НБРК удовлетворяет спрос на ноты на 100% последние три торговые сессии

Локальная девальвационная динамика тенге продолжилась во вторник. Курс по паре USDKZT достиг отметки 331,5 тенге за доллар, что на 85 тиын выше закрытия предыдущих торгов. С начала недели тенге девальвирует к доллару на 1,11 тенге, а объёмы торгов остаются повышенными – 387,6 млн долларов за последние две сессии. Вместе с тем, тенге также ослаб к российскому рублю – курс по паре RUBKZT составил 5,68 тенге за рубль (+2,1 тиын с начала недели).

На данный момент (10:40 AST) курс по паре USDKZT составляет 331,77 тенге за доллар, что на 27 тиын выше закрытия предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на денежном рынке после достижения верхней границы базовой ставки показали понижательную динамику во вторник. Операции репо овернайт подешевели на 45 б.п. до 9,75% годовых, в то время как привлечение тенговой ликвидности посредством своп-операций стоило участникам рынка в среднем 10,84% годовых (-59 б.п.). При этом объём торгов операций репо увеличился в 2,6 раз до 273,0 млрд тенге, а по свопам в 2,4 раз до 64,1 млрд.

Вчера НБРК разместил недельные ноты на сумму 233,7 млрд тенге под 9,25% годовых, снова удовлетворив 100% спроса со стороны рынка. Высокий объем абсорбирования краткосрочной ликвидности со стороны НБРК происходит на фоне максимального за год роста индекса потребительских цен в октябре (на 1,2%) и роста инфляционных ожиданий. На данный момент объём нот в обращении превышает отметку в 3,0 трлн тенге.

Диаграмма 2. Аукционы по размещению недельных нот НБРК:

Источник: НБРК, KASE

Во вторник фондовый рынок страны закрылся в «красной» зоне: индекс KASE опустился на 27 б.п. до 2 075,36 пунктов. Объем сделок с акциями снизился относительно предыдущего торгового дня на 4,5% и составил 88,7 млн тенге. В составе индекса подешевели акции следующих компаний: Кселл (-0,29%), KAZ Minerals PLC (-1,7%), РД КМГ (-1,82%) и Казахтелеком (-2,48%).  При этом в зеленой зоне завершили день акции КазТрансОйл (+0,16%), Народного Банка (+0,57%), а акции KEGOC не изменились цене. В то же время капитализация фондового рынка KASE вчера уменьшилась на 82,86 млрд тенге до 51,19 трлн тенге.

В преддверии голосования по налоговой реформе Трампа индекс доллара DXY начал отвоевывать потерянные за последние три недели позиции. Вчера доллар США торговался на уровне 93,20 пунктов (+0,40%). Президент ФРБ Далласа Роберт Каплан заявил, что рынок труда в США находится вблизи полной занятости – это делает вероятным в ближайшем будущем ужесточение денежной политики. В последние дни уходящего месяца на динамику американской валюты также будут в том числе влиять слушания в Конгрессе по кандидатуре Джерома Пауэлла на пост председателя Федеральной резервной системы (начались вчера) и вторая оценка ВВП США за III квартал (прогноз +3,2% кв/кв). Пауэлл, которого Трамп выдвинул на пост главы Федрезерва, поддержал использование регулятором масштабных антикризисных мер в своей речи, подготовленной для сенатских слушаний об утверждении его кандидатуры, указав на то, что он будет продолжать курс, проводимый его предшественниками Джанет Йеллен и Беном Бернанке. Доходность 10-летних гособлигаций выросла до 2,33% годовых (+0,09%), а ключевые американские индексы прибавили 0,5%-1,1%.

В своем отчете о финансовой стабильности Банк Англии сообщил, что по результатам ежегодного стресс-теста ни один британский банк не нуждается в увеличении капитала впервые с 2014 года. При этом британский регулятор предупредил о болезненных последствиях в случае отсутствия соглашения о выходе Великобритании из Евросоюза и сообщил, что текущий дефицит бюджета страны представляет существенный риск. По мнению главы Банка Англии Марка Карни, достижение соглашения до фактического выхода страны из ЕС в марте 2019 года выгодно обеим сторонам, несмотря на то, что пока прогресс идет медленно.

Фьючерсы на нефть вчера снизились на фоне неопределенности вокруг предстоящего заседания ОПЕК+ в Вене и заявлений TransCanada о возобновлении работы трубопровода Keystone в США. Так, фьючерсы на нефть сорта Brent опустились во вторник на 1,30% до 63,01 долларов за баррель. В Goldman Sachs считают, что итоги встречи ОПЕК+ в четверг (30.11) будут весьма неопределёнными. Некоторые аналитики ожидают, что производители сократят свои обязательства по соглашению, что будет негативно принято рынком. Кроме того, TransCanada сообщила во вторник возобновить поставки по трубопроводу Keystone с давлением ниже эксплуатационного.

Диаграмма 3. Обязательства по сокращению добычи ОПЕК:

Источник: atozforex.com

На биржевых торгах Московской биржи во вторник рубль укреплялся к концу налогового периода, невзирая на снижение котировок нефти. Пара USDRUB закрылась на отметке 58,38 рублей за доллар, что на 11 копеек ниже предыдущего закрытия. Поддержкой рублю выступали остаточные продажи экспортной выручки под уплату налога на прибыль, тогда как против играет локальный валютный спрос, связанный с погашением корпоративного внешнего долга и с покупками валюты Минфином РФ. ЦБРФ в своем обзоре финансовой стабильности предупреждает, что одним из источников риска в будущем может стать высокая активность на рынке криптовалют, в том числе биткоина. Объем рыночной капитализации биткоина увеличился за последние два года более чем в 10 раз, а его курс вчера превысил отметку в 10 000 долларов США впервые за всю историю существования криптовалюты.

События в Казахстане:

• Нурсултан Назарбаев посетит Беларусь.
• Утвержден стратегический план развития Казахстана до 2025 года.
• Уровень долларизации депозитов в октябре достиг отметки 49,4%.
• Объявлен тендер по выбору внешних управляющих активами ЕНПФ.
• Сагинтаев потребовал от АрселорМиталл обеспечения промышленной безопасности.

Корпоративные события:

• АО "Банк "Bank RBK" сообщило о решении Совета директоров о размещении 200,0 млн простых акций.
• АО "Ипотечная организация "Казахстанская Ипотечная Компания" сообщило об избрании Мухамеджанова А.Б. Председателем Правления компании.
• СК Евразия восстановит крупнейшее производство в Германии.
• Задолженность НК КМГ в иностранной валюте увеличилась.
• Рейтинги КазТрансГаза и КазТрансОйла понижены до «ВВ-».

Международные события:

• Северная Корея провела новые испытания баллистической ракеты.
• Британия согласовала предварительную сумму компенсации за Brexit.
• Кувейт поддержал продление сделки ОПЕК+.
• Владимир Путин подписал закон о tax free.
• Тиллерсон призвал Турцию при контактах с Ираном учитывать интересы НАТО.
• Тиллерсон призвал привлечь Асада к ответственности за «преступления против народа».
• Боевики ИГ и курды заключили перемирие.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz