22.10.2018
120 просмотров
Спрос на ноты растёт: на прошлой неделе было размещено нот на 1,8 трлн тенге

С утра понедельника курс по паре USDKZT находится вблизи 366,0 тенге за доллар 

В пятницу, 19 октября, курсы иностранных валют продемонстрировали некоторую повышательную динамику на внутреннем валютном рынке. При этом в отсутствии серьезных драйверов для движения (внутридневные ценовые колебания нефти и курса по паре USDRUB были невыразительными) тенговые пары торговались в ограниченных ценовых диапазонах. По итогам торгов валютная пара USDKZT выросла до отметки 366,43 тенге за доллар (+2,08 тенге), пара RUBKZT – до 5,57 тенге за рубль (+1 тиын), а пара CNYKZT – до 52,88 тенге за юань (+31 тиынов). При этом биржевые объёмы торгов с ключевым инструментом USDKZT_TOM сохраняются невысокими (144 млн долларов. Вместе с тем по итогам прошлой недели пара USDKZT укрепилась на 3,6 тенге с 370,03 тенге за доллар. При относительно стабильном внешнем фоне поддержку тенге оказало повышение базовой ставки Национальным Банком. 

На текущий момент (10:30 AST) курс по паре USDKZT составляет 366,0 тенге за доллар, что на 43 тиынов ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

В то же время доходность инструментов казахстанского денежного рынка в пятницу продемонстрировала движение в сторону нижней границы базовой ставки при средних объёмах торгов. Так, в секторе операций репо средневзвешенная доходность зафиксировалась на уровне 8,25% годовых (-5 б.п.) при объёме торгов в 284,2 млрд тенге, а в секторе операций валютного свопа на уровне 7,85% годовых (+35 б.п.) при объёме торгов – 12,1 млрд тенге. Сохранение объёмов торгов вблизи средних значений свидетельствует о сохранении профицита краткосрочной ликвидности у локальных игроков.  Вместе с тем по итогам прошлой недели указанные ставки увеличились на 22 и 14 б.п. соответственно, отыгрывая ужесточение монетарной политики.

Между тем новый уровень базовой ставки способствует повышению спроса на ноты НБРК. В пятницу регулятор разместил недельных обязательств на сумму 324,5 млрд тенге под 8,75% годовых (94% спроса). При этом суммарный объём погашений в пятницу составил 290,9 млрд тенге, т.е. инвестирование в ноты увеличилось на 12%. Вместе с тем по итогам прошлой недели центральный банк разместил нот суммарным объёмом в 1,8 трлн тенге, что на 24% или 350 млрд тенге больше по сравнению с предыдущей неделей (объём погашения составил 1,6 трлн тенге). Изъятие излишней тенговой ликвидности способствует снижению спекулятивной активности на валютном рынке.

После пяти сессий роста на казахстанском фондовом рынке в пятницу отмечалась вполне закономерная фиксация прибыли. По итогам торгов индекс KASE закрылся на уровне 2 224,88 пунктов (-1,63 б.п.) при объёме торгов 78,4 млн тенге (+8,1%). При этом основные изменения коснулись долевых инструментов БЦК (-1,5% до 250,16 тенге). Движения по остальным инструментам в обе стороны не превысили 0,7%. Из прошедших событий хотим отметить публикацию неоднозначных финансовых результатов за январь–сентябрь 2018 года от Kcell. Так, количество абонентов в отчетном периоде сократилось на 767 тыс. с 10,0 млн в начале года. Однако чистая прибыль увеличилась на 10,3% до 9,4 млрд тенге. Акции компании в пятницу продемонстрировали нейтральную динамику изменения (-0,003% до 1 688,70 тенге).

В то же время основные фондовые индексы США в пятницу не продемонстрировали единой динамики: индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq снизился на 0,48%, индекс широкого рынка S&P 500 потерял 0,04%, и только промышленный индекс Dow Jones показал рост, прибавив 0,26%. Согласно докладу Национальной ассоциации риелторов (NAR), количество сделок по продаже жилья на вторичном рынке США в сентябре сократилось на 3,4%, в то время как аналитики ожидали снижения числа сделок только на 0,7%. Индикатор опустился до минимальной отметки за три года на фоне роста стоимости заемных средств из-за повышения процентной ставки ФРС. Между тем сезон отчетности продолжается в США – на текущей неделе свои финансовые результаты опубликуют Amazon, Alphabet, Microsoft и Intel. На настроения участников рынка на текущей неделе может оказать влияние и отчет по росту ВВП США за третий квартал (26.10), который согласно ожиданиям подтвердит стабильный рост американской экономики.

В пятницу ряд СМИ сообщили, что председатель КНР Си Цзиньпин и президент США Дональд Трамп достигли предварительной договоренности о встрече 29 ноября на полях саммита лидеров «Большой двадцатки» в Буэнос-Айресе. Поскольку неопределенность по дальнейшим действиям сторон в отношении существующих разногласий по поводу торговых споров оказывала серьезное давление на рынки, то указанная новость вновь вернула надежды на нахождение некоторого компромисса. На сегодняшних азиатских торгах преобладают позитивные настроения, китайские индексы в моменте прибавляют 2,0-3,7%. При этом в пятницу государственное статистическое управление Китая сообщило, что темпы роста ВВП КНР в третьем квартале составили 6,5% и стали минимальными с 2009 года. Рост китайской экономики замедлился на фоне закредитованности реального сектора экономики, дорожающей рабочей силы и торговой войны с США, в результате которой под пошлинами оказался китайский экспорт на сумму 250 млрд долларов в год. В пятницу ряд ключевых китайских чиновников, включая председателя центрального банка, сделали заявления по готовности оказать необходимую поддержку финансовому рынку страны и компаниям, в особенности чьи акции продемонстрировали наибольшие потери.

На рынках Европы тем временем основные события связаны вокруг дальнейшего развития ситуации с госбюджетом Италии и выходом Великобритании из ЕС. В пятницу Moody’s понизило рейтинг Италии до «Ваа3», прогноз «Стабильный». План по бюджету Италии изменился в сторону дефицита, объяснили свое решение аналитики Moody’s. При этом отмечаются умеренные кредитные риски. Сегодня (22.10) Еврокомиссия ждет ответа от итальянских властей по ряду вопросов к проекту ее бюджета. Напомним, ранее правительство Италии достигло договоренности о параметрах будущего бюджета, который ожидается с дефицитом 2,4% от ВВП. Тем временем главный переговорщик от ЕС по Brexit Мишель Барнье в пятницу сообщил, что в настоящий момент готово 90% договора по выходу Великобритании из состава Евросоюза. На текущей неделе участников рынка также заинтересует заседание европейского центробанка по монетарной политике (25.10). В частности, будут интересны новые сведения о том, когда ЕЦБ планирует завершить программу выкупа активов и начать повышать процентную ставку.

Мировые цены на нефть в пятницу закрылись ростом на фоне на данных об увеличении спроса на сырье в Китае, игнорируя статистику по увеличению буровой активности в США. По итогам торгов декабрьские фьючерсы на Brent прибавили 0,62% до 79,78 долларов за баррель. В пятницу Reuters сообщило, что в сентябре спрос на сырье в КНР вырос до рекордного уровня в 12,49 млн баррелей в день из-за увеличения объемов нефтепереработки в стране. При этом Baker Hughes сообщило, что количество нефтяных буровых установок в США увеличилось на четыре штуки до 873 единиц.

По итогам пятничных торгов на Московской бирже доллар США подешевел на 0,48% до 65,49 рублей за доллар. На стороне российской валюты выступала дорожающая на мировых рынках нефть и аналогичная динамика ряда ЕМ-валют к доллару США. К тому же отметим, стартовавший 15 октября очередной налоговый период, пик которого приходится текущую неделю (25.10), когда завершится уплата по НДПИ, НДС и акцизов. Тем временем спрос на российский госдолг продолжает восстанавливаться. Так, доходность 10-летних гособлигаций в пятницу снизилась на шесть б.п. до 8,59% годовых, а на прошлой неделе Минфин РФ успешно реализовал ОФЗ на 10 млрд рублей. В пятницу (26.10) Банк России объявит решение по базовой ставке, которая согласно ожиданиям рынка будет сохранена на уровне 7,50% годовых.

 

События в Казахстане:

  • Национальным Банком Казахстана опубликованы данные по интервенциям на валютном рынке за период с 1996 года по 2015 год.
  • Нурсултан Назарбаев встретился с президентами России и Узбекистана.
  • Нурсултан Назарбаев призвал к поиску решений существующих разногласий в мире.
  • Бизнес-форум в Брюсселе: будущее предприятие по производству полиэтилена добавит 1% к ВВП Казахстана.
  • Какие кадровые изменения в Казахстане произошли за неделю.
  • Специальный калькулятор поможет рассчитать ГЭСВ по онлайн-займам.
  • Алматинцы стали больше платить картами, чем снимать наличные.
  • Глава СК Amanat: «Страховой рынок вырос всего на 1%, но это не катастрофа».

Корпоративные события:

  • Акционеры АО "Цеснабанк" избрали членов Совета директоров и приняли решение об увеличении количества объявленных простых акций на 418,0 млн штук.
  • Почему Даурен Жаксыбек вышел из совета директоров Цеснабанка.
  • АО «Цеснабанк» и АО «ИО «КИК» будут сотрудничать в реализации новой ипотечной программы.
  • Совет директоров АО "КазАгроФинанс" принял решение о выпуске коммерческих облигаций на сумму 20,0 млрд тенге.
  • АО "Кселл" сообщило финансовые результаты деятельности за январь–сентябрь 2018 года.
  • Чего инвесторам ждать от IPO Казатомпрома.

Международные события:

  • Демократы лидируют в опросе перед промежуточными выборами в США.
  • Лидеры Китая и США предварительно договорились о встрече, сообщили СМИ.
  • США намерены добиться отключения Ирана от SWIFT.
  • Трамп объявил о выходе из договора о РСМД из-за российских нарушений.
  • Тереза Мэй заявила о почти полной готовности соглашения по "Брекзиту".
  • Турция, Россия, Германия и Франция обсудят конфликт в Сирии в Стамбуле 27 октября.
  • Сотни тысяч британцев вышли на марш за новый референдум по "брекситу".

 

 

 

последние новости
14.11.2018
Tengri Bank демонстрирует значительный рост процентных доходов
Банк демонстрирует улучшение показателей по ряду направлений
14.11.2018
Котировки Brent за сутки снизились почти на 7%
По прогнозам ОПЕК переизбыток нефти в 2019 году может превысить один миллион баррелей в сутки
13.11.2018
ДБ «Альфа-Банк» улучшает результаты деятельности в третьем квартале
Кредитный портфель банка с начала года вырос на 26,2% до 206,1 млрд тенге
13.11.2018
Ссудный портфель Нурбанка вырос на 13,1 млрд тенге
S&P подтвердило кредитные рейтинги банка на уровне «B-/B» с «Негативным» прогнозом
13.11.2018
Ситуация на мировых рынках продолжает ухудшаться
Сегодня власти Италии по требованию Еврокомиссии должны представить доработанный бюджет на 2019 год
12.11.2018
Цеснабанк: сокращение валюты баланса, докапитализация и подтверждение рейтингов
Итоги третьего квартала 2018 года: ситуация в банке стабилизировалась на фоне предпринятых мер