Курс последней сделки на текущий момент (AST 10:27) составляет 341,09 тенге за доллар США 

На товарных рынках началась ожидаемая коррекция. Цены на золото третью сессию подряд показывают отрицательную динамику, опустившись до 1 312,8 долларов США за унцию по итогам понедельника (-0,56%). При этом цены на нефть начали корректировку с некоторым лагом: всю прошлую неделю котировки росли с 53,84 долларов за баррель до 55,62 долларов за баррель нефти Brent, а с начала этой недели опустились до 55,42 долларов за баррель (-0,36%). В пятницу нефтесервисная компания Baker Hughes сообщила о сокращении действующих буровых установок в США по итогам недели на 7 штук до 749 единиц, что является рекордным падением с января 2017 года. Однако, это не стало поводом к дальнейшему росту котировок. Очевидно, что цены на нефть, находясь вблизи многомесячных максимумов, исчерпали потенциал для дальнейшего роста и должны скорректироваться в ближайшее время.

Американские фондовые рынки снова показывают положительную динамику на фоне ослабления индекса доллара и снижения геополитической напряженности. Индекс S&P 500 установил новые максимумы около 2503,87 пунктов (+0,15%), Dow Jones вырос на 0,3% до 22 331,4 пунктов, а Nasdaq Composite достиг отметки 5 454,6 пунктов (0,1%). Долевой рынок уже давно находится на пиках и скорее всего также исчерпывает «бычий» настрой. Коррекция на рынке доллара, которая показывала первые признаки на прошлой неделе, когда индекс DXY вырос до 92,51 пунктов, может спровоцировать снижение рынка акций. Но пока же констатируем снижение индекса DXY до 91,72 пунктов.

На этой неделе в центре внимания рынков заседание ФРС США (19.09-20.09). Рынок ожидает от американского регулятора объявления о постепенном начале сокращения собственного баланса (на сумму 10 млрд долларов, 6 млрд долларов для казначейских облигаций, и 4 млрд долларов для ипотечных бумаг ежемесячно). Объявление о постепенном сокращении баланса может способствовать росту доходностей на американском долговом рынке и соответственно повлиять на доходности и спрэды по другим инструментам с фиксированным доходом. При этом следует отметить, что данные действия ФРС отчасти уже заложены в текущие цены, поэтому ожидать серьезных движений на глобальных рынках не рационально. Отдельное внимание участников рынка будет сфокусировано на обновленных прогнозах ФРС по дальнейшей динамике ставок. На данный момент аналитики ожидают повышения процентной ставки ФРС в конце года с вероятностью в 55,8% (CME Group). Тем временем, доходность 10-ти летних трежерис достигла отметки 2,23%, что вероятно, является спекулятивным движением.

Диаграмма 1. Доходность 10-ти летних казначейских облигаций США:

Единая европейская валюта вчера укрепилась на 0,18% до 1,196 долларов за евро на фоне снижения американской валюты. 24 сентября в Германии состоятся парламентские выборы и согласно большинству опросов, правящий блок ХДС/ХСС (лидером которого является нынешний канцлер Германии А. Меркель) одержит победу на этих выборах. При этом некоторую волатильность на рынках может вызвать неожиданный успех правой партии «Альтернатива для Германии», выступающей за ужесточение иммиграционного законодательства.

Вчера Украина разместила новый выпуск еврооблигаций с погашением в сентябре 2032 года на сумму 3 миллиарда долларов и с доходностью 7,375% годовых, сообщил Reuters источник в финансовых кругах. Спрос на новые бумаги Украины составил 9,3 миллиарда долларов. По итогам вчерашних торгов на ММВБ российский рубль ослаб к доллару США 0,85% до 58,12 рублей за доллар. Динамика изменения курса рубля к доллару США была схожей с изменением нефтяных котировок. Активность на валютном рынке остается пониженной в преддверии заседания ФРС.

Казахстанский тенге начал торговую неделю с девальвационной динамики в парах с иностранными валютами, ослабившись по итогам торгов понедельника к американскому доллару до 340,02 тенге за доллар (+1,12 тенге), к единой европейской валюте до 406,15 тенге за евро (+1,25 тенге), а к российскому рублю до 5,9 тенге за рубль (+0,15 тиын). Курс последней сделки на KASE на текущий момент (AST 10:27) составляет 341,09 тенге за доллар США.

Диаграмма 2. Курс USDKZT:

Ставки казахстанского денежного рынка вяло изменяются в близи нижней границы процентного коридора базовой ставки. Доходность по однодневным репо (TONIA) вчера закрылась на отметке 9,23% годовых, прибавив 7 б.п. по итогам дня. Тем временем, доходность по валютным свопам (SWAP-1D) сложилась на уровне 9,13% годовых, что на 5 б.п. ниже предыдущего закрытия. Вчера НБРК разместил недельные с доходностью 9,28% годовых на сумму 85,0 млрд тенге (спрос: 393,4 млрд тг.). Таким образом, НБРК удовлетворил только 73,7% спроса.

Диаграмма 3. Аукционы по размещению нот НБРК (7 дней):

События в Казахстане:

• Назарбаев: Мы не должны отстать от развивающегося общества.
• Данияр Акишев: о курсе, интервенциях, золоте и криптовалюте.
• АБР инвестирует в Казахстан свыше $3 млрд.
• В Казахстане намолочено 16,58 млн тонн зерна.
• МФ РК привлекло на KASE 300 млн тенге.

Корпоративные события:

• Добыча нефти на Кашагане достигла 650 тысяч тонн в месяц.
• Назарбаев посетил жамбылский завод по производству гипса и гипсокартона.

Международные события:

• Президент США раскритиковал ООН.
• Роухани: США заплатят высокую цену в случае выхода из соглашения по Ирану.
• Турецкая армия начала учения на границе с Ираком.
• Испанские силовики изъяли 1,3 млн агитматериалов по референдуму в Каталонии.
• Порошенко объявил о размещении Украиной облигаций на 3 млрд долларов.
• Долг «ФК Открытие» перед ЦБ превысил 1 трлн рублей.
• Кипр заработал 4 млрд евро на выдаче паспортов в обмен на инвестиции.