Трамп призывает ФРС ввести отрицательные ставки

13.05.2020

724 просмотров

Инвесторы опасаются второй волны пандемии

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Курс национальной валюты продемонстрировал минимальное изменение во вторник. По итогам торгов на валютном рынке KASE курс USDKZT снизился на семь тиынов, до 420,16 тенге за доллар. При этом объем торгов составил 106,1 млн долларов США. На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 420,30 тенге за доллар, что на 14 тиынов выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка в понедельник также продемонстрировали минимальное движение, а MM Index опустился на 11 б.п. до 7,71% годовых. Тем временем операции РЕПО «овернайт» подешевели на 5 б.п. до 7,73% годовых, а стоимость однодневных операций своп снизилась на 70 б.п. до 7,66% годовых. Совокупный объём торгов однодневными инструментами денежного рынка составил 469,3 млрд тенге против среднедневного объема в текущем году в 313,2 млрд тенге.

Тем временем Нацбанк на недельные депозиты привлек 253,3 млрд тенге при доходности в 10,15% годовых (спрос: 324,3 млрд тенге). Открытая позиция по операциям НБРК растет и находится вблизи уровня 4,1 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE незначительно снизился за вчерашний день, опустившись на 0,12% до 2 268,77 пунктов. В составе индекса рост стоимости акций АО «КазТрансОйл» (+1,23%) и АО «KEGOC» (+0,17%) был перевешен снижением стоимости долевых бумаг АО «Казахтелеком» (-0,78%), НАК «Казатомпром» (-0,36%), АО «Народный банк Казахстана» (-0,28%) и KAZ Minerals PLC (-0,28%).

МИРОВОЙ РЫНОК

Президент США Дональд Трамп усиливает давление на ФРС, призывая к дальнейшему смягчению ДКП. По словам Трампа ФРС должна следовать за своими заокеанскими коллегами и ввести отрицательную ставку, чтобы дать экономике США столь необходимый импульс, поскольку признаки экономического ущерба продолжают нарастать. «Пока другие страны получают выгоду от отрицательных ставок, США также должны принять этот «подарок», — говорится в публикации в Twitter. После заявления Трампа доходность трежерис пошла вниз. Так, доходность 10-летних гособлигаций США снизилась на 5 б.п. до 0,65% годовых. Американская валюта также оказалась под давлением, а индекс доллара США снизился на 0,27% до 99,96 пунктов. Снижение доллара США и доходности трежерис оказало поддержку золоту. Стоимость унции золота выросла на 0,32% до 1 702,7 долларов США. Тем временем СМЕ Group в своих прогнозах продолжает отвергать вероятность введения отрицательных ставок ФРС и предполагает, что ставки в марте 2021 года с вероятностью 99,5% сохранятся на уровне 0-0,25% годовых. В то же время фондовый рынок США оказался под давлением на фоне растущих опасений по поводу того, что некоторые штаты слишком рано снимают ограничения, что может вызвать вторую волну заражений и нанести дополнительный экономический ущерб. Индустриальный индекс Dow Jones вчера снизился на 1,89%, более широкий индекс S&P просел на 2,05%, а высокотехнологичный Nasdaq опустился на 2,06%.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки выросли во вторник на фоне сообщений о дополнительном сокращении добычи Саудовской Аравией, ОАЭ и Кувейтом. Стоимость барреля эталонной нефти Brent вчера выросла на 1,18% до 29,98 долларов США. Однако к данному моменту котировки вновь оказались под давлением – Brent дешевеет на 1,6% и торгуется за 29,50 долларов США за баррель. Цены на нефть снижаются из-за опасений по поводу возможной второй волны роста заболеваемости коронавирусом в странах, которые начинают ослаблять карантинные меры. Также против котировок рост запасов нефти в США. Так, по данным API запасы сырой нефти в США выросли на 7,6 млн баррелей на прошлой неделе до 526,2 млн баррелей, несмотря на ожидания аналитиков об увеличении на 4,1 млн баррелей.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

На фоне ухудшения внешнего фона российский рубль во вторник продемонстрировал некоторое ослабление. По итогам дня курс по паре USDRUB вырос на 0,39% до отметки 73,71 рублей за доллар. Понизившийся объём продаж валюты со стороны ЦБРФ также уменьшил поддержку российской валюте. Объем операций Банка России по продаже валюты на внутреннем рынке с расчетами 08 мая составил 14,8 млрд рублей — минимум с 17 апреля. Максимально регулятор продавал в день в апреле валюты на 23 млрд рублей. А всего с 10 марта продажи составили в эквиваленте около 555 млрд рублей. Между тем Минфин РФ сегодня на безлимитных аукционах по размещению госбумаг предложит ценные бумаги двух выпусков: ОФЗ 26229 с погашением в ноябре 2025 года и ОФЗ 26233 с погашением в июле 2035 года в объеме остатков, доступных для размещения в каждом выпуске. Аналитики ожидают, что рост спроса на ОФЗ может поддержать рубль.

События в Казахстане:

Токаев обозначил границы повышения налогов.
Коронавирус: драйвер безналичных платежей.
Когда правительство представит комплексный план по восстановлению экономики.
Новый владелец аэропорта Алматы вложит в его реконструкцию 150 млн евро.
Правительство приступило к разработке вариантов перехода на прогрессивную шкалу ИПН.
Машиностроение и фармацевтика выстрелили: как завершился апрель для казахстанской экономики.
Карантин укрепил тенге.
Грузовые перевозки не останавливались ни на минуту.
Акимат Павлодарской области привлек на KASE 12 мая 3,1 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJ00000818 (PVK024_081).
Акимат Жамбылской области привлек на KASE 12 мая 3,0 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJ00000644 (DZK024_064).

Корпоративные события:

Изменен состав Правления АО "Фонд проблемных кредитов".
Специализированные торги по размещению 20,0 млн облигаций KZ2C00006765 АО "Банк Развития Казахстана", запланированные на 13 мая, отменены.
Изменен состав Совета директоров АО "Фонд финансовой поддержки сельского хозяйства".
Единственный акционер АО "Байтерек девелопмент" утвердил годовую финансовую отчетность компании и принял решение о выплате дивидендов по простым акциям за 2019 год.
Опубликован аудиторский отчет по консолидированной финансовой отчетности NOSTRUM OIL & GAS PLC за 2019 год.

Международные события:

МВФ может ухудшить прогноз для мировой экономики.
Китай освободит от пошлин новые товары из США.
Трамп вновь призвал ФРС ввести отрицательные ставки.
ВВП Украины сократился на 1,2% в 1 кв 2020 г/г -- оценка Минэкономики.
Минэнерго РФ и США продолжат диалог о ситуации на нефтяном рынке.
Украина надеется подписать соглашение о кредите МВФ до конца мая.