14.05.2018
111 просмотров
Торговые переговоры между США и Китаем в рамках NAFTA будут в центре внимания текущей недели

Цены на нефть снижаются на фоне выхода данных по росту количества буровых установок в США

На текущей неделе в центре внимания будет перезаключение торгового соглашения NAFTA (Североамериканское соглашение о свободной торговле между Канадой, США и Мексикой) и возможный визит вице-председателя КНР Лю Хе в США для участия в очередном раунде двусторонних переговоров по торговым разногласиям между двумя странами. Ранее Конгресс США назвал дедлайн по NAFTA на четверг, 17 мая, и если соглашение не будет перезаключено до данной даты, то Конгресс не сможет ратифицировать новое соглашение до конца этого года. Отмечаем, ряд информационных агентств сообщили, что Канада и Мексика не собираются жертвовать качеством соглашения ради быстроты перезаключения. Также на предстоящей неделе продолжатся торговые переговоры с Китаем на высшем уровне, Китай ранее усилил проверки в портах продукции США, задерживая отгрузку скоропортящихся товаров в виде продуктов питания, что аналитики связывают с попыткой ослабления позиции США на переговорах. На предстоящей неделе инвесторы также будут следить за публикацией данных из США по розничным продажам, по сектору строительства и производственному индексу ФРБ Филадельфии, а также данным по розничным продажам и индустриальному производству в Китае.

Фондовые индексы США в пятницу преимущественно показали рост на фоне позитивных статистических данных. Промышленный индекс Dow Jones поднялся на 0,37% до 24831,2 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0,17% до 2727,7 пунктов, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq показал несущественное снижение на 0,03% до 7402,9 пунктов. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета, отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США, в начале мая, по предварительной оценке, сохранился на уровне апреля в 98,8 пунктов. При этом аналитики, опрошенные агентством Reuters, ожидали снижения индикатора до 98,5 пунктов. В то же время индекс доллара США в пятницу показал снижение на 0,12% до 92,41 пунктов, а доходность 10-летних облигаций закрылась на уровне 2,97% годовых (+0,2%). На сегодняшних торгах основные фондовые индексы Азии показывают разнонаправленную динамику, после крупнейшего еженедельного роста с февраля.

Цены на нефть снизились в пятницу на фоне выхода данных по росту количества буровых установок в США. По итогам торгов июльский фьючерс на нефть Brent снизился на 35 центов (-0,5%) до 77,12 долларов за баррель. При этом за прошлую неделю контакт вырос на 3%. Фактором поддержки была неопределённость относительно того, сколько нефти может потерять мировой рынок в результате возобновления администрацией Трампа санкций против Ирана. Отмечаем, в пятницу Baker Hughes сообщила о росте числа нефтяных буровых установок на 10 штук (+1,2%) до 844 единиц. Вместе с тем согласно ежемесячному обзору EIA добыча нефти в США вырастет до 12 млн баррелей в сутки к четвёртому кварталу 2019 года. Оценка EIA нефтедобычи в США на четвёртый квартал 2019 года превышает предыдущий прогноз примерно на 500 тыс баррелей в сутки. По расчётам EIA, в текущем году добыча нефти в США вырастет на 1,37 млн баррелей в сутки в годовом выражении до 10,72 млн баррелей в сутки. По состоянию на 10:20 AST фьючерсы на нефть Brent торгуются со снижением на 0,48% до 76,75 долларов за баррель.

Диаграмма 1. Количество нефтяных буровых установок в США:

Источник: TradingEconomics

По итогам пятничных торгов на Московской бирже российский рубль ослаб к доллару США несмотря на сохраняющиеся высокие цены на нефть. Курс по паре USDRUB составил 61,92 рублей за доллар (+0,34%). Одним из сдерживающих факторов для укрепления курса рубля выступает покупка валюты Центробанком для Минфина РФ. С 10 мая и по 8 июня ЦБРФ покупает валюту на 16,1 млрд рублей в день из выделенных Минфином на этот период 322,8 млрд рублей из дополнительных нефтегазовых доходов бюджета.

Прошлая короткая неделя завершилась укреплением национальной валюты к доллару США. Так, по итогам валютных торгов пятницы, 11 мая, средневзвешенный курс по паре USDKZT окреп еще на 1,23 тенге до 326,4 тенге за доллар. Таким образом, за прошлую неделю тенге отыграл 2,45 тенге с 328,85 тенге за доллар. В то же время курс по паре RUBKZT к концу недели достиг отметки 5,29 тенге за рубль (+6 тиын). Отмечаем, позитивная динамика национальной валюты происходила на фоне роста цен на нефть и некоторого укрепления российского рубля.

Внешний фон для национальной валюты сегодня складывается умеренно негативным. Цены на нефть Brent c момента закрытия дневной сессии KASE снизились с 77,4 до 76,7 долларов за баррель, а российский рубль ослаб с 61,74 до 61,92 рублей за доллар.

На текущий момент (10:20 AST) курс по паре USDKZT составляет 327,5 тенге за доллар, что на 1,1 тенге выше уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 2. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Стоимость коротких денег на KASE продолжила нисходящую динамику. При этом за счет более ускоренного снижения ставок на по свопам (до 6,44% годовых) над ставками по операциям репо (снизились до 8,3% годовых) на денежном рынке снова появилась возможность для несущественного арбитража. При этом снижение доходности сделок по привлечению ликвидности под залог доллара США (своп) вкупе с высокими объёмами сделок по данному инструменту (среднесуточный объём торгов вырос до 38,0 млрд тенге против 33,7 млрд тенге в прошлом году) свидетельствуют о соответствующем интересе участников рынка к данным сделкам и некоторого излишества иностранной валюты. 

В пятницу регулятор разместил недельные ноты на сумму 79,9 млрд тенге под 8,29% годовых (38% спроса). При этом центробанк также разместил годовые ноты на сумму 42,8 млрд тенге под 8,26% годовых (69% спроса), что может свидетельствовать об ожиданиях рынка по снижению базовой ставки НБРК до 8,0-8,25% на горизонте следующих 12 месяцев. Отмечаем, на предыдущем размещении годовых нот (06.04) их доходность к погашению составляла 8,47% годовых, а уровень базовой ставки составлял 9,5% (тек. 9,25%). Открытая позиция по операциям НБРК показала рост и находится вблизи 4,4 трлн тенге брутто задолженности перед рынком.

Восходящая динамика казахстанского рынка акций сохраняется. В пятницу индекс KASE вплотную приблизился к отметке в 2500 пунктов впервые за последние девять лет и закрылся на уровне 2498,6 (+1,03%). Среди «голубых фишек» представительского списка наибольший рост показали акции медедобывающей компании KAZ Minerals PLC (+5,1% до 4 583 тенге) и телекоммуникационной компании Казахтелеком (+1,7% до 30 502,1 тенге). Отмечаем, днем ранее рост акций KAZ Minerals PLC также превысил отметку в 5% (5,31%). При этом медные контракты на ЛФБ дешевели (-0,15% на момент закрытия KASE), т.е. рост цен происходит по внутренним причинам и возможно носит спекулятивный характер.

Диаграмма 3. АкцииKAZ Minerals PLC:

Источник: KASE

События в Казахстане:

  • Казахстан подписал с КНР соглашения по расширению экспорта сельхозпродукции.
  • МВД Казахстана и Узбекистана создали совместную координационную группу.
  • 25 тысяч казахстанцев трудоустроились через электронную биржу труда.
  • Риск-ориентированный надзор: финансистов пугает новая политика Нацбанка.
  • Кенес Ракишев о банковском бизнесе и проблемных активах.
  • В Казахстане реализуются четыре крупных проекта на 360 млрд тенге.
  • В Казахстане строятся проекты ВИЭ на более чем 5 млрд тенге.

Корпоративные события:

  • Доля кредитов с просрочкой платежей Цеснабанка ниже среднего по системе.
  • S&P подтвердило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги АО «Цеснабанк».
  • Евразийский банк наращивает доходы и оптимизирует расходы.
  • Комиссионные доходы АО ДБ «Альфа-Банк» выросли в два раза в первом квартале.

Международные события:

  • За исполнение санкций против России будет грозить срок до четырех лет.
  • США ввели новые санкции против Ирана.
  • Иран обнародовал письмо Трампа союзникам: "Я потратил 7 трлн долларов, вы должны кое-что взамен".
  • В чем суть северокорейского кризиса?
  • Пакистан ограничит перемещение американским дипломатам.
  • Армения изменит формулировки договора о ЕАЭС.
  • "С вами говорит робот": Google обещает предупреждать живых людей.

 

 

 

 

 

 

последние новости
Внешняя политика США является определяющей для развивающихся рынков
На текущий момент (10:25 AST) доллар США торгуется вблизи уровня 363,60 на KASE
Курс USDKZT может скорректироваться до уровня 350 тенге за доллар США к концу августа
АФК представляет результаты очередного опроса профессиональных участников финансового рынка в отношении некоторых индикаторов в августе 2018 года
Турецкая лира с начала года потеряла 78%
На текущей утреней сессии пара USDKZT торгуется на уровне 363,6 тенге за доллар
Активность членов биржи KASE, июль 2018
В текущем году на денежный рынок приходится 87,2% всех торгов против 91,7% в прошлом
Курс доллара на KASE утром в пятницу у максимума последних 2,5 лет
НБРК осуществляет мониторинг ситуации на валютном рынке, и в случае необходимости готов осуществлять интервенции
Санкции, торговые войны и дешевеющая нефть
Нефть резко подешевела на новостях о введении Китаем санкций против американского импорта