26.06.2018
70 просмотров
Торговый протекционизм США усиливает волатильность на рынках

Официальное сообщение Казначейства США по вопросу ограничения инвестиций в технологическую отрасль ожидается к концу недели

В воскресенье стало известно о планах США резко ограничить китайские инвестиции в технологическую отрасль. Предполагается, что компаниям, в которых доля китайских собственников превышает 25% будет запрещено покупать предприятия и стартапы занимающиеся «промышленно важными технологиями». Тем временем внутри администрации президента США растут разногласия по поводу того, как должны выстраиваться торговые отношения с Китаем. Так, вчера министр финансов США Стивен Мнучин назвал новости посвященные инвестиционным ограничениям – «фальшивкой» (fake news) и сообщил, что ограничения будут направлены не только на Китай, а на все страны, которые пытаются украсть технологии США. Официальное объявление Казначейства США по данному вопросу ожидается в пятницу.  

На фоне данных новостей доллар США оказался под давлением, а спрос на гособлигации США вырос. Индекс доллара США вчера снизился на 0,24% до 94,31 пунктов, а доходность 10-летних гособлигаций уменьшилась на 1 б.п. до 2,88% годовых. Ужесточение риторики Белого дома относительно защиты технологий оказало давление на фондовый рынок США. Индекс Nasdaq вчера снизился на 2,21%, индекс Dow Jones потерял 1,33%, а S&P 500 уменьшился на 1,37%.  

Диаграмма 1. Индекс Nasdaq:

Источник: investing.com

Тем временем инвесторы продолжают оценивать то, как увеличение добычи нефти странами ОПЕК+ повлияет на баланс на нефтяном рынке. Более того опасения инвесторов вызывает обостряющиеся торговые отношения между США и остальным миром, что в среднесрочной перспективе может повлечь снижение спроса на «черное золото». Стоимость барреля нефти марки Brent вчера снизилась на 1,2% до 74,64 долларов США.

Российский рубль начал новую неделю с позитивной динамикой, укрепившись против доллара США на 0,15% до 62,78 рублей за доллар. Определенную поддержку рублю на текущей неделе оказывают налоговые платежи. По данным Reuters, в понедельник на уплату акцизов, НДПИ и НДС было направленно около 983 млрд рублей, а в четверг, 28 июня, на оплату налога на прибыль будет еще направленно около 245 млрд рублей. Тем временем давление на рубль может оказать падение цен на нефть и продолжающийся выход инвесторов из активов стран с развивающейся экономикой.

В то же время нарастают разногласия по поводу миграционной политики ЕС. Данный вопрос, в частности, давит на правительство Германии, которое может оказаться на грани развала. Напомним, что министр внутренних дел ФРГ Хорст Зеехофер в ультимативном порядке потребовал от канцлера согласиться с новым планом борьбы с нелегальной миграцией. Также миграционной кризис станет основной темой саммита ЕС, который состоится 28-29 июня. Курс по паре EURUSD за вчерашний день вырос на 0,34% до 1,17 долларов за евро.

Начало текущей торговой недели на валютном рынке KASE выдалась крайне спокойной. Так, по итогам утренней и дневной сессий на казахстанской бирже суммарный объем спот торгов валютной парой USDKZT составил 62,1 млн долларов, а курс тем временем снизился на 77 тиын до 339,5 тенге за доллар. Средневзвешенный курс по паре RUBKZT составил 5,39 тенге за рубль (+2 тиын).     

На текущий момент (10:51 AST) курс по паре USDKZT составляет 339,0 тенге за доллар, что на 50 тиын ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 2. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

Ставки на денежном рынке KASE за вчерашний день практически не изменились, а объемы торгов были низкими. Средневзвешенная доходность операций репо овернайт осталась на уровне 8,09% годовых, в то время как доходность двухдневных своп-операций по паре USDKZT оказалась на уровне 7,97% годовых (-10 б.п). Объем торгов инструментом TONIA составил 241,0 млрд тенге, а по SWAP-2D снизился до 5,1 млрд тенге. Сделок по однодневным своп-операциям вчера заключено не было, на момент закрытия сессии спрос составил 11,0% годовых, а предложение – 5,96% годовых.

В понедельник Нацбанк провел один аукцион, продав недельных нот на 144,77 млрд тенге при доходности 8,12% годовых. При этом спрос со стороны рынка был удовлетворён в полном объеме. Общий объем нот в обращении по состоянию на 22 июня т.г. находится вблизи 4,2 трлн тенге.

Индекс KASE вчера вырос на 0,2% до 2 386,99 пунктов. При этом акции только двух компаний из представительского списка завершили торговый день в зеленной зоне: KAZ Minerals (+2,4%) и KEGOC (+1,79%). Тем временем долевые бумаги Kcell подешевели на 1,62%, акции Народного банка потеряли в цене 1,25%, а бумаги КазТрансОйл потеряли в цене 0,82%.

События в Казахстане:

  • Келимбетов рассказал о предстоящих IPO казахстанских компаний.
  • Суд Лондона оставил в силе «заморозку» активов Нацфонда Казахстана.
  • О ходе реализации проекта по включению государственных ценных бумаг Республики Казахстан в список ценных бумаг, рассчитываемых в системе Clearstream.
  • Казахстан получил 17 млрд тенге от недропользователей за доступ к месторождениям.
  • Названа предварительная цена внедрения системы учета НДС на блокчейне.
  • Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 25 июня 17,4 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-240 четвертого выпуска (KZKDKY200043) с доходностью к погашению 8,47 % годовых.

Корпоративные события:

  • S&P повысило рейтинг Казкоммерцбанка до уровня «ВВ».
  • КИК прекращает субсидирование ипотечных займов Нурлы жер.
  • Рейтинги АО «ФРП «ДАМУ» подтверждены на уровне «BB+/B»; прогноз — «Стабильный»
  • ТОО "Компания Фаэтон" привлекло на KASE 25 июня 260,0 млн тенге, разместив 7-летние облигации KZP01Y07F486 (KZ2P00003874, FATNb1) под 13,49 % годовых.
  • АО "Национальный управляющий холдинг "КазАгро" сообщило об изменении в составе Правления.
  • Диверсификация портфеля ЕНПФ продолжается: инвестдоход превысил взносы в мае.

Международные события:

  • Банк России усложнит банкам кредитование связанных заемщиков.
  • Шенген под угрозой. Европейские лидеры обсуждают миграцию.
  • Китай и Евросоюз выступили против торгового протекционизма.
  • Как Турция превращается в демократический султанат.
  • Рынок безналичных платежей РФ будет расти на 15-20% в год следующие три года – Visa.
  • Чечня престолов: кто и как управляет республикой. Подробная карта.
  • Иран потребовал от международных организаций вмешаться в ситуацию в Йемене.
  • ЕС поддержит реформу ООН.

 

последние новости
Активы Банка Астаны в первом полугодии снизились более чем на 72 млрд тенге
Отток средств клиентов оказал давление на показатели ликвидности и достаточности капитала банка
Tengri Bank заработал 1,5 млрд тенге прибыли по итогам полугодия
При этом доля неработающих займов показала незначительный рост с 1,41% до 2,61%
За прошедшую неделю тенге ослаб к доллару США почти на процент
Рост цен на нефть и снижение индекса доллара США могут оказать поддержку тенге в ходе сегодняшних сессий
Курс доллара на KASE вблизи двухгодичных максимумов на утренних торгах пятницы
С начала сегодняшних торгов тенге ослаб до 346,60 тенге за доллар
Курс по паре USDKZT держится ниже 345 тенге за доллар
Тем временем цены на нефть растут на фоне опасений по поводу дефицита сырья
Активность членов биржи KASE, июнь 2018
По итогам полугодия совокупный объем биржевых торгов на KASE снизился на 26,9%