Тенге вновь укрепляется на повышенных объемах

14.02.2018

828 просмотров

Локальную поддержку тенге оказывает налоговый период, который закончится 26 февраля

С начала недели курс национальной валюты к доллару США окреп на 3,11 тенге до 324,21 тенге за доллар. При этом основное укрепление по паре USDKZT произошло вчера – с 326,7 до 324,21 тенге за доллар. Отмечаем, объём торгов по указанной паре вчера составил рекордные в этом году 326,7 млн долларов США, в то время как среднесуточные объёмы торгов в этом году составляют почти в два раза меньше - 173,5 млн долларов США. Вместе с тем, тенге также незначительно укрепился к российскому рублю до 5,62 тенге за рубль (-2 тиын). Как мы писали ранее, локальную поддержку тенге в том числе оказывает приближение даты окончания налоговых выплат (26.02.18г.) – компании обязаны уплатить НДПИ, рентный налог, налог на имущество и т.д. в ближайшие две недели.

На текущий момент (10:50 AST) тенге продолжает ревальвационную динамику - курс по паре USDKZT составляет 322,15 тенге за доллар, что на 2,06 тенге ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

На фоне ревальвационной динамики национальной валюты ставки казахстанского денежного рынка показали понижательную динамику. Так, доходность сделок по свопам уменьшилась с 8,71 до 8,0% годовых при довольно низком объёме торгов – 3,2 млрд тенге (в текущем году среднесуточные объёмы по свопам составляют 48,1 млрд тенге). В то же время доходность по операциям репо составила 8,75% годовых (-2 б.п.) при среднем объёме торгов – 287,1 млрд тенге. Вчера НБРК снова разместил довольно большой объём нот на сумму 365,0 млрд тенге против 256,0 млрд тенге днем ранее. При этом доходность недельных нот не изменилась и по-прежнему составляет 8,80% годовых. Отмечаем, совокупный объём нот в обращении вопреки ожиданиям рынка увеличился с начала года более чем на четверть, с 3,2 трлн тенге до 4,0 трлн тенге.

Торги на казахстанском рынке ценных бумаг вчера закрылись в «зеленой зоне»: индекс KASE вырос на 1,67% до 2 311,32 пунктов, практически полностью отыграв потери предыдущих трех сессий. При этом объем сделок с акциями вчера вырос в 2,6 раза и составил 349,5 млн тенге. Семь из восьми бумаг, входящих в представительский список KASE, продемонстрировали позитивную динамику. Наибольший рост показали акции Банка ЦентрКредит (+4,2% до 276 тенге), Народного банка (+4,0% до 105 тенге) и Kcell (+3,1% до 1,6 тыс. тенге). Отмечаем, вчера БЦК объявил о выкупе 100% привилегированных акций, конвертируемых в простые акции банка, а также об условиях их выкупа. Цена выкупа объявлена на уровне 300 тенге за акцию, срок подачи заявлений на выкуп акций – до 14 марта 2018 года. При этом в начале месяца акции банка преодолели отметку 300 тенге и составили 306 тенге за акцию.

Диаграмма 2. Акции БЦК:

Источник: KASE

Фондовый рынок США тем временем продолжает отыгрывать потери, понесенные на прошлой неделе, зафиксировав третье сессионное повышение подряд. Стоит отметить, что вчерашний рост был достаточно ограниченным, так как инвесторы проявляют осторожность перед выходом данных по индексу потребительских цен и розничных продаж, которые будут опубликованы сегодня. Рост инфляции может создать дополнительное давление на фондовый рынок. Вчера индекс Dow Jones вырос на 0,16%, Nasdaq прибавил 0,46%, а S&P 500 стал выше на 0,26%.

В то же время доходность гособлигаций США продолжила снижаться. В частности, доходность 10-летних гособлигаций США за вчерашний день снизилась на 2 б.п. до 2,82% годовых, однако остается вблизи четырехлетнего максимума (2,86%).

Диаграмма 3. Доходность 10-летних облигаций Казначейства США:

Источник: investing.com

Индекс доллара США снизился на 0,55% за вчерашний день и продолжает снижается сегодня (-0,3%), находясь вблизи уровня 89,33 пунктов.

Цены на нефть практически не изменились вчера, оказавшись зажатыми между мнениями двух организаций. Ежемесячный отчет ОПЕК опубликованный в понедельник предполагает, что спрос на нефть в 2018 году будет расти опережающими темпами над ростом предложения и несмотря на увеличение добычи в США, баланс на рынке нефти будет достигнут к концу 2018 года. Однако, Международное энергетическое агентство (IEA) видит положение на энергетическом рынке в ином свете. Так, по мнению IEA потребность в нефти в 2018 году вырастет на 1,4 млн баррелей, а не на 1,59 млн баррелей как предполагают в ОПЕК. При таком раскладе, рост добычи нефти в США превысит увеличение спроса, а это вновь приведет к переизбытку сырья на рынке и снижению цен. Стоимость барреля нефти марки Brent вчера снизилась на 0,05% до 62,56 долларов США за баррель.

Рубль на торгах вторника показывал к доллару смешанную динамику в узких диапазонах с оглядкой на неустойчивую нефть и рост пары евро/доллар, при этом активность снизилась в ожидании сегодняшней инфляционной статистики США, которая может привести к волатильности на глобальных рынках. Формально в пользу рубля выступает спрос на высокодоходный долг РФ с учетом рекордно низкой российской инфляции, а также фактор уже близкого налогового периода, но против играет покупка валюты Минфином РФ. По итогам вчерашних торгов на ММВБ российский рубль укрепился к доллару США на 0,35% до 57,63 рублей за доллар.

События в Казахстане:

Рост ВВП Казахстана в январе 2018 составил 4%.
Уровень госдолга возьмут на особый контроль.
Стати предпринимает незаконные действия по заморозке активов – Минюст.
Внешнеторговый оборот Казахстана в 2017 вырос на 25%.
Онлайн-кредиты в Казахстане могут взять под контрольуже в этом году.
В РК намерены удешевить ипотеку.
Канат Бозумбаев рассказало строительстве четвертого НПЗ.
За 2017 на Тенгизе добыли 28,7 млн тонн нефти.

Корпоративные события:

Владислав Ли стал крупным участником Банка ЦентрКредит.
Акционер Capital Bank Kazakhstan усиливает поддержку Банка.
Специализированные торги по размещению 15-летних субординированных облигаций АО "Банк "Bank RBK", конвертируемых в простые акции, объявлены несостоявшимися.
Почему «КазАгро» стоит превратить в «КазАгробанк».
В Самрук-Казыне сократят уровни управления.

Международные события:

Обвинения против Нетаньяху: в чем полиция подозревает премьер-министра Израиля?
Правящая партия ЮАР дала президенту два дня на отставку.
Глава МИД Нидерландов подал в отставку: он солгал о встрече с Путиным.
Путин заменил рабочие поездки на встречу с генералами. Возможно, из-за Сирии.
Эрдоган предостерег нефтегазовые компании от "ошибок" на шельфе Кипра.
Подруга экс-президента Южной Кореи получила 20 лет тюрьмы.
Саакашвили предстанет перед грузинским судом, заявили в Тбилиси.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz