Поддержку фондовому рынку оказали ожидания мер по стимулированию экономики США

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

К концу прошедшей недели национальная валюта заметно укрепилась к доллару США. На пятничных торгах средневзвешенный курс USDKZTснизился на 1,57 тенге, до 420,41 тенге за доллар. При этом объём торгов был выше средних значений в текущем году (~120,0 млн долларов) и составил 189,3 млн долларов. Отметим, что за прошедшую неделю курс USDKZT снизился на 3,8 тенге или 0,9%. Поддержку национальной валюте оказывает рост нефтяных котировок.  

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:16 ALA) торгуется на уровне 419,00 тенге за доллар, что на 1,41 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам пятничных торгов индикативные ставки денежного рынка незначительно снизились, а ММ Index опустился на 3 б.п. до 8,43% годовых. Доходность операций репо «овернайт» уменьшилась на 3 б.п. до 8,47% годовых, тогда как стоимость однодневных сделок снизилась до 7,91% годовых (-1 б.п.). Совокупный объем торгов однодневными инструментами денежного рынка составил 385,7 млрд тенге, увеличившись на 77,4 млрд тенге в сравнении с торгами предыдущего дня.   

Тем временем спрос на недельные депозиты в Нацбанке снизился. Так, спрос на недельные депозиты в пятницу составил 146,2 млрд тенге и был удовлетворён в полном объеме. Доходность депозитов составила 9,0% годовых. Объем размещения днем ранее был на уровне 244,5 млрд тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В пятницу индекс KASE продемонстрировал восходящую динамику, закрывшись на отметке 2 857,78 пунктов (+1,45%). В составе индекса подешевели лишь акции НАК «Казатомпром» (-1,10%) и АО «Банк ЦентрКредит» (-0,09%). В то же время заметно подорожали долевые бумаги KAZ Minerals PLC (+4,35%), АО «Казахтелеком» (+2,61%), АО «Народный банк Казахстана» (+2,39%).

МИРОВОЙ РЫНОК

Прогресс в распространении вакцин и надежды на экономические стимулы в США побуждают инвесторов делать ставку на дальнейшую нормализацию ситуации в мировой экономике. Отмеченные обстоятельства приводят к росту спроса на риск и создают давление на «защитные» активы. В частности, индекс доллара США в пятницу снизился на 0,53% до 91,04 пункта. Отметим, что в пятницу Сенат США принял бюджетный план, который позволит утвердить комплекс мер помощи на сумму 1,9 трлн долларов, предложенный президентом Джо Байденом, в течение ближайших недель без поддержки со стороны республиканцев. Также дешевеют и трежерис. Так, доходность 10-летних гособлигаций США выросла на 4 б.п. и находится на уровне 1,18% годовых. Тем временем дорожает золото, хоть и относится к «защитным» активам. Спотовая цена на золото в пятницу выросла на 1,08% до 1 811,62 долларов за унцию. Рост котировок золота происходит на фоне ожиданий мер по стимулированию экономики США, что может привести к ускорению инфляционных процессов. Тем временем надежды на стимулы оказали поддержку фондовому рынку США. В пятницу индустриальный индекс Dow Jones вырос на 0,30%, более широкий индекс S&P прибавил 0,39%, а высокотехнологичный Nasdaq поднялся на 0,32%. Отметим, что индексы S&P и Nasdaq обновили исторический максимум.

Диаграмма 2. Индекс S&P:

Источник: investing.com

НЕФТЬ

Цены на нефть продолжают уверенно расти. Поддержку котировкам оказывает сокращение предложения среди ключевых игроков рынка и надежды на дальнейшие меры экономического стимулирования США, что повысит спрос на нефть. Также рост котировок связан со слабостью доллара. Стоимость фьючерса на нефть Brent в пятницу выросла на 0,85%, а к данному моменту растет еще на 0,91% и находится на уровне 59,88 долларов за баррель.   

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль в пятницу демонстрировал заметное укрепление на фоне продолжающегося обновления рынком нефти локальных максимумов, а также высокого аппетита к риску на мировых площадках. По итогам пятничных торгов на Московской бирже курс USDRUB снизился на 1,13% до 74,65 рублей за доллар. Между тем в пятницу Fitch подтвердило рейтинги России «BBB» со «стабильным» прогнозом. «Рейтинги РФ отражают надежность и последовательность проводимой политики, сильный внешний баланс и сильные государственные финансы, в том числе самое низкое отношение госдолга к ВВП среди сопоставимых государств. Среди негативных рейтинговых факторов – низкий потенциал роста ВВП, слабость управления в сравнении с сопоставимыми эмитентами, высокая зависимость от сырьевого сектора и геополитические риски», – считают эксперты агентства. По оценкам Fitch, российская экономика снизилась на 3,1% в 2020 году при средних темпах падения ВВП в 6,9% среди государств рейтинговой категории «BBB».

События в Казахстане:                    

• Токаев дал поручения по масштабному празднованию 30-летия независимости Казахстана.
• Каким депозитам отдают предпочтение казахстанцы.
• До 90% может увеличиться доля безналичных платежей в Казахстане в 2021.
• За 2020 год депозиты в банках РК выросли на рекордные 3,6 трлн тенге.
• Порядок пересечения госграницы изменили в Казахстане.
• Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 05 февраля 15,1 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-120 выпуска 16 (MUM120_0016, KZKD00000865) со средневзвешенной доходностью к погашению 9,77% годовых.

Корпоративные события: 

• АО "Банк ЦентрКредит" намерено выплатить дивиденды по привилегированным акциям KZ000A0H0930 (CCBNp) за 2020 год.
• Компания NOSTRUM OIL & GAS PLC сообщила о расторжении соглашения о взаимоотношениях с Mayfair Investments BV.
• АО "Транснациональная компания "Казхром" получило комплексные экологические разрешения.
• АО "Казахстанский фонд устойчивости" привлекло на KASE 05 февраля 9,6 млрд тенге, разместив облигации KZ2C00007318 (KFUSb9) со средневзвешенной доходностью к погашению 10,57% годовых.
• ТОО "Микрофинансовая организация "R-Finance" привлекло на KASE 05 февраля 200,0 млн тенге, разместив трехлетние облигации KZ2P00007206 (MFRFb1) под 20,0% годовых.

Международные события:

• Байден: Трамп не должен иметь доступ к секретным данным из-за своего поведения.
• Байден ожидает от Ирана возвращения к ядерной сделке.
• "Проблема Навального": высылка Россией европейских дипломатов - ясный сигнал Западу.
• Глава ЕЦБ спрогнозировала сроки восстановления экономики еврозоны.
• Чем примечательны первые две недели правления Байдена.
• FT узнала о низкой эффективности вакцины AstraZeneca от штамма из ЮАР.
• Нидерланды начинают вакцинацию населения третьей вакциной от COVID-19.
• США приостановили действие соглашений про убежище с тремя странами.
• В водах Дании возобновилось строительство "Северного потока - 2".