28.12.2018
122 просмотров
Рынок тестирует «быков» и «медведей»

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:35 AST) торгуется на уровне 379,70 тенге за доллар

Текущая неделя на основных фондовых площадках мира проверяет на прочность как покупателей, так и продавцов, при этом волатильность не спадает, несмотря на приближающиеся праздники. Так, основные фондовые индексы США, снижавшиеся в ходе торгов в четверг на 2,0-3,0%, по итогам дня вышли в плюс, прибавив 0,4-1,1%. Резкое изменение сентимента на рынке также сопровождалось поступившими слабыми данными по индексу доверия потребителей в США, ухудшением ожиданий по торговым спорам в связи с предполагаемыми новыми мерами Белого дома, а также продолжающимся политическим кризисом в США.

В отчете исследовательской организации Conference Board отмечается, что индекс доверия потребителей США за декабрь снизился до 128,1 против прогнозов аналитиков о снижении до 133,7, что является минимальным значением за пять месяцев. В дополнении, Reuters со ссылкой на собственные источники сообщило, что администрация Дональда Трампа намерена запретить c нового года использование американскими компаниями телекоммуникационного оборудования, произведенного китайскими предприятиями Huawei и ZTE. Ранее китайские корпорации обвиняли в производстве продукции, которая может быть использована в схемах шпионажа. Вместе с тем после того, как Сенат США не стал рассматривать бюджет в четверг приостановка работы ряда американских федеральных ведомств может продлиться как минимум до 02 января 2019 года. Отметим, Белый дом распространил заявление, в котором в очередной раз возложил вину за ситуацию и невозможность договориться на демократов. Следующее формальное заседание Сената состоится 31 декабря, но на нем не будут приниматься какие-либо решения, в то время пока обе стороны не готовы идти на компромисс. На этом фоне индекс доллара США продолжил нисходящую динамику, опустившись до отметки 96,57 пунктов (-0,49%).

В то же время на сегодняшних азиатских торгах преобладают позитивные настроения, ключевые индексы в моменте прибавляют 0,3-0,7%, за исключением японского индекса Nikkei 225 (-0,47%). Снижение японского рынка происходит на фоне публикации сегодня утром негативной информации по экономике Японии. Так, промышленное производство в ноябре замедлилось на 1,1% (прогноз -1,9%) из-за меньшего производства машин общего назначения, в то время как розничные продажи выросли всего на 1,4% (прогноз – 2,2%) поскольку растущие риски замедления мировой экономики приводят к снижению спроса и угрожают экспортно-зависимой экономике страны. Хотим отметить, что европейские фондовые фьючерсы демонстрируют разностороннюю динамику на премаркете, а американские немного растут.

Между тем на рынке нефти наблюдается некоторое снижение после стремительного роста в среду. По итогам торгов в четверг фьючерсы на Brent подешевели на 1,69% до 53,55 долларов за баррель. Как сообщил министр энергетики РФ Александр Новак, оценить влияние на рынок сделки ОПЕК+ можно будет не раньше января-февраля 2019 года. Сегодня трейдеры будут следить за публикацией еженедельных данных по запасам нефти в США от EIA.

По итогам торгов на Московской бирже в четверг доллар США подорожал к российскому рублю на 1,26% до 69,57 рублей за доллар. Одной из причин ослабления российской валюты остаётся волатильность цен на нефть, а также, пока информационно, факт того, что ЦБРФ с 15 января 2019 года намеревается возобновить регулярные покупки валюты на рынке для Минфина. При этом было объявлено, что вопрос об отложенных покупках будет снова рассматриваться после возобновления регулярных. Напомним, ЦБРФ приостановил покупки валюты на рынке для целей Минфина в сентябре 2018 года, объяснив это тем, что намерен повысить предсказуемость действий денежных властей и снизить волатильность финансовых рынков.

Биржевой курс доллара США за два рабочих дня до конца текущего года консолидируется вблизи уровня 375 тенге, что на 5,93 тенге ниже годового максимума. Так, по итогам валютных торгов четверга пара USDKZT выросла на 1,59 тенге до уровня 375,15 тенге за доллар. При этом объём торгов немного увеличился и составил 155,5 млн долларов (+20,0%). Хотим отметить, что нацвалюта вчера двигалась в одном направлении с ключевыми внешними факторами - динамикой цен на нефть и российским рублем. Вместе с тем с начала года курс доллара против нацвалюты демонстрирует рост на 13% с уровня в 332,33 тенге за доллар.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:35 AST) торгуется на уровне 379,70 тенге за доллар, что на 4,55 тенге выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на денежном рынке тем временем продемонстрировали нисходящую динамику при некотором росте объёмов торгов. Так, средневзвешенная доходность однодневных операций репо составила 8,31% годовых (-11 б.п.), в то время как сделки однодневного валютного свопа под доллар США зафиксировались на уровне 7,43% (-10 б.п.). При этом суммарный объём сделок составил 469,8 млрд тенге по сравнению с 352,3 млрд тенге днём ранее.

В четверг НБРК разместил 10-дневные ноты на сумму 194,5 млрд тенге при доходности 8,78% годовых (100% спроса). Открытая позиция по операциям НРБК находится вблизи отметки 4,1 трлн тенге брутто-задолженности перед рынком. Из событий на долговом рынке хотим отметить размещение НУХ «Байтерек» дебютного выпуска тенговых 15-тилетних облигаций на сумму 77,7 млрд тенге под 9,50% годовых. Привлеченные средства будут направлены на льготное финансирование действующих и новых программ. Между тем ДБ Хоум Кредит Банк в четверг разместил трёхлетние облигации на сумму 5,0 млрд тенге (42% от объёма предложения) под 13,5% годовых, а также БЦК – семилетние облигации на сумму 15,0 млрд тенге (100% от объёма предложения) под 10,95% годовых.

Индекс KASE в четверг вырос на 0,73% до 2 288,79 пунктов. При этом объём торгов увеличился в 11 раз до 266,8 млн тенге. Указанный рост объёма торгов связан со сделками с акциями Kcell (85% всех торгов), которые также продемонстрировали максимальный рост (+2,77%). Далее следуют долевые инструменты KAZ Minerals (+1,38%) и Народного Банка (+1,21%). Изменение по остальным инструментам не превысило 0,20%.

 

События в Казахстане:

  • Президент подписал закон «О естественных монополиях».
  • Назарбаев подписал закон о займе у МБРР.
  • ЕНПФ приобрёл депозитарные расписки НАК Казатомпром на 56 млрд тенге.
  • Количество платёжных карт в Казахстане давно превысило размер населения страны.
  • 130 млрд тенге штрафов спишут предпринимателям в рамках налоговой амнистии.
  • Галим Хусаинов: «Нужен ли Казахстану еще один большой банк?»
  • Аудит возьмут под контроль.

Корпоративные события:

  • Fitch: эффект от покупки банка Kassa Nova для рейтингов Forte Bank нейтрален.
  • АО "Национальный управляющий холдинг "Байтерек" привлекло на KASE 27 декабря 77,7 млрд тенге, разместив 15-тилетние под 9,50 % годовых.
  • Дочерний банк АО "Хоум Кредит энд Финанс Банк" привлекло на KASE 27 декабря 5,0 млрд тенге, разместив облигации под 13,50% годовых.
  • АО "Банк ЦентрКредит" привлекло на KASE 27 декабря 15,0 млрд тенге, разместив семилетние облигации под 10,95 % годовых.
  • Сегодня на KASE проводятся специализированные торги по размещению 12,0 млн облигаций Дочернего банка АО "Хоум Кредит энд Финанс Банк".
  • Сегодня на KASE проводятся специализированные торги по размещению 4,0 млрд облигаций Дочернего Банка АО "Сбербанк России".

Международные события:

  • Бюджетный кризис в США завершится не ранее 2019 года.
  • РФ надеется сохранить добычу нефти в 19г на уровне 556 млн т, готова к дальнейшему росту.
  • Эффект новой сделки ОПЕК+ будет виден в янв-фев 19г – Новак.
  • В Дамаске возобновит работу посольство ОАЭ.
  • В Судане 19 человек погибли за неделю антиправительственных протестов.
  • Глава МИД Германии призывает к реформе Совбеза ООН.
  • Ракета "Союз" вывела на орбиту российские и иностранные спутники.
  • Центробанк России аннулировал лицензии пяти Forex-дилеров.

 

последние новости
20.03.2019
S&P улучшило прогноз по ценам на нефть
С начала года котировки нефти выросли на 25,9%
19.03.2019
Внешние риски: «жёсткий» Brexit и противостояние США-Китай
Тенге слабеет после существенного укрепления на вчерашних торгах
18.03.2019
Баланс на рынке нефти может быть восстановлен к середине 2019 года
Добыча нефти странами ОПЕК в феврале снизилась на 221 тыс. баррелей, после уменьшения на 797 тыс. баррелей в январе
18.03.2019
Нацбанк прогнозирует снижение экспорта на 15,8% в 2019 году
НБРК опубликовал прогноз по текущему счету платёжного баланса на 2019-2020 гг
18.03.2019
ФРС, Банк Англии и Банк России огласят решения по ДКП на этой неделе
Народный Банк и Kcell выплатят дивиденды по итогам 2018 года
15.03.2019
Силуанов: Государство будет стимулировать инвестиции в Россию
На стороне национальной валюты выступает дорогая нефть, действия НБРК и потенциальный налоговый фактор