Ставки денежного рынка практически симметрично отреагировали на снижение базовой ставки НБРК

Национальная валюта во вторник показала заметную ревальвационную динамику вопреки достаточно резкому снижению базовой ставки НБРК до 9,75% годовых (на 50 б.п.). Курс по паре USDKZT во вторник составил 327,89 тенге за доллар (-1,52 тенге), при повышенных объёмах торгов – 311,8 млн долларов. Таким образом, пара UZDKZT вернулась к уровню конца июля 2017 года. В то же время курс по паре RUBKZT составил 5,82 тенге за рубль (-3 тиын).

На текущий момент (10:25 AST) курс по паре USDKZT составляет 327,13 тенге за доллар, что на 76 тиын ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки казахстанского денежного рынка практически симметрично отреагировали на снижение базовой ставки НБРК: доходность операций репо ГЦБ снизилась на 0,49% до 8,77% годовых, а свопы USDKZT в среднем подешевели до 8,64% годовых (-0,35%). Вчера НБРК разместил недельные ноты на сумму 125,8 млрд тенге под 9,08% годовых (100% спроса).  Отмечаем, НБРК уже три сессии подряд полностью удовлетворяет спрос на краткосрочные ноты. На этом фоне совокупный объём нот в обращении вплотную приближается к отметке 3,8 трлн тенге. В то же время сегодня планируется размещение двух выпусков нот – недельных и месячных.

После десяти сессий непрерывного роста фондовый рынок страны во вторник закрылся в «красной» зоне: индекс KASE опустился на 0,26% до 2 350,53 пунктов. При этом объем сделок с акциями вчера снизился на 31,4% до 218,7 млн тенге. Аутсайдерами дня вчера стали акции KAZ Minerals PLC (-3,5%), Kcell (-2,1%) и РД КМГ (-1,8%).

Индекс доллара США продолжает снижение, достигнув уровня в 90,23 пунктов и потеряв 0,55%. Ослабление доллара некоторые информационные агентства трактуют как уверенность игроков рынка в том, что восстановление мировой экономики опередит рост экономики США и побудит крупнейшие мировые банки во главе с ЕЦБ отказаться от программы стимулов быстрее ожиданий. Вместе с тем, в пятницу, 19 января, истекает крайний срок для согласования нового законопроекта о расходах США и предотвращения перебоев в работе госорганов. Президент США Д. Трамп на прошлой неделе сорвал переговоры о потенциальном компромиссе в отношении мигрантов (DACA), что заставило республиканцев и демократов ужесточить свои позиции и повысило риск провала переговоров по бюджету из-за этого противостояния. Приостановка работы правительства США может выступить существенной угрозой для дальнейшего ралли фондового рынка. Фондовые индексы США вчера в среднем потеряли 0,04-0,5%. При этом в течение торгов индекс Dow Jones Industrial Average впервые преодолел отметку в 26 тыс. пунктов, путь с уровня 25 тыс. до 26 тыс. был пройден за семь торговых дней. Dow Jones преодолел отметку в 25 тыс. пунктов 4 января 2018 года, уровень в 24 тыс. пунктов индекс достиг 30 ноября 2017 года. С открытия сегодняшних торгов основные азиатские индексы также показывают негативную динамику, продолжая движение американских площадок.

Курс евро к доллару США вчера держался вблизи пика трех лет (1,23 доллара за евро) на фоне растущих ожиданий того, что ЕЦБ свернет масштабную программу стимулирования. Член Управляющего совета ЕЦБ Ардо Ханссон сообщил, что Европейский центробанк может завершить программу покупки облигаций после сентября, если экономика и инфляция будут соответствовать прогнозам. При этом аналитики ожидают, что на заседании на следующей неделе регулятор вряд ли откажется от обещания продолжать скупку активов, поскольку чиновникам регулятора необходимо больше времени на оценку прогноза по росту экономики ЕС.

Диаграмма 2. Курс EURUSD:

Источник: Stockcharts

По итогам вчерашних торгов на ММВБ российский рубль ослаб к доллару США на 0,35% до 56,53 рублей за доллар. Давление на рубль создает растущий риск объявления новых санкций США против России в конце января - начале февраля. Также вероятнее всего растет спрос на подешевевшую валюту со стороны российских импортеров. Поддержку же российской валюте оказывает по-прежнему дорогая нефть и очередной налоговый период пик которого приходится на 25 января, когда завершится уплата НДПИ, НДС и акцизов, а 29 января будет уплата налога на прибыль.

Все основные криптовалюты сильно подешевели за последние сутки. Капитализация всего рынка снизилась на 20,6%, с 652,38 до 518,17 млрд долларов США. Bitcoin подешевел на 17,3% до 10,95 тыс. долларов за ВТС. Ethereum потерял в цене 21,1%, а Ripple – 32,5%.  Падение рынка криптовалют связано с серией вербальных интервенции последовавших одна за другой. Так, все началось со слов Министра финансов Южной Кореи который сказал, что правительство все еще рассматривает закрытие бирж виртуальных валют. Затем глава Европейского управления по надзору за рынком ценных бумаг Стивен Мейджор заявил агентству Bloomberg, что инвесторы должны быть готовы потерять все деньги, вложенные в биткоины. За этим последовали заявления члена правления немецкого ЦБ Йоахима Вумерлинга. По словам которого, любое регулирование биткойна должно происходить на международном уровне. Затем в китайские заголовки попали новости о том, что Шанхайская фондовая ужесточит требования к листингуемым компаниям в плане раскрытия информаций, связанных с риском блокчейн технологий.

Диаграмма 3. Капитализация основных криптовалют:

Источник: CoinMarketCap

Цены на нефть завершили снижением торги во вторник, отступив от трехлетних максимумов, так как аналитики ожидали данных по запасам и производству нефти в США. Фьючерсы на Brent опустились на 1,05% до 69,52 долларов за баррель. Как ожидается, добыча шельфовой нефти на семи основных нефтяных месторождений в США покажет месячный рост на 111 тыс. баррелей в день в феврале до 6,549 млн баррелей в день, - говорится в докладе Управления по энергетической информации, опубликованном во вторник. Ожидается, что добыча нефти в Пермском бассейне, который охватывает части западного Техаса и юго-восточной Нью-Мексико, покажет самый большой подъем с увеличением на 76 тыс баррелей в день.

Цены на золото выросли во вторник и держались вблизи максимума четырех месяцев на фоне падения доллара до минимума трех лет. По итогам торгов на СОМЕХ февральское золото выросло на 2,20 доллара США, или почти на 0,2%, до 1 377 доллара за унцию. По мнению аналитиков, золото остается относительно сильным на фоне трех повышений процентной ставки в США в 2017 году, но может ослабеть, если ужесточение продолжится, и особенно если темпы повышения усилятся в 2018 году.

События в Казахстане:

• О чем договорились Назарбаев с Трампом.
• Казахстан открыл рынок госдолга для иностранцев.
• Бакытжан Сагинтаев: Что хотят, то и делают.
• Американским бизнесменам предложили работать в агропромышленном комплексе РК.
• Бахыт Султанов назвал частые нарушения при приватизации.
• Нацбанк намерен повысить ликвидность госбумаг.
• В МФЦА готовят площадку для проведения IPO.
• В Казахстане созданы специализированные следственные суды.
• Низкая квалификация кадров - одна из основных проблем бизнеса в РК.

Корпоративные события:

• Kcell привлек почти 5 млрд тенге на долговом рынке.
• Опубликована финансовая отчетность АО "Банк Астаны" за январь–декабрь 2017 года.
• Портфель страховой компании Салем перейдет в Коммеск-Өмiр.
• Нурлан Смагулов будет продавать Volvo.
• Более 200 компаний изъявили желание приватизировать Жилстройсбербанк Казахстана.

Международные события:

• Посол США пообещал, что санкции против России будут гибкими.
• Трамп и Си Цзиньпин обсудили проблему КНДР.
• Мэр Нью-Йорка выступил на митинге против миграционной политики Трампа.
• Ядерная сделка с Ираном должна сохраняться, считают в Евросоюзе.
• Палестина отказалась признать Израиль.
• Власти РФ обсуждают рост расходов на здравоохранение, образование и инфраструктуру на 1,5-2,0% ВВП.
• Цены на жилье в центре Лондона достигли минимума с 2014 года.
• Власти Турции рассказали о новом судоходном канале.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz