В ФРС считают, что текущие ставки являются «подходящими» для поддержания роста экономики США

12.02.2020

1735 просмотров

Тем временем, продажи новых домов в Китае на первой неделе февраля обрушились на 90% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Тенге продемонстрировал укрепление во вторник на фоне роста валют-аналогов и стоимости нефти. Отметим, что на момент завершения торгов на KASE баррель нефти Brent дорожал на 2,3%, полностью отыграв потери предыдущего дня, а доллар к рублю на Московской бирже дешевел на 0,8%. Средневзвешенный курс валютной пары USDKZT вчера снизился на 92 тиына, до 378,08 тенге за доллар. В то же время, в паре с российской валютой тенге укрепился на два тиына, до 5,92 тенге за рубль.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:50 ALA) торгуется на уровне 376,10 тенге за доллар, что на 1,98 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки на денежном рынке во вторник продемонстрировали нисходящую динамику, а ММ Index снизился на 22 б.п. до 8,59%. Стоимость однодневных операций своп снизилась на 35 б.п. до 7,78% годовых, а операции РЕПО «овернайт» подешевели на 13 б.п. до 8,71% годовых. Объём торгов однодневными инструментами денежного рынка составил 235,8 млрд тенге при среднедневном объёме торгов в текущем году в 186,7 млрд тенге.

Открытая позиция по операциям НБРК продолжает находиться вблизи максимального уровня – 4,5 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком. Тем временем на аукционе недельных депозитов Нацбанк привлёк относительно большой объём денег на 167,0 млрд тенге под 9,28% годовых (100% спроса).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE во вторник снизился на 0,70% до 2 314,16 пунктов. В составе индекса подорожали лишь долевые бумаги НАК «Казатомпром» (+1,16%) и АО «КазТрансОйл» (+0,04%). В то же время, негативная динамика индекса в основном была связана со снижением стоимости акций KAZ Minerals PLC (-2,77%) АО «Казахтелеком» (-1,61%) и АО «Банк ЦентрКредит» (-1,23%).

МИРОВОЙ РЫНОК

Сохраняющиеся опасения в отношении темпов роста мировой экономики из-за распространения коронавируса из Китая продолжают поддерживать низкорисковые активы. Вчера Казначейство США провело аукцион по размещению трёхлетних нот на 38 млрд долларов США. Максимальная доходность проданных бумаг была уровне 1,39% годовых, что является минимальным значением с ноября 2016 года. Отметим, что месяцем ранее трёхлетние трежерис размещались при доходности 1,57% годовых. Спрос превысил продолжение в 2,56 раза против 2,45 при предыдущем аукционе.

Также следует отметить, что председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл выступил с полугодовым докладом в Конгрессе США и был достаточно оптимистичен в отношении перспектив экономики США, отметив то, что экономическая активность ещё больше увеличилась, а рынок труда укрепился. В то же время, он отметил, что ФРС «пристально следит» за коронавирусом и его влиянием на рост экономики Китая и мира. Также важным моментом стало то, что Пауэлл дал сигнал к тому, что в среднесрочной перспективе процентные ставки вероятно будут сохранены на уровне 1,50%-1,75% годовых и являются «подходящими» для поддержания роста экономики. Также глава ФРС объявил о том, что ожидает продолжения покупок казначейских бумаг и во II квартале 2020 года. Ранее предполагалось, что указанные меры продлятся лишь до начала апреля. Речь Пауэлла в первую очередь оказала поддержку фондовому рынку США. Однако позднее, долларовые активы оказались под давлением, после публикации свежих данных по рынку труда. Обзор вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS), опубликованный Бюро статистики труда США, показал, что в декабре количество вакансий упало до 6,423 млн с 6,787 млн в ноябре (пересмотрено с 6,8 млн), тогда как ожидалось, что цифра будет на уровне 7 млн вакансий. Индекс доллара за вчерашний день снизился на 0,11% до 98,72 пунктов, а основные индексы фондового рынка США завершили торги вблизи уровня открытия.

Тем временем данные из Китая указывают на предстоящее замедление темпов роста экономики, по крайней мер в первом квартале 2020 года. В частности, из последних опубликованных данных отметим, что годовая инфляция в Китае в январе ускорилась до 5,4%, что является максимумом последних восьми лет. Тем временем продажи новых домов в Китае на первой неделе февраля обрушились на 90% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Между тем, Ассоциация китайских автопроизводителей сообщила о том, что продажи новых машин могут замедлиться на 50% в феврале в сравнении с продажами годом ранее.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки частично восстановили ранее потерянные позиции. Так, стоимость барреля эталонной нефти Brent вчера выросла на 1,86%, а с начала сегодняшних азиатских торгов дорожает ещё на 1,25% и торгуется за 54,94 доллара за баррель. Поддержку нефтяным котировкам оказывают надежды на то, что по мере снижения количества заразившихся коронавирусом людей, будет повышаться спрос на энергоносители в Китае. Тем временем, EIA снизил свой прогноз по росту спроса на нефть в 2020 году на 310 тыс. баррелей в сутки, что вероятнее всего будет нивелировано снижением уровня добычи странами ОПЕК+. Напомним, что техкомитет ОПЕК+ дал рекомендации по сокращению добычи на 600 тыс. баррелей. Данное решение было временно блокировано российской стороной для полномерной оценки текущего положения дел.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль демонстрировал укрепление во вторник, отыгрывая рост аппетита к риску на мировых площадках и восстановление котировок нефти на фоне сообщений о замедлении темпов распространения коронавируса в Китае. По итогам валютных торгов пара USDRUB снизилась на 1,18% и закрылась на отметке 63,38 рублей за доллар. Между тем одной из ключевых новостей на российском финрынке стало сообщение, что Минфин РФ и Банк России разработали законопроект о выходе центробанка из капитала Сбербанка. Российский кабмин планирует купить контрольный пакет акций банка за счёт средств ФНБ по рыночной стоимости.

События в Казахстане:

О платежном балансе Республики Казахстан за 2019 год.
Экономика Казахстана завелась в январе.
Эксперты ожидают замедления инфляции в среднесрочной перспективе.
Ералы Тугжанов назначен вице-премьером.
Нацбанк: инвестдоход Нацфонда за год превысил $4,2 млрд.

Корпоративные события:

С 11 февраля на KASE открываются торги новыми инструментами на рынке автоматического репо с НЦБ.
АО "КазТрансОйл" сообщило о произведенной ПАО "Транснефть" выплате пяти казахстанским нефтяным компаниям за некондиционную нефть.
Опубликован проспект выпуска второй облигационной программы АО "KEGOC".
Убыток КазАгро сократится еще на 2 млрд тенге.
Лукьянов С.Н. избран Председателем Правления АО "Фридом Финанс".
Изменен состав Совета директоров АО "Компания по страхованию жизни "Standard Life".

Международные события:

США обвинили Huawei в скрытом доступе к мобильным сетям по всему миру.
Правительство РФ может завершить покупку Сбербанка к середине 21г -- источники.
ФРС может быть вынуждена принять меры в случае влияния коронавируса, но пока рано -- глава ФРБ Филадельфии.
Зеленский поручил создать программу по привлечению молодежи Донбасса.
Гуаидо объявил о возвращении в Венесуэлу после «международного тура».
Число погибших из-за коронавируса превысило 1110 человек.