Рост запасов нефтепродуктов в США может свидетельствовать о снижении спроса 

Национальная валюта продемонстрировала разнонаправленную динамику на вчерашних валютных торгах KASE по отношению к иностранным валютам. Так, к доллару США тенге подешевел на 0,44 тенге до 333,43 тенге за доллар при объеме торгов, равном 144,1 млн долларов США, что на 40,95 млн выше объема торгов предыдущего дня. При этом курс по паре RUBKZT сложился на уровне 5,669 тенге за рубль, что на 1,6 тиын ниже закрытия предыдущего дня. Относительно единой европейской валюты казахстанский тенге укрепился на 0,70 тенге до 394,8 тенге за евро.

По итогам сегодняшней утренней торговой сессии на KASE курс по паре USDKZT составил 334,9 тенге за доллар (+1,67 тенге).

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на казахстанском денежном рынке продолжили снижаться в среду: средневзвешенная стоимость привлечения/размещения по операциям репо овернайт снизилась на 1 б.п. до 9,26% годовых, в то время как доходность однодневных свопов USDKZT снизилась на 3 б.п. до 9,34% годовых.

Вчера НБРК разместил два выпуска краткосрочных нот в суммарном объеме в 274,55 млрд тенге: недельных нот было размещено на 80,0 млрд тенге под 9,251% годовых (спрос 175 млрд тенге), месячных – на 194,55 млрд тенге под 9,433% годовых (спрос 243 млрд тенге). Напомним, что доходность месячных бумаг при предыдущем размещении (29.11.17) составила 9,41% годовых. Также стоит отметить, что 14 декабря АО "Банк "Bank RBK" разместит на KASE субординированные облигации на 244,0 млрд тенге в рамках Программы повышения финансовой устойчивости банковского сектора. По стандартным условиям Программы привлечённые средства необходимо будет направить на покупку годовых нот НБРК.       

На фоне нисходящей динамики цен на нефть пара USDRUB в среду показала некоторое ослабление, достигнув отметки 59,22 рублей за доллар (+0,82%). При этом серьезным фактором давления аналитики также называли резкое увеличение объема покупок валюты российским Минфином. Минфин РФ на аукционе в среду в полном объеме разместил облигации федерального займа (ОФЗ) двух серий на 25,0 млрд рублей при совокупном спросе в 61,29 млрд рублей, говорится в сообщении Московской биржи. Стало известно, что российские власти обсуждают различные способы возврата капитала в страну, но выпуск специальных валютных облигаций правительство не рассматривает. Мы также ожидаем, что заявление В. Путина об участии в выборах в 2018 году может поддержать российскую валюту.

Цены на нефть заметно снизились в среду. Так, стоимость барреля нефти марки Brent снизилась на 2,55% до 61,26 долларов США. Негативная динамика по большей части была связана с ростом запасов нефтепродуктов в США, которая может свидетельствовать об ослаблении спроса. По данным API, запасы сырья в США уменьшились на 5,5 млн баррелей до 451,8 млн за неделю к 1 декабря, тогда как аналитики предсказывали снижение на 3,4 млн баррелей. В то же время запасы бензина и дистиллятов за указанный период выросли на 9,2 млн баррелей и 4,3 млн, соответственно. Данные EIA, опубликованные вчера поздно вечером, были схожи с цифрами API. Так, по подсчётам Управления энергетической информации министерства энергетики США, запасы нефти в стране снизились на 5,6 млн баррелей, тогда как запасы бензина выросли на 6,8 млн баррелей.

Диаграмма 2. Цены на нефть марки Brent:

Источник: Investing.com

На фондовом рынке KASE сложилась интересная картина по итогам вчерашних торгов. Капитализация рынка снизилась на 58,0 млрд тенге до 16 983,2 млрд тенге. Однако, акции шести компании из семи включенных в представительский список KASE – выросли в цене. Наибольший рост продемонстрировали бумаги РД КМГ (+0,77%), Казахтелеком (+0,52%) и КазТрансОйл (+0,36%). Между тем снижения цены бумаг KAZ Minerals PLC на 2,69% было достаточно для того, чтобы затащить индекс в «красную» зону. Индекс KASE снизился на 0,06% до 2 106,23 пунктов. Отметим, что снижение стоимости акций KAZ Minerals, как мы вчера отмечали, происходит на фоне резкого снижения мировых цен на медь.

За вчерашний день индекс доллара США вырос на 0,21% до 93,53 пунктов. Поддержку американской валюте оказали опубликованные данные ADP, показавшие замедление темпов роста в частном секторе США, выше прогнозируемых. Согласно отчету, в ноябре количество занятых выросло на 190 тыс, тогда как аналитики ожидали роста на 185 тыс человек. В то же время увеличение за октябрь составляло 235 тыс человек. Также поддержку доллару продолжает оказывать растущая вероятность принятия налоговой реформы в США.

Доходность гособлигаций США снизилась в среду. Однако кривая доходности становится более плоской, то есть спрэд между короткими и длинными бумагами уменьшается, что может свидетельствовать о том, что инвесторы ожидают замедления роста экономики США и/или снижения уровня инфляции. Доходность трехлетних облигаций США снизилась на 3 б.п. до 1,92% годовых, в то время как доходность десятилетних бумаг уменьшилась на 7 б.п. до 2,33% годовых.

Диаграмма 3. Доходность трех- и десятилетних облигаций Казначейства США:

Источник: StockCharts

Bitcoin продолжает обновлять исторические максимумы. Так, вчера цена криптовалюты поднялась выше 14 тыс долларов США за Bitcoin, однако затем снизился на 5,4% до 13,34 тыс долларов, что вероятнее всего связано с фиксацией прибыли со стороны спекулянтов. На данный момент цена одного Bitcoin составляет 13,85 тыс долларов США.

Диаграмма 4. Стоимость Bitcoin:

Источник: CoinDesk 

События в Казахстане:

• Назарбаев велел крупным компаниям держать деньги в Казахстане.
• Президент Кыргызстана посетит с рабочим визитом Казахстан.
• Аэропорт Костаная планируется приватизировать.
• Более половины денежных переводов из РК отправляются в Россию и Узбекистан.
• Председателем суда МФЦА стал Гарри Кеннет Вульф.
• Астану назвали самым привлекательным для бизнеса городом Казахстана.
• Казахстанские курорты заработали 10 млрд тенге.

Корпоративные события:

• АО "Tengri Bank" сообщило об итогах внеочередного общего собрания его акционеров, состоявшегося 30 ноября 2017 года.
• АО "Национальная компания "КазМунайГаз" сообщило результаты своей деятельности за первые девять месяцев 2017 года.
• Moody's понизил рейтинги Продкорпорации.
• НК КазМунайГаз объединиласьс "дочкой".
• ERG признали самой социально ответственной компанией года.

Международные события:

• ЦБРФ введет ручное управление кредитными рисками банков.
• Дональд Трамп признал Иерусалим столицей Израиля.
• Путин объявил об участии в президентских выборах.
• Половина стран Совбеза ООН потребовала провести заседание по Иерусалиму.
• Газпромнефть и партнеры планируют инвестировать еще $2,5 млрд в иракский проект Бадра до 30г.
• Северная Корея назвала войну с США неизбежной.
• Генштаб ВС России объявил о полном освобождении Сирии от ИГ.
• Китай сообщил о пересекшем границу и разбившемся индийском беспилотнике.
• Флинн обещал экс-коллеге по бизнесу скорое снятие санкций с России.
• Спрос на сталь в КНР в 2017г вырос на 7,7%, в 2018г рост замедлится до 0,7%.
• Time назвал "человеком года" рассказавших о насилии женщин.
• Стоимость биткоина превысила $14 тыс.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz