09.02.2018
264 просмотров
Рынки по-прежнему в локальном пике

Индустриальный индекс США Dow Jones снизился более чем на тысячу пунктов

Вчера Департамент казначейства США разместил 30-летние облигации на сумму 15,98 млрд долларов США. Доходность бумаг составила 3,12% против 2,87% годовых на предыдущем размещении. Спрос превысил предложение в 2,26 раза (при прошлом аукционе 2,74 раза). Слабый спрос на указанные бумаги спровоцировал увеличение доходности гособлигаций США по всей кривой доходности. В том числе доходность 10-летних облигаций выросла с 2,81% до 2,83% годовых. Напомним, что снижение фондового рынка в понедельник совпало с резким ростом доходности облигаций и по мнению многих аналитиков и спровоцировала его. Это связано с тем, что рост доходности гособлигаций делает фондовый менее привлекательным. Вчерашнее приближение доходности гособлигаций США к уровням понедельника, максимумам с начала 2014 года, вновь совпало с резким падением на фондовом рынке.

Вчера индустриальный индекс США Dow Jones снизился на 4,15% или более чем на тысячу базисных пунктов.  Индекс S&P 500 потерял 3,75% и упал до 2 581 пунктов, а Nasdaq 100 растеряв все позиции, набранные с начала года, находится на уровне 6 306,1 пунктов (-4,19%). Тем временем стало известно, что правительство США не смогло избежать второго закрытия (shutdown) с начала текущего года, которое вступает в силу по наступлению девятого февраля в США. Договоренность ни о временном, ни о двухлетнем бюджете не была достигнута – ни в Палате представителей, ни в Сенате. Таким образом, данное закрытие может продлится дольше январского. Напомним, что три недели назад правительство США закрылось на три дня.

Диаграмма 1. Индекс Dow Jones :

Источник: investing.com

Очередной обвал цен акций в США идет волной по всем мировым фондовым рынкам. На данный момент азиатские фондовые рынки находятся в красной зоне. В частности, шанхайский индекс (Shanghai Composite) с начала сегодняшних торгов дешевеет на 4,11%, а Гонконгский Hang Seng снизился на 3,51%. Тем временем на другой стороне Желтого моря ситуация примерно такая же - японский Nikkei 225 теряет 2,92% и находится на уровне 21 233,0 пунктов.

Цены на нефть продолжают снижаться. В частности, Brent за вчерашний день подешевел на 1,65% до 64,27 долларов США за баррель. Одной из основных причин снижения нефтяных котировок остаётся стремительный рост уровня добычи нефти в США. Так, по данным EIA опубликованным в среду, уровень добычи нефти в США на прошлой неделе достиг отметки в 10,25 млн баррелей в сутки.

Вчера Банк Англии принял решение о сохранении ключевой ставки на уровне 0,5% годовых. Данное решение центробанка Британии было ожидаемо и не вызвала особой волатильности на рынке. Однако жесткая риторика комитета поддержала британскую валюту. За вчерашний день британский фунт стерлингов укрепился к доллару США на 0,41% до 1,394 долларов за фунт. “Если экономика в целом будет развиваться в соответствии с февральским прогнозом инфляции, монетарную политику необходимо будет ужесточить немного раньше и немного сильнее в прогнозируемый период, чем предполагалось на момент публикации ноябрьского отчета”, - сообщил комитет.   

Рубль в четверг ослаб к доллару США до минимальных уровней декабря 2017 года на фоне снижения цены Brent и укрепления доллара США на мировых рынках. При этом аналитики отмечают, что поддержкой российской валюте выступают продажи экспортной выручки, а также возможный спрос на российские бонды перед ожидаемым снижением ставки ЦБРФ. Пара USDRUB вчера выросла на 1,4% до отметки 58,42 рублей за доллар. Инфляция в России в январе обновила очередной исторический минимум в 2,2%, что может подтолкнуть ЦБРФ к более сильному снижению ставки. Большинство опрошенных Рейтер экономистов ждут снижения ставки на 25 б.п. до 7,50% годовых, однако опросы проводились до вчерашней публикации свежих данных об инфляции в РФ. Золотовалютные резервы РФ с 26 января по 2 февраля потеряли 3 млрд долларов и ушли с максимального уровня с начала октября 2014 года, на конец прошлой пятницы оценивались в 449,8 млрд долларов, сообщил российский центробанк в четверг.                  

На фоне динамики американских рынков, а также снижения товарных цен, большинство ЕМ-валют демонстрируют негативную динамику к доллару США. Не стал исключением и казахстанский тенге, подешевев за вчерашний день на 1,51 тенге к американской валюте. Так, средневзвешенный курс по паре USDKZT составил 325,35 тенге за доллар при объеме торгов, равном 206,75 млн долларов США. Таким образом, тенге ослаб к доллару США на 1,2% с начала недели. Однако стоит отметить, что казахстанская валюта остается относительно стабильной если сравнивать с валютами аналогами. Так, к примеру российский рубль ослаб к доллару США на 3% за аналогичный период и как следствие изменение паритета по паре RUBKZT в последние дни складывается в пользу казахстанской валюты. За вчерашний день российский рубль подешевел на KASE на очередные 4 тиын и курс рубля по итогам торгов составил 5,64 тенге за рубль, тогда как суммарное укрепление тенге с начала недели составило 10 тиын. Ожидается, что сегодня ЦБРФ понизит базовую ставку на очередные 25 б.п., что вероятнее всего приведет к дальнейшему укреплению тенге к рублю в краткосрочной перспективе.  

По итогам сегодняшней утренней торговой сессии курс по паре USDKZT составил 327,18 тенге за доллар, что на 1,83 тенге выше уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 2. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

Доходность однодневных операций репо выросла на 1 б.п. до 8,78% годовых. При этом суммарный объем сделок составил 167,3 млрд тенге, тогда как в среднем данным инструментом торгуют на 290 млрд тенге (с начала текущего года). Объем торгов своп-операций по паре USDKZT со сроком на один день составил 33,2 млрд тенге, что также ниже средних значении в текущем году (48,9 млрд тенге). Доходность данного инструмента выросла на 59 б.п. до 9,26%. Тем временем доходность двухдневных своп операций выросла не так стремительно (+7 б.п.), но объем торгов был намного выше привычных уровней (160,1 млрд тенге). Рост доходности своп-операций привел к увеличению ММ индекса на 10 б.п. до 8,85% годовых. Подобное резкое увеличение доходности своп-операций может сигнализировать о том, что участники рынка ожидают дальнейшее ослабление тенге к доллару США.    

НБРК продолжает понемногу двигать купон недельных нот к нижней границе базовой ставки. Доходность самых коротких заимствований регулятора вчера снизилась на очередной один б.п. до 8,82% годовых. При этом Нацбанк разместил относительно большой объем бумаг на 330,0 млрд тенге, удовлетворив тем самым спрос со стороны рынка на 95,9%.

Рост стоимости акций БЦК (+2,56%), Народного банка (+0,95%) и KEGOC (+0,43%) не смог помочь индексу KASE завершить вчерашний день в зеленной зоне. За вчерашний день индекс снизился на 0,7% до 2 304,19 пунктов, растеряв большую часть набранных днем ранее позиций. Лидерами снижения стали бумаги Казахтелекома (-3,01%), KAZ Minerals (-2,08%) и Kcell (-1,47%).

События в Казахстане:

  • Алина Алдамберген: надо реально смотреть на соотношение размеров фондового рынка и экономики.
  • Цены предприятий-производителей промышленной продукции в январе 2018 года.
  • Изменение цен на рынке жилья в январе 2018 года.
  • Договор аренды космодрома "Байконур" признали противоречащими основному закону страны.
  • Министр юстиции РК прокомментировал расширение полномочий Совбеза.
  • Лед тронулся: страховой рынок ждет перемен.
  • Безвизовый въезд в ОАЭ для казахстанцев начнет действовать в марте.
  • Маулен Ашимбаев рассказал о предстоящих изменениях в работе Нур Отана.

     Корпоративные события:

  • Активность членов биржи KASE, январь 2018.
  • S&P присвоило AsiaCredit Bank рейтинги «B-/B».
  • Банк ЦентрКредит будет выплачивать возмещения клиентам Казинвестбанка.
  • Нурбанк в 2017 году заработал почти 11 млрд тенге.
  • В январе количество счетов физических лиц, задействованных в сделках с акциями на KASE, увеличилось на 8%.
  • Галымжан Таджияков возглавил совет директоров КИК.
  • АО "БАСТ" сообщило о получении займа в размере 200,0 млн тенге.
  • 13 февраля на KASE состоятся специализированные торги по продаже 10 527 простых акций KZ1C59680013 (KZ1C00001015, BAST) АО "БАСТ".
  • АО "Дочерняя организация Народного Банка Казахстана "Halyk Finance" отказалось от статуса маркет-мейкера на KASE по простым акциям KZ1C51460018 (KZ000A0KEZQ2, RDGZ) АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз".

Международные события:

  • Уолл-стрит закрылась в минусе, инвесторы опасаются продолжения падения рынка.
  • Госдеп заявил о желании восстановить отношения с Россией.
  • Банк Англии сохранил ставки, допускает более агрессивное ужесточение политики.
  • ФРС не будет слишком остро реагировать на хорошие экономические данные.
  • Глава Бундесбанка не считает рост евро, обвал рынка акций поводом надолго продлевать QE.
  • ЦБРФ порекомендовал банкам удешевить кредиты.
  • Мирзиеев: Власть спецслужб в Узбекистане закончилась.
  • Франция увеличит военные расходы на 40%.
  • Президент Азербайджана назвал целью «возвращение Еревана».

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz

последние новости
Тенге последовал за курсом рубля
На данный момент на KASE доллар США торгуется за 366,65 тенге
Рост ставок и стерилизация: объём нот в обращении достиг отметки в 3,6 трлн тенге
В фокусе внимания мировых рынков саммит ЕС и прояснение ситуации с Brexit
Активность членов биржи KASE, сентябрь 2018
Совокупный объём торгов на KASE с начала года снизился на 19,1% до 96,3 трлн тенге
Тенге укрепляется после повышения базовой ставки
Позитивные экономические статданные и сильная корпоративная отчетность ряда компаний поддержали фондовый рынок США
Премьер-министр провел встречу с руководителями казахстанских банков
Банковский сектор предложил стимулировать кредитование проектов
Половина прироста налоговых поступлений в консолидированный бюджет в текущем году приходится на Нацфонд
По итогам девяти месяцев 2018 года дефицит консолидированного бюджета РК составил 108,4 млрд тенге