликованы данные по участию НБРК на валютном рынке KASE за ноябрь. Нетто участие регулятора равно нулю, что видится обоснованным, учитывая ревальвационную динамику тенге в ноябре (-1,2%) и меньшие объёмы торгов (-18,6% до 2,92 млрд долларов). Напоминаем, для стабилизации ситуации на валютном рынке и удовлетворения спекулятивного спроса в текущем году НБРК проводил интервенции в июне (доля от общего объёма торгов на биржевом валютном рынке – 2,9%), в августе (1,8%), сентябре (2,1%) и октябре (10,6%).

На данный момент (10:40 AST) курс по паре USDKZT составляет 334,85 тенге за доллар, что на 20 тиын ниже закрытия предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Индекс денежного рынка KASE (MM Index) в понедельник не изменился на фоне неизменных показателей ликвидности системы, а также сохранения ставок вблизи нижней границы процентного коридора базовой ставки НБРК (SWAP 9,27%, TONIA 9,26%).

В понедельник НБРК продолжил абсорбировать большие объёмы краткосрочной ликвидности. Недельных нот было размещено на 285,0 млрд тенге под 9,25 годовых, при спросе в 333,14 млрд тенге. На данный момент объём нот в обращении превысил отметку 3,0 трлн тенге, рост с начала года около 20%.

Диаграмма 2. Аукционы по размещению недельных нот НБРК:

Источник: НБРК, KASE

В понедельник индекс KASE показал несущественную коррекцию (после заметного роста в пятницу), достигнув отметки 2 125,28 пунктов (-0,07%). При этом объем сделок акциями снизился относительно предыдущего торгового дня в 3,2 раза и составил 73,4 млн тенге. В составе индекса подешевели акции трех эмитентов: Народного Банка (-0,37%), KEGOC (-0,28%), Казахтелеком (-2,59%). Вместе с тем, в «зеленой» зоне закрылись акции Кселл (+0,11%), КазТрансОйл (+0,17%), KAZ Minerals PLC (+2,63%), а акции РД КМГ не изменились в цене. Рост цен на акции вышеуказанных компаний был недостаточен для выведения индекса KASE в положительную зону. Хотим отметить, цены на медь растут последние пять сессий подряд и сейчас находятся вблизи отметки 6 630,42 долларов за тонну. По мнению аналитиков, увеличение цен на медь обусловлено дальнейшим ростом спроса на промышленные металлы на фоне увеличения производственной активности в Европе и США.

В преддверии заседания ФРС индекс доллара США взял некоторую паузу и на данный момент остановился у отметки 93,92 пунктов (-0,02%). Отмечаем, индекс DXY показывал поступательную положительную динамику всю прошлую неделю, достигнув уровня 93,87 пунктов с приростом в 1,06%. Сегодня начинается последнее в этом году двухдневное заседание ФРС США. Ожидается, что американский регулятор повысит ставку на четверть процентного пункта до 1,25-1,50% годовых. Также аналитики ждут последнюю в этом году пресс-конференцию главы ФРС Джанет Йеллен, срок полномочия которой истекает в феврале следующего года. При этом на рынке существуют опасения, что опубликованные в пятницу неоднозначные данные по рынку труда могут оказать давление на темпы повышения процентных ставок ФРС в 2018 году. Между тем доходность 10-летних гособлигаций США росла последние четыре сессии подряд, вплотную приблизившись к отметке 2,4%.

Американские фондовые рынки в понедельник показали рост на 0,2-0,5%, что, помимо технических причин, может быть сопряженно с предновогодним ралли. Отмечаем, по данным информационного агентства Bloomberg текущий год является для рынка акций США одним из самых результативных за последние 50 лет.

Товарные рынки вчера показывали разностороннюю динамику. Если цены на золото опустились до 1 244,6 долларов за унцию (-0,48%), то цены на нефть показали стремительный рост до 64,75 долларов за баррель (+2,13%). Нефть перешла к росту на фоне сообщений о приостановке работы трубопровода Forties в Северном море для проведения ремонтных работ. Нефтепровод Forties, по которому транспортируется нефть c месторождений в Северном море в терминал Kinneil в Шотландии, обеспечивает доставку «черного золота» с 85 месторождений в Северном море и перекачивает около 450 тыс баррелей в сутки. Отмечаем, что ралли нефтяных цен продолжается и с открытия сегодняшних азиатских торгов, по состоянию на 10:10 AST нефть Brent торгуется за 65,27 долларов за баррель, впервые с 24 июня 2015 года.

Диаграмма 3. Нефть Brent:

Источник: StockCharts

Во вторник Австралия откроет торговый день данными по продажам нового жилья и ценами на жилье. Далее фокус внимания аналитиков сместится на Великобританию, где выйдет статистика по инфляции. В Германии опубликуют индексы текущих экономических условий и экономических настроений ZEW. В США сегодня выйдут цифры по ценам производителей. Поздно вечером выступит глава ЕЦБ Марио Драги, а в РФ опубликуют данные по торговому балансу.

По итогам торгов на ММВБ российский рубль укрепился к доллару США на 0,28% до 59,0 рублей за доллар. Поддержку рублю оказывал рост цен на нефть и экспортное предложение валюты. Отметим, что российский налоговый период стартует 15 декабря, но пик выплат придется на последнюю неделю месяца. По оценке, объем всех декабрьских налогов может превысить 1,7 трлн рублей, при этом НДПИ (25 декабря) оценивается в 290 млрд, а налог на прибыль (28 декабря) - в 200 млрд рублей. В фокусе внимания ближайших дней итоги заседаний мировых центробанков. На этой неделе свои решения по денежно-кредитной политике примут ФРС (12-13 декабря), ЕЦБ (14 декабря), Банк Англии (14 декабря) и совет директоров Банка России (15 декабря). Если от ФРС ожидается решение о повышении базовой ставки на 0,25%, тогда как от Банка России ждут ослабления ключевой ставки до 8,0% (-25 б.п.).

Вчера, в первый день торгов, цена фьючерса на биткойн (ВТС) выросла до 18,6 тыс долларов за ВТС, что составляло премиум в 13% к спот ценам. Затем, произошло резкое снижение цен на фьючерс до 17,5 тыс долларов за ВТС. На данный момент спот цена ВТС на CBOE составляет 17,5 тыс долларов, а январского фьючерса – 18,55 тыс долларов США за биткойн.  

События в Казахстане:

• Президент прокомментировал кадровые перестановки.
• Казахстан оказался на 18 месте в мире по запасам золота.
• С 2018 года НБРК начинает поэтапное снижение целевых ориентиров по инфляции.
• KASE планирует переход на расчеты в иностранных валютах по сделкам с ценными бумагами, деноминированными в иностранных валютах.
• NASDAQ стала акционером биржи МФЦА.
• Атырауский НПЗ сократит выпуск топлива в два раза.
• Цены на вторичном рынке жилья резко обвалились.

Корпоративные события:

• АО "Банк Развития Казахстана" сообщило о результатах размещения своих деноминированных в тенге еврооблигаций.
• АО "Национальная компания "Продовольственная контрактная корпорация" сообщило о понижении агентством Moody's Investors Service рейтинговых оценок компании и ее облигаций до уровня B1, прогноз "Негативный".
• 200 сотрудников АрселорМиттал Темиртау отказались покидать шахту.

Международные события:

• Путин прилетел в Сирию и приказал приступить к выводу войск.
• ЕС поддерживает международный консенсус по Иерусалиму, заявила Могерини.
• Эрдоган обвинил США в кровопролитии на Ближнем Востоке.
• Администрация президента США потратит $1 трлн на восстановление инфраструктуры страны.
• Оппозиции в Венесуэле запретили участвовать в выборах.
• Саакашвили освободили.
• ПРОГНОЗ-ЦБР снизит ставку на последнем заседании года до круглых 8,0%.
• ЦБР стал владельцем банка ФК Открытие.
• Взрыв в Нью-Йорке сочли терактом.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz