Рубль дешевеет, а нефтяные котировки снижаются

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам валютных торгов в пятницу пара USDKZT закрылась на уровне 386,27 тенге за доллар. При этом торги проходили при повышенной активности – совокупный объём торгов составил 150,4 млн долларов (+54,7 млн). Отметим, что в пятницу внешние рынки находились в ожидании новостей с симпозиума, проходившего в Джексон-Хоуле, где выступал глава ФРС Джером Пауэлл. Между тем внутренним фактором поддержки тенге выступает налоговый период. Отметим, что пик выплат приходится на сегодня – 26 августа.     

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:29 ALA) торгуется на уровне 386,84 тенге за доллар, что на 57 тиынов выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки казахстанского денежного рынка в пятницу продемонстрировали заметный рост. Так, ММ Index вырос на 96 б.п., до 9,70% годовых. Если доходность операций репо «овернайт» увеличились до 9,69% годовых (+91 б.п.), то ставки однодневного валютного свопа поднялись до 11,0% годовых (+2,63%). Следует отметить, что доходность операций своп со сроком на два дня продемонстрировала менее выраженную динамику при объёме торгов 130,4 млрд тенге – плюс 22 б.п., до 8,69% годовых.      

Между тем спрос на недельные депозиты НБРК был относительно небольшим, составив 28,4 млрд тенге. Указанный спрос был удовлетворён в полном объёме при средневзвешенной доходности депозитов в 9,06% годовых. Между тем открытая позиция по операциям НБРК продолжает снижаться и находится вблизи уровня в 3,4 млрд тенге нетто-задолженности.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам пятничных торгов не изменился – 2147,88 пунктов. Снижение стоимости акций KAZ Minerals PLC (-0,74%), АО «Народный банк Казахстана» (-0,53%) и KEGOC (-0,46%) было нивелировано ростом стоимости долевых бумаг АО «Банк ЦентрКредит» (+1,0%) и АО «Кселл» (+0,83%).

МИРОВОЙ РЫНОК

Глава ФРС Джером Пауэлл, выступая на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле в пятницу заявил о том, что за последние три недели с момента, когда ФРС впервые за последние 10 лет снизила процентные ставки, риски замедления мировой экономики усилились. Вместе с тем, глава ФРС не дал никаких намёков по поводу дальнейших шагов регулятора. Подобное выступление вызвало шквал критики главы Белого Дома Дональда Трампа в адрес Пауэлла, а индекс доллара стал снижаться. В то же время, снижению американской валюты способствует дальнейшая эскалация торгового спора между США и Китаем. Так 23 августа Комитет по тарифам Госсовета КНР принял решение о введении дополнительных пошлин на импорт из США. Дополнительные тарифы коснуться товаров на сумму в 75 млрд долларов. Указанные события усилили опасения инвесторов по поводу замедления роста мировой экономики и оказали давление на нефтяные котировки. Индекс доллара США в пятницу снизился на 0,54%, до 97,61 пунктов. Тем временем возрос интерес инвесторов к защитным активам. Так, курс по паре USDJPY снизился на 1,0%, до 105,41 иен за доллар, а доходность 10-летних гособлигаций США с пятницы снизилась на 13 б.п., до 1,48% годовых. Тем временем во французском Биаррице проходит саммит «большой семёрки». Сообщается, что на саммит в воскресенье неожиданно прилетел глава МИД Ирана Джавад Зариф. По информации представителя иранского МИД, визит состоялся по приглашению французской стороны для обсуждения ядерной сделки. Зариф провёл более трёх часов в переговорах с президентом Франции Э. Макроном и главой МИД Франции, после чего сообщил, что «предстоящий путь непрост, но стоит попытаться по нему пройти».

НЕФТЬ

Опасения по поводу торгового противостояния между США и Китаем создают давление на нефтяные котировки. Отметим, что анонсированные китайские пошлины на импорт из США также коснутся сырой нефти. Стоимость эталонной нефти марки Brent в пятницу уменьшилась на 0,97%, а к данному моменту снижается ещё на 1,84% и находится на уровне 58,25 долларов США за баррель. Тем временем данные нефтесервисной компании Baker Hughes опубликованные в пятницу показали снижение количества активных буровых установок в США на 16, до 754 штук, что является максимальным недельным снижением с апреля текущего года.  

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

На фоне обострения торговой войны и падения котировок нефти российский рубль в пятницу растерял весь внутридневной рост и закрылся со снижением. По итогам торгов средневзвешенный курс по паре USDRUB вырос на 0,60% и закрылся на отметке 66,0 рублей за доллар. Между тем некоторую поддержку российской валюте оказывали налоговые платежи, пик которых приходится на 26 августа, когда завершается срок уплаты НДПИ, а 28 августа пройдёт срок уплаты налога на прибыль. Аналитики прогнозируют, что сегодняшняя торговая сессия скорее всего будет проходить под давлением новостей о противостоянии Вашингтона и Пекина.

КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ

События в Казахстане:

• Токаев поставил задачи перед правительством и акиматами.
• Токаев: Казахстан может стать одним из мировых центров этнотуризма.
• Пенсионные накопления граждан Казахстана превысили десять триллионов тенге.
• Что нужно для качественного роста и развития механизма ГЧП в Казахстане.
• Премия за риск: когда управление курсом нацвалюты может быть опасным.
• Акимат города Нур-Султан привлек на KASE 23 августа 851,1 млн тенге, разместив облигации KZZJ00000052 (ASK024_005) под 0,35% годовых.

Корпоративные события:

• Шакетаев Р.Н. избран членом Совета директоров АО "АТФБанк".
• АО "Ипотечная организация "Баспана" привлекло на KASE 23 августа 6,1 млрд тенге, разместив облигации KZ2C00005833 (BASPb3) под 10,34% годовых.
• Акционеры АО Kaspi.kz приняли решение о выплате дивидендов по простым акциям KZ1C00001536 (KSPI) за 2018 год и увеличении количества объявленных акций на 6 742 000 штук.
• Акционеры АО "АТФБанк" приняли решение направить чистый доход банка за 2018 год на уменьшение нераспределенного убытка прошлых лет.
• С 28 августа в секторе вторичного рынка KASE открываются торги международными облигациями XS2024657061 (ASDBK300724) Азиатского банка развития.

Международные события:

• Трамп обещал положить конец злоупотреблениям Китая и ответить на повышение тарифов.
• Пауэлл: США в "благоприятном" положении, ФРС будет "действовать, как необходимо".
• Китай введет дополнительные тарифы на сою, говядину и свинину из США.
• Марк Карни предложил заменить доллар новой резервной валютой.
• Американские инвесторы прощаются с евробондами России.
• Последняя зарубежная авиакомпания, эксплуатирующая SSJ-100, решила их продать.